Накануне стало известно, что более 90 % сотрудников стартапа OpenAI подписали открытое письмо к совету директоров с требованием его отставки, угрожая уволиться вслед за двумя из основателей компании и перейти на работу в Microsoft. Инвесторы в капитал OpenAI рассматривают возможность подачи судебного иска к совету директоров, противостояние с которым вынудило генерального директора покинуть компанию.

Источник изображения: OpenAI

Напомним, что именно совет директоров настоял на отставке Сэма Альтмана (Sam Altman), стоявшего у истоков OpenAI и возглавлявшего компанию до вечера минувшей пятницы. Председатель совета директоров Грег Брокман (Greg Brockman) проявил солидарность с ним, и не только покинул правление OpenAI, но и присоединился к Альтману в качестве сотрудника Microsoft к утру понедельника.

Интриги в эту ситуацию добавило раскаяние Ильи Суцкевера (Ilya Sutskever), который входит в состав совета директоров, и главным образом координировал все внезапные перемены в OpenAI до конца прошлой недели. Именно Суцкевер, по словам очевидцев, объявил бывшему генеральному директору Сэму Альтману об отставке, но к вечеру понедельника подпись Суцкевера оказалась под открытым письмом к совету директоров OpenAI, требующим отставки членов данного органа правления. Масла в огонь подливали слухи о том, что даже после отставки, провала переговоров и перехода на работу в Microsoft Сэм Альтман тешит себя надеждой вернуться в компанию, к созданию которой он был причастен.

Утро вторника агентство Reuters начало с сообщения о намерениях некоторых инвесторов OpenAI подать в суд на совет директоров компании, действия которого привели не только к отставке генерального директора Сэма Альтмана, но и создали угрозу массового исхода сотрудников. Сейчас потенциально пострадавшие инвесторы ведут консультации с юристами, чтобы оценить перспективы данного иска. По мнению авторов инициативы, скандал вокруг одного из самых известных стартапов в сфере искусственного интеллекта может стоить инвесторам сотен миллионов долларов.

Как известно, структура собственности OpenAI не совсем обычна для компаний отрасли. Материнская некоммерческая компания OpenAI обладает серьёзными полномочиями с точки зрения управления бизнесом, а капитал дочерней коммерческой структуры на 49 % принадлежит корпорации Microsoft, которая вложила в этот бизнес $13 млрд. Прочие инвесторы и сотрудники самой OpenAI контролируют 49 % капитала коммерческой структуры компании, а оставшиеся 2 % принадлежат материнской некоммерческой структуре. Подобная схема даёт сотрудникам компании серьёзные возможности для давления на совет директоров OpenAI, а вот вложившиеся в капитал компании венчурные инвесторы особого влияния не имеют. Изначально OpenAI функционировала как некоммерческая организация, но создала в 2019 году дочернюю коммерческую структуру как раз для привлечения капитала на своё развитие. Члены совета директоров компании при этом несут ограниченную ответственность за принимаемые кадровые решения, как поясняют сторонние эксперты. С этой точки зрения инвесторам OpenAI будет сложно добиться победы в потенциальном судебном разбирательстве.

Крупные инвесторы, в том числе Винод Хосла (Vinod Khosla) и Рид Хоффман (Reid Hoffman), не получали предварительных уведомлений, что совет директоров OpenAI намеревается уволить главу и соучредителя компании Сэма Альтмана (Sam Altman). Об этом сообщает Forbes со ссылкой на собственные источники.

Источник изображения: Mariia Shalabaieva / unsplash.com

Отставка главы OpenAI Сэма Альтмана и последовавший за ней уход президента Грега Брокмана (Greg Brockman) стали шоком для всей технологической отрасли, включая инвесторов компании. В 2019 году фирма Khosla Ventures стала инвестором OpenAI, но Винод Хосла не был поставлен в известность об отставке до того, как об этом было объявлено широкой общественности, сообщил близкий к инвестору источник Forbes. Уведомления об этом не получил и Рид Хоффман (Reid Hoffman), один из первых инвесторов компании. Ни один из них комментариев по данному инциденту не предоставил. Microsoft, вложившая в этом году в OpenAI $10 млрд, узнала о решении лишь за минуту до его оглашения.

