Акции Apple сегодня упали на 3,6 % после сообщений о том, что спрос на новые iPhone 16 оказался ниже ожидаемого. Объём предзаказов на новые смартфоны Apple за первую неделю оказался на 12 % ниже по сравнению с iPhone 15 в аналогичный период прошлого года. Аналитики полагают, что главной причиной слабых предпродаж стало отсутствие доступа к анонсированным функциям ИИ Apple Intelligence на момент запуска iPhone 16.

Источник изображения: Apple

«Ключевым фактором является более низкий, чем ожидалось, спрос на серию iPhone 16 Pro, — считает эксперт TF Securities Минг-Чи Куо (Ming-Chi Kuo). — Главный аргумент в пользу продажи, Apple Intelligence, недоступен на момент запуска одновременно с выпуском iPhone 16. Кроме того, острая конкуренция на китайском рынке продолжает влиять на спрос на iPhone».

В прошлый понедельник Apple представила новые версии iPhone, AirPods и Watch на мероприятии в своей штаб-квартире в Купертино, Калифорния. Предварительные заказы на новые iPhone стартовали 13 сентября, новинки станут доступны 20 сентября, но первые функции Apple Intelligence для iPhone 16 появятся только в следующем месяце, лишь в бета-версии и только в США — в остальных странах ИИ от Apple дебютирует позже. В связи с этим Barclays, JPMorgan и Bank of America также предполагают снижение спроса на новейшие модели iPhone Pro по сравнению с прошлым годом.

«Общее количество предварительных заказов снизилось в годовом исчислении в течение первых нескольких дней, — сообщили эксперты Barclays. — Количество [заказов на модели] Pro снизилось на двузначные цифры в годовом исчислении, в то время как базовые и модели Plus выросли в годовом исчислении».

Аналитики Barclays полагают, что развёртывание Apple Intelligence на китайском языке не раньше 2025 календарного года «может ослабить ранний энтузиазм по поводу iPhone 16. Слабая макроэкономика и конкуренция продолжают оказывать давление на продажи iPhone в Китае». Они напомнили, что годом ранее Apple пришлось предложить значительные скидки, чтобы улучшить продажи iPhone 15 в Китае.

Аналитики JPMorgan отметили, что «ранние сроки поставки указывают на спрос на базовые модели iPhone 16, соответствующие серии iPhone 15 в течение первой недели, в то время как ранние показатели спроса на модели Pro начинаются с умеренного снижения по сравнению с серией iPhone 15».

Аналитики Bank of Americaполагают, что «хотя продление сроков поставки может отражать спрос на iPhone, другие факторы, такие как предложение, запасы, распределение и ценообразование, могут влиять на сроки поставки». Отмечается, что Apple уже снизила цены на iPhone 16 в Австралии и Индии.

iPhone 16 Pro и iPhone 16 Pro Max — самые дорогие телефоны Apple, их стартовая цена составляет $999 и $1199 соответственно. По утверждению Apple, модели Pro оснащены «несомненно лучшими дисплеями iPhone из когда-либо существовавших» и имеют «самые тонкие рамки среди всех продуктов Apple». Apple подчеркнула, что титановый корпус новых телефонов почти в два раза легче нержавеющей стали и «более устойчив к царапинам, чем формы титана, которые использовали другие [производители]». Компания также заявила, что новый iPhone 16 Pro Max имеет «лучшее время автономной работы iPhone из когда-либо существовавших», но не предоставила дополнительных подробностей.

Dell объявила о сокращении численности персонала, а также об ограничении найма новых сотрудников и проведении реорганизации в рамках комплексной программы оптимизации затрат. Эти меры стали ответом на падение спроса на персональные компьютеры (ПК) и снижение выручки компании на 11 % в IV квартале прошедшего финансового года.

Источник изображения: Dell

По состоянию на 2 февраля 2024 года численность сотрудников компании Dell составила приблизительно 120 000 человек, что на 6650 меньше по сравнению с данными предыдущего года. Подобное резкое сокращение штата стало одним из ответов компании на почти 2-летнее снижение спроса на ПК, которое оказало значительное влияние на её финансовые результаты и вызвало недовольство акционеров.

