Поскольку к началу августа действующий президент США наверняка вернётся к теме определения новых ставок импортных пошлин, у руководства TSMC на этой неделе появился шанс ещё раз заявить о своих намерениях расширить производство чипов в штате Аризона. Компания не только увеличит темпы строительства, но и рассчитывает до 30 % передовых чипов со временем выпускать на американской земле.

Источник изображения: TSMC

Напомним, вскоре после вступления Дональда Трампа (Donald Trump) в должность президента США представители TSMC заявили, что в ближайшие несколько лет в общей сложности доведут количество предприятий по обработке кремниевых пластин в Аризоне до шести штук, а ещё два займутся упаковкой и тестированием чипов. По сути, это лишит американских клиентов TSMC отправлять обработанные кремниевые пластины на Тайвань для помещения чипов в корпус и тестирования. На реализацию проектов на территории Аризоны TSMC намеревается потратить за несколько лет около $165 млрд.

Выступая на квартальной отчётной конференции на этой неделе, генеральный директор TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei) заявил, что компания ускорит строительство второй и третьей очереди предприятий в Аризоне на несколько кварталов, чтобы активнее удовлетворять спрос на передовые чипы со стороны американских клиентов. Что характерно, эти чипы будут поставляться как производителям смартфонов, среди которых угадывается Apple, так и разработчикам ускорителей вычислений, под которыми должны подразумеваться Nvidia и AMD. Фактически, второе предприятие TSMC в Аризоне уже построено, как стало известно с подачи главы TSMC сегодня. Компания также приступила к строительству третьего, которое после ввода в эксплуатацию сможет наладить выпуск чипов по 2-нм технологии и более совершенному ангстремному техпроцесссу A16. Четвёртое предприятие в США будет специализироваться на таком же наборе технологий, а вот пятому и шестому достанутся уже более совершенные.

«После завершения строительства, около 30 % нашего 2-нм и более продвинутого производства будут находиться в Аризоне, формируя в США независимый передовой производственный кластер», — сообщил глава TSMC на этой неделе. Помимо производственных мощностей, здесь же разместятся два предприятия по тестированию и упаковке чипов, а также научно-исследовательский центр, как добавил Си-Си Вэй. В Японии компания начнёт строить своё второе совместное предприятие до конца текущего года. Подготовка к строительству совместного предприятия в Германии также ведётся по плану, но конкретные практические шаги на этом направлении будут зависеть от конъюнктуры рынка. В Японии и Германии TSMC будет выпускать чипы по более зрелым технологиям, поэтому планы по инвестициям в США никак на эти проекты повлиять не должны.

Си-Си Вэй также счёл нужным заявить, что высокий спрос на компоненты для систем ИИ позволяет TSMC рассчитывать на увеличение выручки по итогам текущего года более чем на 30 %, но целиком полагаться на такой прогноз мешает неопределённость, вызванная тарифной политикой США. Четвёртый квартал текущего года с точки зрения динамики выручки TSMC по этой причине оценивает весьма консервативно. Всего по итогам текущего года TSMC рассчитывает сохранить капитальные затраты в диапазоне от $38 до $42 млрд. На данный момент уже освоена примерно половина этой суммы.

Коснувшись темы снятия запрета США на поставку в Китай ускорителей H20, глава TSMC признался, что ещё не получал от руководства Nvidia сигналов о намерениях возобновить выпуск соответствующих чипов, но даже имеющиеся новости являются хорошими для обеих компаний. Глава Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang), напомним, накануне пояснил, что сперва следует оценить объём заказов со стороны китайских клиентов на H20 в новых условиях, прежде чем принимать решение о перезапуске производства. В свою очередь, руководство TSMC на этих новостях пока не готово повышать прогноз по собственной выручке, хотя считает Китай большим и перспективным рынком.

Подробный квартальный отчёт TSMC позволил выяснить, что эта тайваньская компания нарастила по итогам периода чистую прибыль на 61 % до рекордных $13,53 млрд, превзойдя ожидания рынка. Выручка в годовом сравнении увеличилась на 38,6 % в национальной валюте Тайваня, в американских долларах она выросла на 44,4 % до $30,07 млрд, что оказалось чуть ниже ожиданий инвесторов.

Источник изображения: ASML

Норма прибыли TSMC снизилась последовательно с 58,8 до 58,6 %, норма чистой прибыли сократилась с 43,1 до 42,7 %. Объёмы поставок кремниевых пластин во втором квартале в годовом сравнении выросли на 19 % до 3,8 млн штук в эквивалентном типоразмере 300 мм.

