На этой неделе отчиталась о результатах второго квартала компания Ford Motor, которая в структуре финансовой документации выделяет электромобильное направление, позволяя оценить динамику показателей в конкретном сегменте. Американский автопроизводитель был вынужден признать, что электромобили в целом по рынку продаются не так активно, как хотелось бы, а потому выйти на ежегодные объёмы производства в 600 000 машин считает нужным не в конце этого года, а в следующем.

Источник изображений: Ford Motor

Напомним, что к 2026 году Ford намеревается выпускать во всём мире по 2 млн электромобилей ежегодно, данный ориентир пока не подвергался пересмотру. Выручка подразделения Model e, которое занимается выпуском электромобилей, в годовом сравнении выросла на 39 % до $1,8 млрд, а последовательно почти удвоилась, но этот бизнес продолжает оставаться для компании убыточным, поскольку второй квартал это подразделение завершило с операционными убытками в размере $1,08 млрд. По итогам всего 2023 года Ford рассчитывает понести убытки на электромобильном направлении в сумме $4,5 млрд.

Объёмы поставок электромобилей Ford во втором квартале выросли на 42 % до 34 000 штук, при этом из-за остановки предприятия в Мексике, где производятся кроссоверы Mustang Mach-E, их объёмы продаж сократились на 20 % по сравнению с прошлым годом, но объёмы продаж пикапов F-150 Lightning во втором квартале выросли более чем в два раза до 4466 штук. Недавно цены на электрические пикапы Ford были снижены на величину до $10 000, в зависимости от комплектации, так что росту объёмов продаж это должно способствовать, хотя прибыльность предсказуемо пострадает.

Ford попутно отметила, что начала снабжать кроссоверы Mustang Mach-E тяговыми аккумуляторами типа LFP в базовой версии, а пикапы F-150 Lightning начнут получать их в следующем году. Ford станет первым крупным автопроизводителем в США, выпускающим LFP-батареи на территории страны. Напомним, что развивать сотрудничество на этом направлении Ford собирается с китайской компанией CATL, которая поделится технологиями, но не собирается влиять на производственную деятельность Ford в США.

Если в первой половине прошлого года Ford удалось выпустить 42 000 электромобилей, то в первой половине текущего года это количество выросло только до 47 000 электромобилей. Опять же, перевооружение предприятия в Мексике, где выпускаются кроссоверы Mustang Mach-E, должно позволить Ford быстрее нарастить объёмы их выпуска, поэтому потерянное из-за простоя время компания может наверстать в сжатые сроки.

Подводя итоги второго квартала, Intel не стала скрывать, что в годовом сравнении выручка на большинстве направлений деятельности сокращалась, но компании удалось вернуться к прибыльности после двух убыточных кварталов подряд. Данное изменение способствовало росту курса акций Intel на 8 % после закрытия основной торговой сессии в США.

Источник изображений: Intel

Возможно, отчасти такому движению курса акций способствовали заявления руководства Intel о вероятности приближения спроса и предложения на процессорном рынке к состоянию равновесия в текущем полугодии. Более того, компании удалось превзойти прогнозы по выручке во втором квартале, а также дать более оптимистичный прогноз на третий квартал, чем ожидали инвесторы. Совокупная выручка Intel во втором квартале сократилась в годовом сравнении на 15 % до $12,9 млрд, но оказалась выше ожидавшихся рынком $12,13 млрд. В текущем квартале Intel рассчитывает выручить в среднем $13,4 млрд против ожидавшихся инвесторами $13,23 млрд.

Не менее важно то, что второй квартал компания завершила с чистой прибылью в размере $1,5 млрд, тогда как годом ранее она понесла чистые убытки в размере $454 млн. С другой стороны, падение выручки Intel продолжается уже шестой квартал подряд, и руководство компании жалуется на недостаточно быстрое восстановление спроса, особенно в Китае. По прогнозам генерального директора Патрика Гелсингера (Patrick Gelsinger), слабость спроса во всех основных сегментах бизнеса компании будет сохраняться до конца текущего года, а спрос на серверные процессоры не вернётся к росту до четвёртого квартала. Как и опасались инвесторы, сейчас клиенты Intel в сфере облачных вычислений предпочитают тратить деньги на ускорители вычислений с графической архитектурой, а не центральные процессоры. Объёмы продаж последних начнут расти только в четвёртом квартале, но в долгосрочной перспективе Intel рассчитывает на получение выгоды от интереса к теме искусственного интеллекта именно за счёт роста продаж центральных процессоров. Кроме того, в 2024 году специализированные ускорители Intel начнут увеличивать свою долю рынка, как считает руководство компании. Ёмкость профильного сегмента рынка в Intel оценивают более чем в $1 млрд.