В официальном заявлении, опубликованном в понедельник, Dell представила прогнозы относительно динамики выручки подразделения клиентских решений (CSG), ответственного за производство ПК. Компания ожидает, что выручка данного сегмента покажет рост на протяжении всего текущего финансового года, несмотря на то, что в IV квартале предыдущего года было зарегистрировано её снижение.

Аналитики Dell указывают на предстоящее улучшение условий спроса и конкурентоспособности ценовой политики в рамках 2025 финансового года, что должно способствовать восстановлению позиций компании на рынке ПК. Тем не менее, в Dell прогнозируют рост затрат на комплектующие. Более того, компания прогнозирует снижение чистой выручки по ряду бизнес-направлений, что напрямую связано с изменениями в коммерческих отношениях с VMware.

Важным этапом в истории этих отношений стало возвращение Dell на рынок в 2018 году после выкупа акций, ассоциированных с её долей в VMware. Этот шаг обеспечил компании стратегическое преимущество. Однако последующее приобретение VMware компанией Broadcom в прошлом году за сумму $69 млрд оказало существенное влияние на финансовую стратегию Dell.

По итогам июля и августа в России на 21 % год к году вырос спрос на ноутбуки. Отечественный покупатель отдавал предпочтение рабочим моделям с диагональю экранов от 14 до 16 дюймов без ОС. Средняя цена компьютера увеличилась на 15 % до 53 969 руб., пишут «Ведомости» со ссылкой на информацию «Платформы ОФД».

Источник изображения: Glenn Carstens-Peters / pixabay.com

Чаще всего россияне покупали тайваньские и китайские ноутбуки среднего ценового сегмента, отдав предпочтение таким маркам как Lenovo, Huawei, ASUS, Acer и MSI. Снизилась популярность продукции Apple и HP, зато на 30 % нарастили свою долю российские марки нижнего и среднего ценового сегмента: Irbis, iRU и Raybook. Тренд подтвердили в «М.Видео-Эльдорадо»: выраженные в единицах продажи ноутбуков в розничной сети показали годовой рост на 25 %, превысив даже показатели досанкционного 2021 года. Вдвое увеличились продажи отечественного софта. Такую динамику ретейлер объяснил стабилизацией ассортимента, приходом новых брендов и акциями в преддверии Дня знаний.

Источник изображения: vedomosti.ru

На место покинувших Россию американских брендов Apple, Dell и HP, а также тайваньских ASUS и Acer, пришли азиатские Maibenben, Thunderrobot, Infinix плюс российские Digma, F+ и Irbis, рассказали в Ozon. На площадке Wildberries наибольшим спросом пользовались модели для работы и учёбы Acer, HP и Infinix по цене от 35 000 до 45 000 руб. В специализирующейся на технике Apple сети re:Store спрос на MacBook в этом году вырос на 275 %. По итогам июля 2023 года средняя стоимость ноутбука увеличилась с 58,4 тыс. до 61,1 тыс. руб., в августе — с 56 тыс. до 63 тыс. руб., подсчитали в «F+ tech-Марвел». Наибольшим спросом пользовались MSI с долей рынка 19,6 %, Huawei (12 %) и ASUS (10,4 %).

Отметившийся в этом году рост спроса на 21 % объясняется его прошлогодним падением на ту же величину, добавили опрошенные «Ведомостями» эксперты, а в сегменте игровых ноутбуков из-за ухода прочих брендов больше всех выиграла продукция MSI. Бизнес же будет выбирать отечественные модели, потому что торговым сетям окажется непросто выполнять гарантийные обязательства в отношении ввезённой по параллельному импорту продукции. Но для этого потребуется обеспечить сопоставимые с продукцией лидеров рынка уровень качества и ценники при маркетинговой поддержке розничных сетей — параллельный импорт и приход новых брендов усилили конкуренцию на рынке.

Исследовательская компания WebFeet Research прогнозирует, что в 2023 году рынок NAND составит $34,6 млрд, что на 43 % меньше, чем годом ранее. Причина кроется в одновременном падении спроса на серверы, ноутбуки и смартфоны. Хотя в этом уравнении остаётся ещё много неизвестных, например, не до конца ясно, какое влияние окажет ИИ-бум на рынок флеш-памяти. Аналитики ожидают стабилизации к концу года, но риск негативных сюрпризов сохраняется.