С точки зрения экспансии прогрессивных литографических технологий TSMC во втором квартале добилась их совокупной доли в 74 % в структуре поставок, если считать техпроцессы тоньше 7 нм. В частности, доля 3-нм техпроцесса последовательно выросла с 22 до 24 %, тогда как год назад его доля не превышала 15 %. Зато 5-нм техпроцесс с этой точки зрения стабилизировался на 36 % и за год увеличил свою долю только на один процентный пункт. Доля 7-нм техпроцесса убывает, она последовательно сократилась с 15 до 14 %, а год назад составляла 17 %.

Источник изображения: TSMC

По сегментам рынка наблюдается серьёзный перевес в пользу высокопроизводительных вычислений (HPC), к которым относятся не только центральные процессоры, но и специализированные ускорители вычислений. Они формировали 60 % выручки TSMC в минувшем квартале, профильная выручка выросла на 14 % по сравнению с первым кварталом. На долю смартфонов пришлись только 27 % выручки TSMC во втором квартале, она подросла в денежном выражении на 7 % относительно первого квартала. В любом случае, год назад доля HPC не превышала 52 %, тогда как смартфоны занимали 33 %. Эта тенденция демонстрирует растущую концентрацию TSMC на обслуживании интересов компаний, формирующих вычислительную инфраструктуру для систем искусственного интеллекта. Прочие сегменты рынка демонстрировали относительную стабильность по распределению выручки между ними, в деньгах на 30 % выросло направление потребительской электроники, Интернет вещей прирос на 14 %, а вот автомобильный сегмент последовательно вообще не вырос.

Источник изображения: TSMC

В географическом выражении концентрация выручки TSMC в Северной Америке последовательно просела с 77 до 75 %, но доля Китая за год сократилась с 16 до 9 %, хотя последовательно и выросла с 7 %. Страны Азиатско-Тихоокеанского региона заняли стабильные 9 % ещё год назад, а вот доля Японии за это время сократилась в полтора раза до 4 %. Европа, страны Африки и Ближнего Востока сообща обеспечили 3 % выручки TSMC во втором квартале, хотя год назад ещё могли похвастать долей в 4 %.

Капитальные расходы за период составили $9,63 млрд, а всего с начала года компания на соответствующие нужды успела потратить $19,7 млрд. Руководство TSMC предрекло получение рекордных выручки и прибыли по итогам всего текущего года, сославшись на высокий спрос на компоненты для систем искусственного интеллекта. Пока TSMC не готова пересматривать свой первоначальный прогноз по динамике выручки в этом году, поскольку фактор таможенных пошлин оказывает на её бизнес слишком непредсказуемое влияние. Сейчас компания рассчитывает, что её выручка по итогам текущего года увеличится где-то на 25 %. По итогам первого полугодия выручка компании выросла на 40 %, и это с учётом негативного влияния укрепляющейся национальной валюты.

Основная часть полупроводниковой продукции TSMC производится на Тайване, и она при импорте в США может облагаться пошлиной по ставке 32 %, если не будут достигнуты другие договорённости. Кроме того, Дональд Трамп (Donald Trump) пообещал в случае необходимости вводить отдельные пошлины на полупроводниковые компоненты. TSMC пообещала ему потратить в ближайшие годы около $100 млрд на строительство предприятий в Аризоне, но очевидно, что реализация этого проекта будет зависеть не только от экономических, но и политических факторов. В текущем квартале TSMC рассчитывает выручить около $32,4 млрд, что выше ожиданий аналитиков.

Полноценный квартальный отчёт TSMC опубликует ближе к концу следующей недели, но уже сейчас агентство Reuters предлагает оценить величину выручки этой тайваньской компании за прошедший период. Она выросла в годовом сравнении на 38,6 % до $31,9 млрд, превзойдя ожидания не только сторонних аналитиков, но и собственные.

Источник изображения: Samsung Electronics

В частности, опрошенные аналитики по данным LSEG рассчитывали на получение компанией выручки в размере $31,7 млрд по итогам второго квартала, и в этом случае превосходство реальных показателей не так сильно выражено. Зато сама TSMC в апреле предположила, что во втором квартале выручит от $28,4 до $29,2 млрд. Соответственно, сумма в $31,9 млрд значительно превосходит собственные ожидания компании.

