Откровения вокруг китайского стартапа DeepSeek, предположительно создавшего передовую языковую модель со значительно меньшими затратами по сравнению с западными конкурентами, заставил многих инвесторов понервничать. Представители Wedbush, однако, убеждены в готовности компаний и дальше тратить приличные деньги на ускорители Nvidia Blackwell.

Источник изображения: Nvidia

Напомним, что тезис «ИИ-скептиков» в свете прорыва DeepSeek подразумевал, что способность разработчиков больших языковых моделей обходиться более слабыми аппаратными ресурсами снизит спрос на дорогое и передовое «железо» Nvidia. Аналитики Wedbush Securities убеждены, что этого не произойдёт. По итогам очередной регулярной поездки по Азии и общения с поставщиками электроники они утверждают, что никто из желающих развивать свою ИИ-инфраструктуру не намерен снижать темпы расширения профильных мощностей после шумихи вокруг DeepSeek.

В случае с продукцией Nvidia семейства Blackwell спрос всё равно продолжает сильно превышать предложение. «Никто из клиентов Nvidia не хочет потерять своё место в очереди за чипами этой марки следующего поколения», — поясняют авторы аналитической записки. По оценкам Wedbush, в текущем году от 10 до 15 % всех бюджетов компаний в сфере информационных технологий будут направляться на покрытие потребностей в сегменте ИИ. Капитальные затраты семи крупнейших компаний технологического сектора в совокупности могут вырасти примерно в полтора раза до $325 млрд. Многие компании в этом году только ускорят внедрение искусственного интеллекта, как утверждают представители Wedbush.

Некоторые опросы общественного мнения показывают, что iPhone не так часто становятся подарком, как iPad или Apple Watch, но именно смартфоны до сих пор определяют половину выручки компании, поэтому статистика их продаж важна для бизнеса Apple в целом. Аналитики Wedbush Securities утверждают, что спрос на смартфоны семейства iPhone 16 пока как минимум оправдывает их ожидания.

Источник изображения: Apple

Новинки Apple в этом сегменте вышли на рынок в конце сентября, но многие эксперты единодушно говорили, что их успех будет зависеть от темпов экспансии комплекса функций Apple Intelligence. По мнению представителей Wedbush, состояние спроса на iPhone 16 можно охарактеризовать как соответствующее ранним прогнозам или даже немного превосходящее их. Поскольку Apple Intelligence ещё не вышла во многих странах, включая Китай, в соответствующих регионах это событие должно стать катализатором продаж новейшего поколения смартфонов марки.

Выход iOS 18.2 с точки зрения стимулирования спроса на iPhone 16 гораздо важнее, чем выход iOS 18.1, поскольку более свежее по времени обновление как минимум обеспечивает реализацию интеграции голосового интерфейса Siri с чат-ботом ChatGPT. Сторонние разработчики приложений смогут создавать на платформе iOS 18.2 сотни программных решений для работы с ИИ в ближайшие месяцы, и в целом цикл спроса на подобные функции для Apple растянется на несколько лет. Выход iOS 18.2 запланирован на начало текущего месяца.

Если учесть, что в мире накопилось около 300 млн iPhone, нуждающихся в замене на более новые по признаку возраста более четырёх лет, и примерно 100 млн из них находятся в Китае, то Apple ожидает достаточно длинный цикл обновления, подкреплённый стабильным спросом на iPhone 16. Выручка компании в целом будет расти в течение ближайших 12 или 18 месяцев, как резюмируют эксперты Wedbush.