Источник изображения: unsplash.com

Несмотря на вялый спрос на ПК в первом полугодии 2023 года, поставщики NAND надеются, что предпринятые ими меры по сокращению производства помогут снизить высокие уровни складских запасов. Многие производители флеш-памяти находятся в тяжёлом положении из-за сильного падения доходов от NAND, несмотря на серьёзную поддержку со стороны своих государств.

Южная Корея, защищая национальные интересы, не допустит, чтобы Samsung или SK hynix пришли к краху в сегменте флеш-памяти. Kioxia находится под защитой Японии, а ещё сотрудничает с WD. Доходы Micron существенно упали и компания сократила производство памяти. YMTC столкнулась с санкциями на технологии, но добилась определённого прогресса с выпуском 232-слойной 3D NAND. Неизвестно, как долго будет продолжаться поддержка правительства Китая.

В романе Эрнеста Хемингуэя «И восходит солнце», Майка спрашивают, как он стал банкротом. «Двумя способами, — отвечает он. — Постепенно, потом внезапно». Возникает вопрос, постепенно ли отрасль скатывается в рецессию или следует ожидать внезапного обвала производства.

Производитель чипов DRAM, в первую очередь Micron и SK hynix, начали сокращать выпуск продукции. В первом квартале 2023 года средняя цена продажи (ASP) DRAM упала на 20 %, и во II квартале падение продолжится, но замедлится до 10–15 %, считают аналитики TrendForce. Восстановится ли спрос во второй половине года, пока неясно. Цена на DRAM продолжает падать из-за высокого уровня складских запасов, а восстановление цен возможно лишь в случае значительного сокращения производства.

Источник изображения: Harrison Broadbent / unsplash.com

В сегменте оперативной памяти для ПК за последние три квартала число продаж резко снизилось — сейчас у производителей ПК имеются запасы, которых хватит на 9–13 недель. Поставщики компонентов уже снизили объёмы производства, но и во II квартале модуль DDR4 объёмом 8 Гбайт, вероятно, подешевеет на 10 %. OEM-производители ПК из-за снижения цен могут усилить закупки DRAM, но пока неясно, поможет ли эта мера смягчить ситуацию с избытком складских запасов. Снижение цен на DRAM для ПК составит 10–15 %, предсказывают аналитики TrendForce.

Спрос на серверную DRAM со стороны OEM-производителей и облачных провайдеров из-за корректировок запасов пока остаётся невысоким. Не внушает оптимизма и спрос среди покупателей серверов. Производители компонентов наращивают долю серверной памяти в ассортименте, что в I квартале 2023 года привело к значительному накоплению запасов — при этом загрузку мощностей они снижают, хотя заметного влияния на цены эта мера пока не оказала. По прогнозам TrendForce, во II квартале 2023 года ASP серверной памяти снизится на 13–18 %.

Источник изображения: trendforce.com

Запасы DRAM у производителей смартфонов вернулись к относительно нормальным показателям, однако бренды преимущественно придерживаются консервативной производственной стратегии, а значит, спрос на мобильную DRAM во II квартале останется невысоким — снова сказывается стремление к ликвидации запасов, которое пока не сможет удовлетворить даже сокращение производства. ASP мобильной DRAM продолжит снижение во II квартале 2023 года, считают в TrendForce, но сохраняется вероятность, что негативная ценовая динамика достигнет значения 10–15 %.

Потребители графической DRAM пополняют запасы весьма консервативно — положительного влияния на спрос не оказал даже наметившийся бум искусственного интеллекта. Средняя цена основных в индустрии чипов GDDR6 на 16 Гбит во II квартале 2023 года по сравнению с предыдущим кварталом покажет снижение на 10–15 %, прогнозируют в TrendForce. Сейчас отрасль переходит с 8- на 16-Гбит DRAM. В конце года Samsung свернёт выпуск 8-Гбит чипов, и единственным производителем с таким устаревшим предложением останется SK hynix — возможно, это стабилизирует цену на 8-Гбит чипы.