Причины успеха TSMC на протяжении предыдущих кварталов крылись в высоком спросе на компоненты для систем искусственного интеллекта. Кроме того, во втором квартале на спрос могли повлиять какие-то факторы, так или иначе связанные с угрозами со стороны президента США Дональда Трампа (Donald Trump) ввести повышенные пошлины на товары, поставляемые из Китая. Хотя TSMC подавляющую часть своей продукции производит на Тайване, она в итоге попадает в устройства, собираемые и экспортируемые из Китая. Впрочем, данный фактор существенно меньше способен повлиять на динамику выручки TSMC, чем бум искусственного интеллекта. По итогам всего 2025 года, как считают в TSMC, выручка компании вырастет примерно на 25 %.

В прошлом году более десяти действующих и бывших сотрудников американского подразделения TSMC в Аризоне подали коллективный иск против компании. Крупнейшего в мире контрактного производителя полупроводниковой продукции обвинили в дискриминации американских сотрудников, ограничении их в продвижении по службе, вытеснении из компании и предвзятом отношении к найму граждан Тайваня и Китая. Теперь к этому иску присоединились ещё 15 человек.

Источник изображения: techspot.com

Одним из истцов стал Филлипп Стербински (Phillip Sterbinsky), который ранее работал старшим техником на заводе TSMC в Аризоне. По его словам, менеджеры регулярно в общении с ним повышали голос, называли «тупым и ленивым». Он также слышал расистские высказывания от тайваньских сотрудников компании. Стербински оставался единственным не азиатом в своём подразделении и вскоре решил уволиться.

Другой истец сообщил, что тайваньский менеджер в разговоре с ним сказал, что «американцы ленивы, недостаточно усердно работают, мало знают и не имеют представления о том, что такое ответственность». Ещё один из истцов заявил, что был свидетелем многочисленных нарушений техники безопасности на заводе в Аризоне. Он добавил, что менеджеры принуждали его к проведению работ с химикатами без защитного снаряжения.

В иске утверждается, что TSMC предпочитает нанимать тайваньских и китайских сотрудников, а в некоторых объявлениях о вакансиях прямо указана необходимость знания китайского языка. Отмечается, что руководители часто говорят на китайском между собой, из-за чего другие их не понимают. Это, в том числе, мешает продвижению по службе. Приглашения на ярмарки вакансий составляются на китайском языке. Собеседования также зачастую проводят на китайском, чтобы исключить возможность найма людей из других стран.

Ещё одна жалоба заключается в том, что головной офис TSMC на Тайване подготавливает резюме кандидатов и передаёт их в Аризону, после чего людей принимают на работу, даже если не было объявлено о наличии вакансий. Утверждается, что глава отдела по подбору персонала TSMC Тед Чанг (Ted Chiang), когда его спросили, почему увольняющихся американцев активно заменяют гражданами Тайваня, заявил, что это происходит потому, что TSMC «является азиатской компанией».

Один из бывших сотрудников рассказал, что пожилые тайваньские инженеры неоднократно похлопывали его по ягодицам. В дополнение к этому присутствуют обвинения в расизме, жалобы на плохую подготовку, стресс, большие нагрузки и в целом милитаристскую обстановку на предприятии.

Тайваньский производитель Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) решил отложить строительство второго завода в Японии поскольку выбрал в качестве приоритета расширение производственных мощностей в США в преддверии потенциального запуска пошлин администрацией Дональда Трампа (Donald Trump), сообщил ресурс The Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники.

Источник изображения: TSMC

Пересмотр графика работ является одним из примеров того, как агрессивная позиция президента США Дональда Трампа в торговле ведёт к увеличению инвестиций в США за счёт их союзников, пишет WSJ. Ресурс отметил, что крупные технологические компании также взяли на себя обязательство расширить производство ИИ-серверов в США, которые в настоящее время выпускаются в других странах, в частности, в Мексике и на Тайване.

Многие страны поддержали дополнительные инвестиции от TSMC, среди клиентов которой такие компании, как Apple и Nvidia, и рыночная капитализация которой составляет почти $1 трлн. США, Япония, Европа и родина TSMC — Тайвань — рассматривают полупроводниковую отрасль как стратегическую и помогают профинансировать расширение мощностей компании. Однако TSMC обеспокоена тем, что создаётся больше мощностей, чем может выдержать рынок, говорят аналитики. Поэтому компания выбрала в качестве приоритета обеспечение достаточных мощностей в США, где она в апреле начала строительство третьего завода, поскольку Трамп пригрозил ввести пошлины на импорт чипов.