Выиграет от интереса к системам искусственного интеллекта и сегмент ПК, как убеждён Гелсингер. По его словам, ускорение специализированных наборов команд силами центральных процессоров на стороне клиента более эффективно с точки зрения производительности, чем ожидание результата от удалённого сервера. «Наша стратегия заключается в демократизации ИИ, масштабировании и превращении его в повсеместно используемую технологию», — пояснил глава компании.

Во втором квартале Intel также получила первые образцы 12-кубитного чипа Tunnel Falls, который будет использоваться в сфере квантовых вычислений. Уровень выхода годных чипов по этому проекту достиг 95 %, а равномерность напряжений приблизилась к показателям, присущим чипам, производимым по традиционным технологиям. На одной кремниевой пластине диаметром 300 мм компания Intel способна размещать 24 000 тестовых чипов с квантовыми точками. Компания верит в перспективность собственного подхода по реализации квантовых вычислений на кремниевых компонентах.

Более успешные итоги второго квартала по сравнению с ожиданиями, по словам финансового директора Дэвида Зинснера (David Zinsner), свидетельствуют о грамотной реализации мер, направленных на снижение затрат на $3 млрд по итогам года. К 2025 году компания по-прежнему собирается выйти на годовую экономию в размере $10 млрд. С момента прихода Патрика Гелсингера на пост генерального директора компании удалось выйти из девяти видов деятельности, сопутствующая экономия в годовом выражении превысила $1,7 млрд. Из недавних «достижений» в этой сфере можно упомянуть решение Intel отказаться от самостоятельного выпуска компактных систем NUC, соответствующие полномочия теперь переданы компании ASUS.

Кроме того, в минувшем квартале компании Intel удалось продать 20 % акций своего подразделения IMS Nanofabrication, которое связано с изготовлением фотомасок, инвестиционной компании Bain Capital. В сочетании со вторичным размещением акций Mobileye это позволило корпорации выручить около $2,4 млрд, а капитализация IMS Nanofabrication по итогам сделки оценивается в $4,3 млрд. Руководство компании также заявило, что подало заявку на предоставление субсидий на строительство предприятий в США, предусмотренных так называемым "Законом о чипах".

В клиентском сегменте выручка Intel по итогам второго квартала сократилась на 12 % до $6,8 млрд, операционная прибыль выросла на 19 % до $1 млрд, а норма операционной прибыли увеличилась с 11 до 15 %. Последовательно операционная прибыль удвоилась, чему способствовали рост выручки и улучшение структуры расходов. Снижению выручки на этом направлении способствовало общее сжатие рынка и продолжающиеся попытки производителей избавиться от накопившихся запасов процессоров и прочих компонентов для ПК. Как пояснил глава Intel, складские запасы в сегменте ПК вернулись к нормальному уровню, клиенты возобновили закупку компонентов. По данным Canalys, во втором квартале рынок ПК сократился только на 11,5 %, тогда как два предыдущих квартала характеризовались снижением примерно на 30 %. Средняя цена реализации клиентских компонентов, по словам представителей Intel, слегка снизилась, поскольку приходилось распродавать часть старых запасов, а ещё вырос объём закупок со стороны образовательного сектора, который ориентируется на более дешёвые процессоры.

В сегменте центров обработки данных и систем искусственного интеллекта к негативным факторам добавилось конкурентное давление, выручка сократилась на 15 % до $4 млрд, а операционные убытки удвоились до $200 млн. В последнем случае такие изменения обусловлены увеличением себестоимости продукции из-за снижения степени загрузки конвейера, а также неблагоприятным изменением структуры продаж по моделям процессоров. Intel удалось сохранить занимаемую в сегменте серверных процессоров долю рынка, а также увеличить среднюю цену реализации последовательно на 3 % и на 17 % в годовом сравнении. Кроме того, компания отчиталась о приближающейся поставке миллионного процессора Intel Xeon Scalable четвёртого поколения.