OpenAI начала работу в 2015 году как некоммерческая организация. Первоначальными инвесторами проекта были Рид Хоффман, Илон Маск (Elon Musk), Питер Тиль (Peter Thiel), компания Amazon Web Services, а также сами Альтман и Брокман. Сейчас структура OpenAI включает в себя коммерческую компанию, которая разрабатывает искусственный интеллект, но контролируется некоммерческой единицей как головной организацией. По сведениям PitchBook, среди последующих инвесторов OpenAI значатся Andreessen Horowitz, Bedrock Capital, Sequoia и Tiger Global.

В США открыли расследование в связи с решением криптовалютной финансовой компании Celsius Network временно заблокировать возможность снятия средств и проведения переводов между счетами, сообщает агентство Reuters со ссылкой на интервью Джозефа Ротонды (Joseph Rotunda), директора юридического подразделения в Совете по ценным бумагам штата Техас (США).

Источник изображения: Kanchanara/Unsplash

Джозеф Ротонда сообщил, что в понедельник прошла встреча представителей государственных регуляторов ценных бумаг из Алабамы, Кентукки, Нью-Джерси, Техаса и Вашингтона, на которой было объявлено о начале расследования. Он добавил, что считает это расследование «приоритетным».

«Я очень обеспокоен тем, что клиентам, в том числе многим розничным инвесторам, может потребоваться немедленный доступ к своим активам, но они не могут снять средства со своих счетов. Отсутствие доступа к своим инвестициям может привести к значительным финансовым последствиям», — сказал Ротонда.

Директор Комиссии по ценным бумагам Алабамы Джозеф Борг (Joseph Borg) подтвердил агентству Reuters, что регуляторы ценных бумаг Алабамы, Техаса, Нью-Джерси и Кентукки действительно проводят расследование по этому поводу. Celsius ответила на вопросы регулирующих органов, но расследование пока находится на начальной стадии, отметил он.

Гендиректор Celsius Алекс Машинский (Alex Mashinsky) ранее заявил, что в октябре у компании были в наличии активы на сумму $25 млрд. Согласно данным веб-сайта Celsius, в прошлом месяце активов у компании было гораздо меньше — $11,8 млрд.

Перед началом голосования по вопросу выбора инвесторов для участия в приватизации, руководство Toshiba выдвинуло новых кандидатов в состав совета директоров, увеличив численность этого органа правления до 13 человек и предложив кандидатуры, представляющие интересы двух крупных инвесторов. Подобный состав совета директоров, по мнению некоторых его членов, будет в большей степени учитывать интересы активистов, заинтересованных в извлечении выгоды в ближайшее время.

Источник изображения: Toshiba

По информации Bloomberg, выдвинутые активистами кандидатуры смущают внешнего директора Марико Ватахики (Mariko Watahiki), которая до своего назначения в состав совета директоров Toshiba в прошлом году долгое время работала судьёй. Известно, что два новых кандидата будут представлять интересы Elliott Management Corp и Farallon Capital Management, тем самым существенно увеличивая влияние активистов из числа инвесторов на принимаемые советом директоров Toshiba решения.

В интервью Bloomberg госпожа Ватахики подчеркнула, что акционерами Toshiba являются хедж-фонды, институциональные и индивидуальные инвесторы, которые имеют разные представления о способах увеличения прибыли компании, и если брать директоров только из одной группы инвесторов, конфликта интересов избежать не удастся. Связанные с активистами директора, по мнению Марико Ватахики, будут преследовать только краткосрочную выгоду. По её мнению, в состав директоров Toshiba нужно приглашать людей с более глубоким пониманием специфики бизнеса компании, хотя это и не означает отказа от приглашения представителей активистов — просто нужно соблюдать баланс интересов.