В прошлом году TSMC сообщила о грядущем строительстве второго завода в Японии, в префектуре Кумамото, в рамках инвестиционного плана в размере $20 млрд, с более чем $8 млрд, выделенными ей правительством страны в качестве поддержки.

Генеральный директор TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei) сообщил в июне, что ожидает небольшую задержку с началом строительства второго завода из-за интенсивного автомобильного движения в этом регионе Японии. Источники допускают, что задержка может продлиться достаточно долго, и сказать, когда приступят к строительству, сейчас сложно.

Между тем представитель правительства Японии заявил, что, несмотря на задержку, сроки начала производства второго завода и запланированный объём никто не менял.

Как и многие китайские конкуренты, компания Xiaomi со временем собирается представить собственный процессор для автомобильных систем безопасности. Выпускать его будет сторонний подрядчик, которым наверняка может стать TSMC, ведь уже сейчас она получает немало профильных заказов от автопроизводителей.

Источник изображения: Xiaomi

По крайней мере, как отмечает издание Commercial Times, на борту недавно представленный электрический кроссовер Xiaomi YU7 несёт процессор Qualcomm Snapdragon 8 Gen 3, который отвечает за работу мультимедиа, а также процессор Nvidia Drive AGX поколения Thor, который отвечает за работу систем активной помощи водителю. Оба выпускаются по 4-нм технологии тайваньской компанией TSMC, поэтому высокий спрос на кроссоверы Xiaomi YU7 уже способен увеличить выручку TSMC в автомобильном сегменте. Напомним, с момента появления на китайском рынке седана SU7 в марте прошлого года Xiaomi смогла подняться на восьмое место в мире среди производителей электромобилей, так что потенциал спроса на комплектующие для YU7 весьма велик.

К концу года, как отмечает Commercial Times, у TSMC также будет готов техпроцесс N3A, который пройдёт сертификацию на требования к полупроводниковым изделиям, применяемым в транспортной отрасли. Кроме того, TSMC готовит для заинтересованных разработчиков специализированный инструментарий для создания автомобильных чипов. Китайские автопроизводители в лице BYD, Changan, Great Wall, SAIC, Li Auto (Lixiang) и Geely в той или иной степени заинтересованы в выпуске разработанных ими автомобильных процессоров, поэтому усилия TSMC в этой сфере должны со временем окупиться. Некоторые из разрабатываемых ими чипов встанут на конвейер уже в следующем году.

На дальнейший рост рынка робототехнической продукции делает ставку не только основатель Nvidia, как сообщает TrendForce со ссылкой на Economic Daily News. Руководство TSMC прогнозирует, что к 2030 году в эксплуатации будет находиться 1,3 млрд роботов с функциями ИИ, а к 2050 году их количество увеличится до 4 млрд штук.

Источник изображения: Nvidia

Из этого объёма примерно 650 млн роботов будут человекоподобными, как пояснил председатель совета директоров и генеральный директор TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei). В денежном выражении оборот рынка роботов с функциями искусственного интеллекта к концу текущего десятилетия достигнет $35 млрд.

Попутно тайваньские СМИ в лице издания Commercial Times сообщают, что процессор Jetson Thor, разработанный Nvidia для применения в сегменте робототехники и обеспечивающий быстродействие на уровне 300 TOPS, скорее всего, будет выпускаться компанией TSMC по 4-нм технологии. Формальный запуск этого чипа запланирован на уходящий месяц.

Понятно, что Nvidia не будет единственным игроком в этом сегменте. Так, Tesla полагается на процессоры собственной разработки для применения в составе своих человекоподобных роботов Optimus, они унифицированы с компонентами для фирменных систем активной помощи водителю. До сих пор Tesla опиралась на услуги Samsung для контрактного производства своих процессоров, но теперь южнокорейские СМИ сообщают, что запланированный к анонсу на начало следующего года чип AI5 (HW5) нового поколения для Tesla будет выпускаться по технологии N3P компанией TSMC.

При всём этом сотрудничество Tesla и Samsung не будет прекращено. По данным некоторых источников, если южнокорейский гигант сможет создать условия для выпуска 2-нм изделий на своём строящемся в штате Техас предприятии, то Tesla может заказать у этого подрядчика производство не только процессоров для человекоподобных роботов Optimus, но и компонентов для суперкомпьютера Dojo и аналогичных проектов, поддерживаемых Илоном Маском (Elon Musk).