В сегменте сетевых компонентов и решений для периферийных вычислений выручка упала на 38 % до $1,4 млрд, поскольку операторы связи тоже не спешили тратиться на новое оборудование из-за накопившихся складских запасов продукции. Операционная прибыль в данном сегменте сократилась на 164 %, превратившись в убытки в размере $200 млн.

Относительно неплохо чувствовало себя подразделение Mobileye, которое специализируется на решениях для автопилота. Выручка сохранилась на близком к прошлогоднему уровне в $454 млн, операционная прибыль упала на 32 % до $129 млн из-за необходимости тратить больше средств на разработку новых продуктов. Контрактное подразделение Intel вообще отличилось ростом выручки в четыре раза до $232 млн, но операционные убытки увеличились с $134 до $143 млн, поскольку вкладывать в этот бизнес пока приходится много средств. Рост выручки в контрактном сегменте руководство объясняет увеличением доли услуг по упаковке чипов с использованием сложных пространственных компоновок.

В третьем квартале Intel рассчитывает выручить от $12,9 до $13,9 млрд и снизить норму прибыли до 43 % по сравнению с прошлогодними 45,9 %. Прошлый квартал компания завершила с нормой прибыли 39,8 %, что на пять процентных пунктов ниже результата аналогичного квартала предыдущего года. По словам финансового директора Intel, на этот показатель негативно влияет низкая степень загрузки конвейера, хотя постепенно она всё же увеличивается, но данный фактор сохранит своё влияние на протяжении нескольких последующих кварталов.

Как водится, руководство компании не упустило возможности подтвердить, что план по освоению пяти новых техпроцессов за четыре года реализуется либо в соответствии с графиком, либо с его опережением. Техпроцесс Intel 7 уже применяется в массовом производстве, на второе полугодие намечен анонс клиентских процессоров Meteor Lake, которые не только впервые предложат техпроцесс Intel 4, подразумевающий использование EUV-литографии, но и применят технологию пространственной упаковки Foveros на изделиях массового класса.

В рамках освоения техпроцесса Intel 3 на данном этапе отмечается соответствие поставленным показателям по плотности размещения транзисторов и их быстродействию, а также уровню выхода годной продукции. В следующем полугодии будут представлены первые процессоры Intel, использующие данную ступень литографии — серверные Sierra Forest, вслед за ними технологию Intel 3 продолжат использовать серверные процессоры Granite Rapids. Уже в следующем квартале будут представлены процессоры Emerald Rapids, выпускаемые с использованием технологии Intel 7.

В рамках технологии Intel 20A, подразумевающей использование структуры транзисторов RibbonFET и технологии подвода питания с оборотной стороны кристалла PowerVia, уже получен первый степпинг клиентских процессоров Arrow Lake, образцы которых функционируют в лабораториях компании. По словам представителей Intel, технология PowerVia будет реализована её специалистами на два с лишним года быстрее, чем конкурентами, и позволит повысить энергоэффективность как ускорителей вычислений, так и центральных, и графических процессоров. Компоненты с подводом питания с обратной стороны чипа проще проектировать, как утверждают представители Intel, и это будет полезно при использовании техпроцесса Intel 20A сторонними клиентами. Клиентские процессоры Lunar Lake тоже будут представлены в 2024 году, как утверждается в презентации Intel.

Образцы чипов, изготовленных с использованием технологии Intel 18A как для собственных нужд компании, так и для её клиентов, тоже существуют и проходят испытания в лабораториях. Как стало известно в этом месяце, клиентами Intel на данном направлении станут не только Boeing и Northrop Grumman, но и шведская компания Ericsson. К выпуску чипов по технологии Intel 18A процессорный гигант будет готов ко второй половине следующего года, но в массовых количествах они начнут выпускаться не ранее 2025 года. Тогда же Intel собирается и восстановить своё технологическое лидерство в сфере литографии. Из числа собственных продуктов компании использовать технологию Intel 18A будут серверные процессоры Clearwater Forest, которые дебютируют как раз в 2025 году.

Ситуация на рынке жёстких дисков в какой-то мере повторяет кризис на рынке памяти, поскольку после завершения пандемии многие участники рынка остались с существенными запасами готовой продукции, и теперь закупают новую у производителей в очень скромных количествах. Выручка Seagate Technology от реализации жёстких дисков, например, в минувшем квартале упала на 43 % до $1,39 млрд.