Наконец, схожая картина наблюдается и в сегменте DRAM для потребительских устройств: спрос на сетевое оборудование демонстрирует относительную стабильность, но предложение продолжает его опережать, в результате чего и здесь ASP DRAM, по мнению аналитиков TrendForce, во II квартале упадёт на 10–15 %.

Совокупная выручка 10 ведущих контрактных производителей чипов упала на 4,7 % в 4 квартале 2022 года по сравнению с предыдущим и продолжает снижаться в первом квартале этого года. Это связано с корректировкой складских запасов полупроводников технологическими компаниями — потребителями чипов. Фабрики не смогли быстро адаптироваться к этим изменениям, так как находятся в начале цепочки поставок.

Пересмотр объёмов закупок по долгосрочным контрактам требует времени, поэтому коррекции загрузки мощностей фабрик чипов в сторону понижения не были заметны до 4 квартала 2022 года, в котором совокупный квартальный доход 10 ведущих контрактных производителей мира впервые показал снижение после 13 кварталов последовательного роста. Квартальная выручка 10 ведущих контрактных производителей чипов составила $33,53 млрд, что отражает падение на 4,7 % по сравнению с 3 кварталом 2022 года. Ожидается, что совокупная выручка в 1 квартале 2023 года упадёт ещё сильнее из-за сезонности и неопределённой макроэкономической ситуации.

Выручка TSMC снизилась на 1,0 % по сравнению с предыдущим кварталом до $19,962 млрд, даже несмотря на пополнение клиентами запасов чипов для производства новых iPhone и Android-смартфонов. Тем не менее, доля рынка TSMC выросла почти до 60 % за счёт снижения производства у производителей чипов второго эшелона, сильнее пострадавших от корректировок товарных запасов клиентов. Снижение доходов от 7/6-нм техпроцесса было в основном компенсировано ростом доходов от 5/4-нм техпроцесса. Доля техпроцессов ниже 7 нм в общей выручке TSMC оставалась стабильной на уровне 54 %.

Источник изображения: Trendforce

Samsung столкнулась с падением заказов на передовые техпроцессы и общим сокращением спроса, поскольку её клиенты сосредоточились на сокращении запасов. Падение спроса было лишь незначительно компенсировано созданием запасов чипов для новых iPhone и Android-смартфонов. Выручка Samsung от контрактного производства по сравнению с предыдущим кварталом снизилась на 3,5 % до $5,391 млрд в 4 квартале 2022 года. Samsung потеряла значительный объём заказов на продукцию по техпроцессам меньше 7 нм, из-за решений Qualcomm и NVIDIA перераспределить заказы на чипы для флагманских устройств в пользу TSMC. Прогнозируется, что коэффициент использования передовых техпроцессов Samsung останется на низком уровне около 60 % до 2023 года и компании вряд ли удастся добиться роста выручки в 2023 году.

UMC в 4 квартале 2022 года столкнулась со снижением загрузки мощностей и сокращением отгрузки пластин, поэтому её выручка упала на 12,7 % по сравнению предыдущим кварталом до $2,165 млрд. Компания отметила снижение выручки от производства чипов на 300 и 200-мм пластинах, а выручка от 0,35/0,25 мкм техпроцессов снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на 47 %.

Выручка GlobalFoundries в 4 квартале 2022 года выросла на 1,3 % по сравнению с аналогичным периодом 2021 года до $2,101 млрд благодаря оптимизации цен и номенклатуры продуктов, а также увеличению выручки от других направлений бизнеса. GlobalFoundries стала единственной из топ-10 контрактных производителей чипов, кто зафиксировал рост в квартальном исчислении, её доля рынка выросла до 6,2 %.

У SMIC наблюдалось снижение как поставок количества пластин с чипами, так и средней цены их продажи, в 4 квартале выручка упала на 15,0 % по сравнению с предыдущим кварталом до $1,621 млрд. Самое резкое падение спроса пришлось на чипы для систем умного дома и бытовой электроники. Даже весьма агрессивная ценовая политика SMIC не дала заметного эффекта, поскольку клиенты обеспокоены рисками, связанными с торговой войной между США и Китаем. Ожидается, что коэффициент использования производственных мощностей и выручка SMIC ещё больше сократятся в 1 квартале 2023 года.