Прошлый год тайваньская компания TSMC завершила с долей рынка 67,1 %, тогда как ближайший конкурент по контрактному производству чипов в лице Samsung последовательно сократил свою долю с 9,1 до 8,1 %. Доминирование в самом быстрорастущем и доходном сегменте рынка позволит TSMC в следующем году увеличить свою долю до 75 %.

Источник изображения: Intel

По крайней мере, так считают аналитики DigiTimes Research, которые ожидают, что текущий год TSMC завершит на рубеже не ниже 70 %. Планомерному прогрессу компании в этой сфере способствуют сразу несколько факторов. Прежде всего, TSMC является основным поставщиком чипов для Nvidia, которые сейчас весьма востребованы в бурно растущем сегменте систем искусственного интеллекта. Во-вторых, именно TSMC способна в больших количествах и с приемлемым уровнем брака выпускать чипы по передовым технологиям тоньше 7 нм. Техпроцессы такого класса обеспечивают около 73 % всей выручки TSMC. Даже если в рамках 2-нм техпроцесса, как ожидается, стоимость кремниевой пластины вырастет в полтора раза, клиентов у TSMC из-за этого не убавится, поскольку у них просто не будет особого выбора.

Наконец, конкуренцию TSMC до конца 2026 года просто некому будет составить. Samsung Electronics всё ещё пытается выйти из кризиса и научиться выпускать передовые чипы с приемлемым уровнем брака. По некоторым данным, она хотя и освоила производство 3-нм чипов три года назад, на несколько месяцев опередив TSMC, до сих пор выбрасывает половину компонентов этой категории из-за высокого уровня брака.

Компания Intel тоже сосредоточена на реструктуризации, и хотя делает серьёзную ставку на своё контрактное подразделение, до 2027 года в существенных объёмах выпускать передовые чипы для сторонних клиентов не сможет. Это не раз отмечали как независимые аналитики, так и представители руководства. Недавно они признали, что изначально ангстремные техпроцессы 18A и 14A компанией разрабатывались для собственных нужд, а потому на их адаптацию под контрактный бизнес уйдёт какое-то время.

Стоимость акций компании Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) и других производителей микросхем упала в пятницу на фоне сообщения издания The Wall Street Journal о том, что администрация президента США Дональда Трампа рассматривает возможность введения дополнительных ограничений в отношении компаний, имеющих производственные мощности в Китае.

Источник изображения: TSMC

По информации издания, один из чиновников администрации Трампа сообщил ведущим мировым производителям полупроводников, что у них может быть отозвано разрешение на доступ к американским технологиям и оборудованию, которые эти компании используют в Китае для производства полупроводников. Ожидается, что такой шаг усилит напряжённость в торговых отношениях, пишет издание.

После появления этой информации индекс Филадельфийской фондовой биржи полупроводников опустился на 2 %. Американские депозитарные расписки TSMC, крупнейшего в мире контрактного производителя микросхем, упали на 2,5 %. Акции американской Applied Materials Inc. рухнули на 4 %. Также упали акции компаний, занимающихся производством оборудования для выпуска полупроводников. Например, у нидерландской ASML Holding NV наблюдалось падение акций на 1,9 %.

По данным WSJ, о желании отозвать разрешение на использование американских технологий в Китае в разговоре с представителями компаний TSMC, Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc. заявил заместитель министра промышленности и безопасности Министерства торговли США Джеффри Кесслер (Jeffrey Kessler). Однако на запрос издания Bloomberg представитель Министерства торговли сказал, что производители микросхем по-прежнему могут работать в Китае.

«Новые механизмы обеспечения соблюдения требований к микросхемам отражают требования лицензирования, которые применяются к другим компаниям по производству полупроводников, которые экспортируют свою продукцию в Китай, и гарантируют, что в Соединенных Штатах будет равноправный и взаимный процесс», — сказал представитель министерства.

О неудачах Samsung Electronics в сфере контрактного производства чипов в последнее время не пишет только ленивый. Одним из резонансных событий в этой сфере стал отказ Google от услуг Samsung по выпуску мобильных процессоров Tensor для смартфонов семейства Pixel. Инцидент вызвал серьёзную озабоченность руководства Samsung и заставил искать пути выхода из кризиса.