Источник изображения: Seagate Technology

Как следует из квартального отчёта компании, последовательно данная выручка сократилась на 14 %, а системы хранения данных и твердотельные накопители позволили ей выручить в прошлом квартале всего $218 млн. По сути, 86 % всей выручки Seagate получает именно от реализации жёстких дисков, поэтому падение спроса на них незамедлительной сказалось на результатах деятельности компании в минувшем квартале. К слову, в фискальном календаре Seagate это был четвёртый квартал 2023 года.

Как отмечается в сопроводительном материале к квартальному отчёту Seagate, снижение совокупной выручки на 39 % до $1,6 млрд по итогам прошлого квартала было обусловлено неравномерным восстановлением различных отраслей экономики Китая после пандемии, наличием существенных складских запасов продукции в облачном сегменте, а также осторожным отношением корпоративных клиентов к идее увеличения расходов на инфраструктуру хранения данных. По мнению представителей Seagate, данные негативные факторы сохранят своё влияние на бизнес компании до конца текущего календарного года. По неофициальным оценкам, китайский рынок формирует до трети выручки Seagate, поэтому от состояния дел на нём выручка компании будет существенным образом зависеть.

Компания в прошлом квартале поставила на рынок около 14,2 млн жёстких дисков, средняя ёмкость каждого достигала 6,4 Тбайт, хотя годом ранее она была равна 7,8 Тбайт. Норму прибыли по методике GAAP удалось удержать на уровне 19 %, хотя годом ранее она достигала 28,9 %. Норма операционной прибыли за год снизилась с 13,7 до 1,6 %. По сути, это привело к тому, что вместо чистой прибыли в размере $276 млн год назад компания Seagate в минувшем квартале получила чистые убытки в размере $92 млн. С другой стороны, за три месяца до этого они измерялись $433 млн, так что некоторое улучшение на этом направлении заметно.

Seagate до 73 % всей выручки получает в OEM-канале, 14 % обеспечиваются дистрибьюторами, и только 13 % приходятся на розничный канал. До 75 % выручки компания по итогам всего прошедшего фискального года получала в сегменте накопителей массовой ёмкости, хотя в денежном выражении эта выручка сократилась с $7,9 до $4,8 млрд по сравнению с предыдущим фискальным годом. Капитальные затраты в минувшем квартале сократились на 7 % последовательно и составили $50 млн. При этом компании удалось удержать свободный денежный поток на уровне $168 млн и выплатить $145 млн акционерам в форме дивидендов.

По итогам всего фискального года Seagate выручила $7,38 млрд и располагала свободными денежными средствами в размере $786 млн, выплатив при этом около $990 млн своим инвесторам. Выручка по сравнению с предыдущим фискальным годом сократилась на 37 %, а норма операционной прибыли по методике GAAP вообще оказалась отрицательной (4,6 %). Год пришлось завершить с чистыми убытками в размере $529 млн. В текущем квартале Seagate рассчитывает выручить от $1,4 до $1,7 млрд, этот прогноз оказался ниже ожиданий инвесторов, акции компании на предварительных торгах потеряли в цене около полутора процентов.

К началу следующего года Seagate рассчитывает приступить к массовому выпуску жёстких дисков с технологией магнитной записи с подогревом (HAMR) ёмкостью более 30 Тбайт, образцы которых сейчас уже поставляются избранным клиентам. Кроме того, компания собирается расширять ассортимент накопителей с технологией «перпендикулярной» записи (PMR) за пределами ёмкости 20 Тбайт.

Ещё в начале месяца отраслевые аналитики сформировали прогноз относительно динамики квартальной прибыли Samsung Electronics, и он сулил крупнейшему производителю микросхем памяти снижение показателя на 96 % до минимального за 14 лет уровня. Фактический отчёт компании показал, что чистая прибыль сократилась на 85 %, а операционная прибыль — на 95 %. Samsung продолжит сокращать объёмы выпуска памяти, но микросхем семейства HBM данные намерения не коснутся.

Источник изображения: Samsung Electronics

Напротив, как пояснили представители Samsung Electronics на квартальной отчётной конференции, к концу следующего года компания рассчитывает удвоить объёмы выпуска микросхем памяти HBM, которые в своём эволюционном развитии уже добрались до третьего поколения. Эти микросхемы в сложившихся условиях востребованы при производстве ускорителей вычислений для систем искусственного интеллекта. Более того, осознавая потребность рынка в услугах по упаковке сложных полупроводниковых компонентов, контрактное подразделение Samsung вместе с партнёрами готовит соответствующее предложение для разработчиков чипов.