Спад в индустрии дисплеев привёл к значительному падению доходов компаний VIS и Nexchip, последняя вообще выбыла из топ-10. DB Hitek заняла место, освобождённое Nexchip в 4 квартале 2022 года. Однако процент загрузки мощностей упал до 80-85 % из-за спада на рынке. Выручка DB Hitek по сравнению с предыдущим кварталом снизилась на 12,4 % до $292 млн.

Tower, занимавшая девятое место в рейтинге за 3 квартал 2022 года, выиграла от стабильного спроса на микросхемы, основанные на специальных технологических процессах, благодаря стабильному потоку заказов от европейских клиентов в течение 4 квартала 2022 года. Выручка Tower снизилась на 5,6 % по сравнению с предыдущим кварталом и достигла $403 млн, и этот результат позволил ей превзойти VIS и занять восьмое место в рейтинге за 4 квартал 2022 года.

На VIS повлиял спад в отрасли производства дисплеев и резкое падение спроса на бытовую электронику в 4 квартале 2022 года. При снижении отгрузок пластин примерно на 30 % в квартальном исчислении VIS также зафиксировала снижение выручки в квартальном исчислении на 30,3 % до $305 млн. Из-за этого компания опустилась на девятое место в рейтинге.

HuaHong Group выиграла от внутреннего китайского спроса на свои специальные техпроцессы в 4 квартале 2022 года, но в тот же период резко упал спрос на логические интегральные схемы. В целом, общий доход HuaHong за квартал снизился на 26,5 % по сравнению с предыдущим кварталом до $882 млн. До этого HuaHong показывала положительный рост выручки на протяжении двух лет.

У PSMC в 4 квартале 2022 года загрузка мощностей значительно снизилась как для 200-, так и для 300-мм пластин. Выручка по сравнению с предыдущим кварталом снизилась на 27,3 % до $408 млн. Выручка PSMC падает третий квартал подряд, а доля на рынке сократилась до 1,2 % в 4 квартале 2022 года.

В этом году, как сообщает Reuters, американские стартапы по производству электромобилей столкнулись со снижением спроса на свою продукцию, поскольку потенциальные клиенты ищут более интересные предложения или вообще откладывают покупку электромобиля на будущее.

Источник изображений: Rivian

Отраслевые эксперты считают, что падение спроса на электромобили стартапов вызвано снижением цен на свою продукцию компанией Tesla и предложением более дешёвых моделей традиционными автопроизводителями.

О падении спроса сообщили стартап по выпуску электрических седанов люкс-класса Lucid, производитель электрических пикапов и кроссоверов Rivian, а также скандальный стартап Nikola, специализирующийся на выпуске электрических тягачей. Исключение составляет лишь стартап Fisker, недавно начавший производство электрического кроссовера стоимостью $37 499, что является одной из самых низких цен в этом сегменте. Он пока выпустил всего 56 электромобилей, но сообщает о росте заказов.

После недавнего снижения цены стоимость Tesla Model Y составляет $54 990 и выше, тогда как кроссовер Rivian R1S стоит около $78 000, а Lucid предлагает седан Air Pure примерно за $87 400.

«Стартапы по выпуску электромобилей получили своего рода двойной удар, — сообщил агентству Reuters Дэнни Хьюсон (Danni Hewson), руководитель отдела финансового анализа британской инвестиционной платформы AJ Bell. — С одной стороны, конкуренция и повышение ставок, означающие, что деньги (кредиты — 3dnews.ru) уже не такие дешёвые. А с другой стороны, инфляция, создающая ситуацию, когда потребитель вынужден задуматься о выборе».

Введение новых федеральных субсидий в размере до $7500 при покупке электромобилей, произведённых в США, дало надежду, что спрос на них будет расти, хотя перечень условий касательно того, какой электромобиль можно считать произведённым в США, не позволяет сильно полагаться на это.