Источник изображения: Google

Напомним, что по некоторым данным, Samsung при выпуске 3-нм чипов до сих пор приходится выбрасывать половину изделий, хотя она их производит уже три года подряд и номинально начала это делать раньше TSMC. При этом у последней уровень брака по 3-нм технологии не превышает 10 %. Именно к TSMC компания Google обратилась за услугами по контрактному производству процессоров Tensor G5 для смартфонов семейства Pixel 10, чей официальный дебют состоится в августе текущего года, а также нескольких последующих поколений чипов.

Как отмечает южнокорейское издание The Bell, подобный разворот одного из стратегических клиентов стал для Samsung серьёзным шоком, руководство компании принялось судорожно анализировать причины своих неудач в сфере контрактного производства и искать пути выхода из кризиса. Помимо предполагаемых проблем с качеством 3-нм продукции Samsung, на выбор Google повлияли и другие факторы, включая уровень быстродействия выпускаемой TSMC полупроводниковой продукции, а также отсутствия у Samsung большого количества клиентов на контрактном направлении. С другой стороны, выпускать модемы для смартфонов Google Pixel 10 всё равно будет компания Samsung, так что об окончательной утрате заказов говорить не приходится.

Samsung возлагает большие надежды на 2-нанометровый производственный процесс. Оба предприятия компании должны освоить массовое производство по этому техпроцессу до конца года. В случае успеха Samsung рассчитывает перехватить часть заказов у TSMC и переломить негативное развитие событий для своего полупроводникового подразделения.

Источник изображения: Samsung

Предыдущий опыт Samsung с транзисторами GAA (Gate-all-Around) должен помочь ей быстрее отладить 2-нанометровый техпроцесс. В 2024 году Samsung стала первой компанией в мире, которая смогла массово применять технологию GAA-транзисторов для производства чипов. Samsung приступила к исследованию технологии GAA ещё в начале 2000-х годов и впервые внедрила её для своего 3-нм техпроцесса в 2022 году.

Однако из-за мировой экономической нестабильности, высокой стоимости производства, а также ограниченной клиентской базы в таких секторах, как мобильные устройства, спрос на 3-нм техпроцесс Samsung оказался несущественным. Как результат, лидерство в производстве 3-нм чипов перешло к тайваньскому контрактному производителю чипов TSMC, который использует более традиционные (и дешёвые) методы производства транзисторов.

Теперь Samsung вынуждена сделать ставку на 2-нанометровый техпроцесс после того, как 3-нанометровая технология не получила должной популярности у заказчиков. Компания на протяжении последнего времени пытается получить достаточно значимые заказы от крупных разработчиков микросхем на фоне практически абсолютного доминирования TSMC. На данный момент Samsung, в дополнение к производству собственного чипа Exynos 2600, удалось заключить договор на производство 2-нм чипов для японской компании Preferred Networks.

TSMC, в свою очередь, планирует начать массовое производство по 2-нанометровому техпроцессу на своих заводах в Баошане и Гаосюне на Тайване в конце этого года. Предприятия TSMC станут первыми фабриками, на которых будет применена технология GAA к узлу 2-нм. Похоже, что Samsung не удалось сохранить лидерство в этой сфере.

Судя по многочисленным сообщениям, выход годных чипов по 2-нанометровой технологии TSMC уже достиг 70 %, что ставит её в очень выгодное положение для начала массового производства. Неудивительно, что такие крупные компании, как Apple, Nvidia, Qualcomm и AMD, рассматривают TSMC в качестве основного поставщика чипов.

Ближайшие полгода покажут, сможет ли Samsung возродить доверие к своему полупроводниковому производству для возвращения таких заказчиков, как Nvidia и Qualcomm.

Японское совместное предприятие TSMC, Sony и Denso, получившее наименование JASM, стало самым быстрым с точки зрения практической реализации проектом тайваньского контрактного производителя чипов за пределами Тайваня. При этом с приходом к власти в США Трампа внимание переключилось на предприятия TSMC в Аризоне, но компания недавно открыла совместный исследовательский центр в Японии.

Источник изображения: TSMC

Партнёром TSMC по разработкам и исследованиям станет Токийский университет, и это будет первый подобный объект компании за пределами Тайваня. Профильная лаборатория расположится на территории университетского кампуса в одном из районов японской столицы, как уточняет Nikkei Asian Review. По данным совместного пресс-релиза, исследовательский центр сосредоточится на широком спектре технологий, применяемых при производстве чипов, от материалов до методов упаковки.