В целом, в компании считают, что спрос на системы искусственного интеллекта начнёт двигать рынок памяти в сторону роста уже в текущем полугодии, а пик складских запасов пришёлся на май, и в дальнейшем ситуация будет улучшаться. Samsung всё же будет вынуждена продолжить сокращение объёмов выпуска некоторых видов памяти, особенно это касается NAND. От прогнозов по динамике поставок памяти на весь текущий год компания воздержалась, ссылаясь на высокую степень неопределённости в макроэкономике.

Выручка Samsung от реализации микросхем памяти во втором квартале сократилась в годовом сравнении на 57 % до $7 млрд, хотя последовательно она увеличилась на 1 %. Во втором полугодии компания рассчитывает на постепенное восстановление спроса на память, как в серверном сегменте, так и в сегменте смартфонов и ПК. В последнем случае этому будут способствовать выход новых моделей мобильных устройств и начало сезона деловой активности, в первом решающее значение будет иметь истощение накопленных складских запасов. Samsung собирается увеличивать долю микросхем памяти, выпускаемой по передовым техпроцессам, поскольку это позволит улучшить показатели прибыльности.

Чистая прибыль Samsung Electronics во втором квартале упала на 85 % до $1,2 млрд, но аналитики рассчитывали на более серьёзное снижение, поэтому фондовый рынок отреагировал ростом курса акций компании более чем на 2 % после оглашения статистики. За первые шесть месяцев этого года, как сообщает Reuters, компания Samsung Electronics потеряла на рынке чипов около $7 млрд в виде операционных убытков. Подразделение компании по выпуску полупроводниковой продукции завершило второй квартал с $3,42 млрд операционных убытков, тогда как год назад оно обеспечило корейского гиганта $7,8 млрд прибыли. Даже в этом случае убытки подразделения последовательно немного сократились благодаря растущему спросу на микросхемы памяти для систем искусственного интеллекта.

Капитальные затраты Samsung во втором квартале достигли $11,4 млрд, почти вся сумма ($10,6 млрд) была потрачена на развитие полупроводникового бизнеса. Операционная прибыль компании во втором квартале сократилась в 21 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $527 млн. За последние 14 лет это второй по величине с точки зрения «неудач» результат Samsung Electronics. Выручка компании в минувшем квартале сократилась на 22 % до $47,2 млрд.

Мобильное подразделение Samsung увеличило квартальную прибыль на 16 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $2,4 млрд. Выручка от реализации смартфонов и компонентов для них последовательно сократилась на 20 %, отчасти из-за проблем на старте продаж смартфонов Galaxy S23, но по итогам первого полугодия флагманское семейство продемонстрировало стабильные результаты, а семейство Galaxy A сделало упор на реализацию новых моделей. По прогнозам представителей компании, во втором полугодии спрос на смартфоны начнёт расти, особенно в премиальном сегменте. Продажи планшетов должны остаться стабильными, умные часы потеряют в популярности, а беспроводные наушники смогут порадовать Samsung положительной динамикой продаж преимущественно на рынках с растущей экономикой.

Samsung также похвасталась заключением контракта с одним из южнокорейских автопроизводителей, который начнёт использовать её мобильные процессоры в бортовых системах одной из премиальных моделей, готовящейся выйти на рынок в 2025 году.

На контрактном направлении операционная прибыль Samsung во втором квартале заметно сократилась из-за снижения степени загрузки производственных линий. При этом компания наращивает производство уже трёх 3-нм чипов для своих клиентов и готовится предложить им улучшенную версию 3-нм техпроцесса, рассчитывая привлечь внимание крупных игроков рынка.

В календаре корпорации Microsoft недавно завершился четвёртый фискальный квартал, выручка за период выросла на 8 % до $56,19 млрд, превысив ожидания аналитиков. Прогноз на текущий квартал оказался хуже ожиданий инвесторов, поэтому в сочетании с прочими негативными сигналами это вызвало снижение курса акций корпорации на 4 % после завершения основной торговой сессии.

Источник изображения: Microsoft

В текущем квартале Microsoft ожидает увеличения выручки на 8 % до диапазона от $53,8 до $54,8 млрд, но его верхняя граница расположилась ниже ожиданий рынка. Если в прошлом квартале выручка компании от реализации лицензий Windows производителям ПК сократилась на 12 %, то и в текущем квартале руководство Microsoft не ждёт от включающего её бизнес-сегмента выручки свыше диапазона от $12,5 до $12,9 млрд, хотя аналитики рассчитывали на $13,22 млрд. В любом случае, по сравнению с двумя предыдущими кварталами, падение выручки на направлении Windows OEM оказалось в разы более скромным и даже оказалось меньше собственных прогнозов Microsoft.