Стартап Lucid сообщил о падении количества бронирований с 34 тыс. на 7 ноября 2022 года до 28 тыс. по состоянию на 21 февраля. Nikola отметил, что проблемы, влияющие на падение спроса на его грузовики, не исчезнут в ближайшее время. А Rivian сообщил во вторник прогноз по выпуску электромобилей в 2023 году, который значительно ниже оценок аналитиков, сославшись на проблемы в цепочке поставок.

Продажи более дорогих iPhone 14 Pro и iPhone 14 Pro Max продолжают расти, тогда как спрос на базовые Phone 14 и iPhone 14 Plus сокращается. На телефоны старшей серии приходится 75 % поставок мобильных экранов для Apple, и эта доля будет только расти, сообщил аналитик Росс Янг (Ross Young). Хуже других продаётся iPhone 14 Plus, но при этом модель iPhone 15 Plus всё ещё числится в планах производителя.

Источник изображения: apple.com

Поставки дисплейных панелей для iPhone 14 немного увеличились, а для iPhone 14 Plus полностью прекратились, по данным господина Янга. Активный рост наблюдается в отношении поставок дисплеев для смартфонов серии Pro: по итогам декабря их доля была 75 %, а в январе и феврале она окажется не менее 80 %, уверен аналитик. В феврале не исключено и возобновление поставок панелей для iPhone 14 Plus, но их будет не более 5 %. Любопытно, что по итогам января и февраля также ожидается увеличение поставок панелей для iPhone 13, которые вырвутся вперёд в сравнении с iPhone 14.

На протяжении большей части ноября и декабря Apple приходилось противостоять дефициту iPhone 14 Pro и iPhone 14 Pro Max — проблему удалось решить лишь в период послепраздничных распродаж, когда спрос снизился. Спрос же на iPhone 14 Plus оказался намного ниже ожидаемого, но Apple пока не отказалась от планов выпустить в конце года iPhone 15 Plus. По неподтверждённой информации, компания также собирается повысить цены на iPhone 15 Pro: увеличение ценового разрыва станет стимулом для роста спроса на младшую линейку, а также нарастит среднюю цену продажи и маржу производителя.

Третий квартал 2022 года стал для глобального рынка смартфонов наихудшим за последние 9 лет, то есть с 2014 года. Всё дело в том, что экономические трудности вынудили потребителей отложить до лучших времён необязательные покупки, к которым относятся электронные гаджеты.

По данным исследовательской компании Canalys, поставки смартфонов в третьем квартале упали на 9 %, продолжив спад, наблюдаемый весь 2022 год. По мнению аналитиков Canalys, тенденция к снижению спроса может сохраниться ещё на протяжении девять месяцев.

Как отметил Bloomberg, повышение процентных ставок центробанками и рост цен на энергоносители в этом году ослабили потребительский спрос, а замедление экономического роста в Китае и локдауны в стране из-за COVID-19 сыграли ключевую роль в падении продаж смартфонов. Китайские производители, такие как Xiaomi, Vivo и Oppo, в этом году столкнулись со снижением продаж на двузначное количество процентом, и лишь смартфоны Apple iPhone демонстрируют устойчивые показатели реализации.

В 2022 году продажи смартфонов падали каждый квартал. По данным Canalys, Samsung Electronics, не имеющая значительного присутствия в Китае, сохранила свои лидирующие позиции с долей глобального рынка в размере 22 %. Немалую роль в этом сыграли крупные скидки, предлагаемые компанией, и проводимые ею рекламные акции. Компания Apple, запустившая новую серию iPhone 14 в сентябре, увеличила долю рынка до 18 %, в то время как китайские Oppo и Vivo сократили присутствие на нём по сравнению с прошлым годом. Ресурс Bloomberg News отметил, что Apple тем не менее отказалась от планов по увеличению производства смартфонов семейства iPhone 14.

Аналитик Canalys Саньям Чаурасиа (Sanyam Chaurasia) считает, что в четвёртом квартале в период предпразничных распродаж потребители, которые откладывали покупки, будут ожидать больших скидок и рекламных акций, а также значительного снижения цен. Если в прошлом году в это время наблюдался высокий спрос, то сейчас ожидается «медленная, но стабильная праздничная распродажа», говорит аналитик.