Токийский университет при этом преследует цель увеличения количества японских специалистов, занимающихся проблемами современной полупроводниковой отрасли. Здесь смогут проходить стажировку аспиранты университета. Возглавлять лабораторию будет представитель вуза, но второй руководитель будет представлять интересы компании TSMC. Как отмечает руководство производителя чипов, с открытием центра сотрудничество с японским вузом выйдет на «стратегический уровень». Географическая близость Тайваня, как и в случае со строительством предприятия JASM, позволит ускорить обмен опытом между партнёрами. К 2027 году TSMC собирается ввести в строй своё второе предприятие на территории Японии.

В публичной сфере президенту США Дональду Трампу (Donald Trump) чаще приходилось высказываться о нежелании Apple налаживать производство iPhone на территории страны, но крупнейший подрядчик этой компании в лице тайваньской Foxconn ударными темпами возводит предприятие в Техасе. Выпускать здесь планируется ускорители вычислений Nvidia, которые также весьма востребованы рынком.

Источник изображения: Foxconn

Как поясняет Nikkei Asian Review, в настоящее время Nvidia более 90 % ускорителей вычислений и графических чипов производит на территории Тайваня, что в известной степени делает уязвимым весь бизнес в случае обострения отношений США и Китая из-за мятежного острова. Перед Foxconn стоит задача локализовать производство подобных компонентов в Техасе в пропорции, измеряемой двузначным количеством процентов.

По меньшей мере, Foxconn надеется делать на американском предприятии не только модули графических процессоров Nvidia, но и печатные платы для них. Если учесть, что выпускать эти чипы на своих предприятиях в Аризоне сможет TSMC, а их упаковкой будут заниматься смежные предприятия в США, то с появлением мощностей по производству печатных плат локализованный производственный цикл для ускорителей вычислений почти полностью будет реализован на американской земле.

Foxconn является важным партнёром Nvidia в производстве ускорителей вычислений и серверных систем на их основе, на нужды этого клиента в штате тайваньского контрактного производителя трудятся не менее 1000 инженеров. Foxconn является не единственным партнёром Nvidia, готовым в ближайшие 15 месяцев развернуть производство серверных систем в Техасе, соответствующие планы имеются и у компании Wistron. TSMC начнёт выпускать кристаллы для ускорителей вычислений Nvidia поколения Blackwell на своём предприятии в Аризоне до конца текущего года. SK hynix собирается наладить выпуск необходимой для них памяти HBM на предприятии в Индиане. Формируется в США и экосистема по производству сопутствующих комплектующих.

Тайваньская Pegatron определится с планами по строительству сборочного предприятия по выпуску серверных систем в Техасе в этом или следующем месяце. Другими словами, стремление игроков тайваньского рынка контрактных услуг по выпуску электроники обосноваться в США можно считать явным доказательством успеха политики Дональда Трампа. Из восьми поставщиков Nvidia, намеревающихся открыть предприятия в США, шестеро готовы сделать это в Техасе. Типичная серверная стойка собирается из довольно крупных компонентов, общая стоимость которых достигает сегодня $3 млн, а основные потребители такой продукции как раз сосредоточены в США, поэтому локализация выпуска на территории страны имеет смысл сейчас, даже без оглядки на возможное повышение таможенных пошлин. Тот же iPhone локализовать гораздо сложнее, поскольку он собирается с использованием множества мелких и недорогих компонентов, которые выпускать на территории США просто невыгодно.

По оценкам аналитиков Bernstein Research, локализация производства продукции TSMC в США к 2032 году позволит компании удовлетворять до 50 % спроса своих американских клиентов продукцией местного происхождения. При этом часть компонентов для тех же ускорителей вычислений будет всё равно производиться в Азии, поскольку это не только выгоднее экономически, но и позволяет не оглядываться на жёсткие экологические нормы США.

Компания TSMC, являющаяся крупнейшим контрактным производителем чипов в мире, уже подвела итоги второго месяца текущего квартала. Она выручила за период $10,7 млрд, что на 39,6 % больше, чем в мае прошлого года, но на 8,3 % меньше апрельской выручки. Аналитики рассчитывали на меньшую сумму, поэтому результат можно считать удачным.

Источник изображения: TSMC

С другой стороны, как отмечает Bloomberg, по сравнению с апрелем, когда выручка увеличилась на 48 % в годовом сравнении, майский прирост на уровне 39,6 % говорит о некотором замедлении роста. Напомним, компания по итогам второго квартала в целом рассчитывает увеличить выручку на 39 %, а по итогам года в целом нарастить её на 24–26 %. По словам представителей TSMC, спрос на полупроводниковые компоненты для систем искусственного интеллекта по-прежнему превышает предложение.