В этот понедельник истекли сроки принятия заявок от компаний, фондов и банков, желающих принять участие в выкупе акций Toshiba с рынка. Как и сообщалось ранее, свои заявки подали десять претендентов, но лишь восемь из них настроены на участие в приватизации как таковой. Ещё два инвестора готовы сохранить за Toshiba статус публичной компании при условии своего участия в капитале японской корпорации.

Источник изображения: Toshiba

Как известно, в марте собрание акционеров не одобрило предложенный руководством Toshiba план реструктуризации бизнеса, подразумевающий разделение на две независимые компании. После этого под давлением активистов компания расширила состав совета директоров и обещала к июню представить новый бизнес-план среднесрочного развития. Одновременно был открыт приём заявок на участие в приватизации компании или иные преобразования структуры капитала с целью получения доступа к финансовым ресурсам.

С 2015 года одну из старейших корпораций Японии преследуют неудачи и скандалы, связанные с фальсификацией финансовой отчётности, Toshiba в результате была вынуждена расстаться с американскими энергетическими активами и бизнесом по производству твердотельной памяти, который отделился от материнской корпорации в 2018 году и в дальнейшем лёг в основу компании Kioxia.

Как поясняет Reuters, из десяти подавших к этому понедельнику заявки инвесторов только восемь выступают за приватизацию Toshiba в чистом виде, два других готовы сохранить за компанией статус публичной, но при условии получения какой-то доли в капитале. Пока не раскрываются ни финансовые подробности заявок, ни возможность консолидации ресурсов нескольких инвесторов в ходе приватизации. Сейчас руководство компании должно проанализировать поступившие предложения, чтобы предоставить главным кандидатам доступ к своей подробной финансовой отчётности, а сам вопрос стратегических изменений в связи с этими заявками будет рассматриваться на собрании акционеров 28 июня текущего года.

Пока корпорация готова радовать инвесторов обещаниями к марту 2031 года увеличить операционную прибыль почти в четыре раза от уровня прошлого фискального года, до $4,6 млрд в пересчёте по действующему курсу. Ключевыми направлениями развития на ближайшие десять лет руководство Toshiba считает цифровые услуги, производство силовой электроники и работу над созданием ядерных силовых реакторов нового поколения. Кстати, именно наличие у корпорации активов в сфере ядерной энергетики может стать серьёзной проблемой при выборе зарубежных инвесторов для участия в приватизации. Правительство Японии наверняка вынудит ряд государственных банков или корпораций получить контрольный пакет акций Toshiba, если те будут исключены из котировального списка Токийской фондовой биржи.

Собрание акционеров в марте не утвердило план реструктуризации Toshiba, и теперь японская корпорация должна к июню рассмотреть предложения о приватизации, для чего уже наняла финансовых консультантов. К настоящему моменту соглашения о конфиденциальности заключены с 10 потенциальными инвесторами, заявки от прочих будут приниматься до 30 мая.

Источник изображения: Toshiba

Как уточняет Bloomberg, к уже нанятым консультантам Nomura Holdings присоединились JPMorgan Chase и Mizuho Financial Group. Заявки от инвесторов и желающих принять участие в приватизации Toshiba принимаются с прошлого месяца, и в настоящее время с десятью из них уже подписаны соглашения о конфиденциальности. Это сделано для того, чтобы сторонние компании получили доступ к финансовой отчётности Toshiba, но не передавали чувствительную информацию третьим лицам.

Среди потенциальных участников приватизации начали формироваться инвестиционные альянсы. Например, Blackstone и KKR & Co могут объединить усилия в выкупе акций Toshiba, равно как и CVC Capital Partners и Bain Capital. Последняя, как известно, в 2018 году возглавила консорциум инвесторов, купивший активы Toshiba Memory, которые позднее легли в основу компании Kioxia.

В эту пятницу Toshiba также отложила утверждение нового состава директоров, поскольку некоторые внешние кандидаты вызвали у руководства корпорации подозрение в связи с близостью к отдельным наиболее активным институциональным инвесторам, являющимся акционерами Toshiba. На рассмотрение нового состава директоров теперь потребуется дополнительное время.