В прошлом месяце с квартальным отчётом выступала компания Nvidia, являющаяся крупным клиентом TSMC. Её руководство несколько успокоило инвесторов, заверив в способности этого разработчика ускорителя вычислений поддерживать высокие темпы роста выручки даже с учётом новых экспортных ограничений в адрес Китая. В этом регионе Nvidia получает до 12 % всей выручки, но после введения новых санкций со стороны США ищет возможности предложить китайским клиентам ускорители с архитектурой Blackwell и памятью GDDR7, которые позволили бы ей сохранить позиции на местном рынке. С момента введения санкций в 2022 году доля Nvidia на китайском рынке успела снизиться с 95 до 50 %.

Если бы экспортёры полупроводниковой продукции в США в первом квартале не кинулись заказывать дополнительные объёмы чипов в ожидании вступления в силу новых таможенных пошлин, то динамика выручки в отрасли оказалась бы ещё более унылой. При этом она даже с учётом этого фактора сократилась последовательно на 5,4 % до $36,4 млрд.

Источник изображения: GlobalFoundries

Во втором квартале, как ожидают специалисты TrendForce, влияние фактора пошлин нивелируется и отрасль столкнётся со снижением выручки. Крупнейшие контрактные производители чипов, тем не менее, выиграют от продолжения программы субсидирования продаж смартфонов в Китае, стабильного спроса на компоненты для систем искусственного интеллекта, а также формирования запасов чипов в преддверии намеченных на третий квартал анонсов новых моделей смартфонов.

TSMC остаётся по итогам первого квартала лидером мирового рынка услуг по контрактному производству чипов с долей 67,6 %, которая последовательно выросла с 67,1 %. При этом выручка компании при переходе от четвёртого квартала к первому сократилась на 5 % до $25,5 млрд. Выручка упала бы ещё сильнее, если бы не стабильный спрос на ИИ-компоненты и срочные заказы на чипы для телевизионной техники в преддверии введения повышенных пошлин.

Выручка Samsung упала на 11,3 % до $2,89 млрд, доля компании снизилась последовательно с 8,1 до 7,7 %. Компанию подвели экспортные ограничения США на экспорт передовых чипов в Китай, а также непричастность корейского производителя к поставкам чипов для китайского рынка смартфонов.

Китайская SMIC оказалась на третьем месте в рейтинге крупнейших контрактных производителей чипов в мире, и даже не только нарастила выручку на 1,8 % до $2,2 млрд, но и увеличила свою долю с 5,5 до 6 %. Компании удалось заработать как на субсидиях в Китае, так и на ажиотаже, связанном с ожиданием скорого повышения таможенных пошлин. Средняя цена реализации чипов у этого поставщика при этом снизилась.

Источник изображения: TrendForce

Тайваньская UMC сохранила за собой четвёртое место, но её выручка сократилась последовательно на 5,8 % до $1,76 млрд, хотя доля рынка и стабилизировалась на уровне 4,7 %. Средняя цена реализации чипов при этом снизилась в результате ежегодной корректировки стоимости услуг, зато производственные мощности компании были оптимально загружены.

Пятёрку лидеров замыкает американская GlobalFoundries, чьи основные инвесторы сосредоточены в ОАЭ. Выручка компании последовательно упала сразу на 13,9 % до $1,6 млрд, а доля рынка сократилась с 4,6 до 4,2 %. Сезонная слабость спроса наложилась на непричастность компании к поставкам чипов для смартфонов на китайский рынок, поэтому падение выручки и было выражено сильнее остальных участников рейтинга.

Китайская Huahong Group, которая является вторым по величине контрактным производителем чипов в КНР, столкнулась с последовательным снижением выручки на умеренные 3 % до $1,01 млрд, но привлекать заказы в первом квартале компании удавалось преимущественно за счёт снижения цен. Во второй пятёрке рейтинга ростом выручки отличились Vanguard (VIS) с 1,7 %, а также Nexchip на девятом месте с ростом на 2,6 %. Израильская Tower, которой удалось избежать поглощения компанией Intel некоторое время назад, первый квартал завершила снижением выручки на 7,4 %, но при этом среди представителей последней четвёртки она располагает самой большой долей мирового рынка на уровне 1 %. Замыкает десятку тайваньская PSMC, чья выручка просела на 1,8 % до $327 млн. Если бы не срочные заказы в ожидании повышения пошлин, снижение было бы выражено ещё сильнее.