Совокупная выручка корпорации растёт менее чем на 10 % уже три квартала подряд, и в последний раз подобная тенденция наблюдалась только в 2017 году. Чистая прибыль корпорации выросла на 20 % до $20,1 млрд, операционная прибыль выросла на 18 % до $24,3 млрд.

На направлении решений для бизнеса и повышения производительности выручка Microsoft выросла на 10 % до $18,3 млрд, из них офисные коммерческие продукты и облачные решения прибавили 12 %, в основном за счёт роста выручки от подписки Office 365 на 15 %. На потребительском направлении выручка от реализации продуктов Office выросла на 3 %, а количество подписчиков Microsoft 365 в клиентском сегменте достигло 67 млн. Направление LinkedIn увеличило выручку на 5 %. Динамические продукты и облачные сервисы увеличили выручку на 19 %, преимущественно за счёт роста выручки на 26 % на направлении Dynamics 365.

В сегменте Intelligent Cloud выручка выросла на 15 % до $24 млрд, в серверном и облачном сегментах она увеличилась на 17 %, преимущественно за счёт сервиса Azure и других облачных направлений, которые прибавили 26 %. По словам руководства Microsoft, облачное направление в годовом выражении выручило более $110 млрд, и Azure впервые обеспечил его более чем половиной выручки.

На направлении персональных вычислений выручка корпорации сократилась на 4 % до $13,9 млрд. Выручка от реализации лицензий Windows производителям ПК, как отмечалось выше, сократилась на 12 %, подразделение устройств потеряло в выручке 20 %, и только коммерческие продукты Windows в сочетании с облачными сервисами прибавили 3 %. Новостные и поисковые активы без учёта расходов на трафик прибавили в выручке на 8 %.

Доходы от аппаратного обеспечения Xbox в минувшем квартале упали на 13 %, так что, скорее всего, Microsoft продолжает испытывать проблемы с поставками аппаратного обеспечения и снижением спроса на консоли Xbox серии S / X. Или же это может быть связано с долгосрочной стратегией Microsoft и балансированием между затратами на аппаратное обеспечение и контентом и потенциалом облачных игровых сервисов. Доходы от контента и сервисов Xbox, включающие Xbox Game Pass, выросли на 5 %. Общая выручка от продаж игр выросла всего на 1 %. Это говорит о том, что Xbox Game Pass растет из года в год, несмотря на то, что Microsoft до сих пор не предоставила обновленные данные о количестве подписчиков.

Впервые с 2016 года Microsoft была вынуждена снизить расходы на исследования и разработки. В мае руководство корпорации объявило, что в этом году сотрудникам Microsoft не следует рассчитывать на повышение зарплат. С января компания сокращает численность персонала на 10 000 человек, в июле стало известно, что очередной этап затронет 276 специалистов по продажам. Операционные расходы в минувшем квартале выросли на 2 %, отчасти из-за необходимости выплатить штраф по решению европейских регуляторов.

Инвестиции в инфраструктуру систем искусственного интеллекта, которую Microsoft развивает совместно с OpenAI, начнут оправдывать себя с финансовой точки зрения не ранее следующего полугодия, как считает руководство корпорации. Microsoft не уточняет, когда ИИ-помощник Copilot будет доступен для рядовых пользователей Microsoft 365. На прошлой неделе компания пояснила, что данный сервис будет предложен за $30 в месяц, не считая стоимости подписки на Microsoft 365.

В текущем квартале рост выручки Azure должен составить от 25 до 26 %, причём до двух процентных пунктов будут определяться услугами Microsoft в сфере искусственного интеллекта. В прошлом квартале их доля не превышала одного процентного пункта.

По итогам всего фискального года Microsoft увеличила совокупную выручку на 7 % до $211,9 млрд, операционная прибыль выросла на 6 % до $88,5 млрд, чистая слегка сократилась до $72,4 млрд.

Даже сейчас не самые современные электромобили Chevrolet Bolt EV и EUV составляют основную часть производственной программы General Motors, поскольку низкая цена в данном случае определяет высокий спрос, но к концу года они будут сняты с производства, чтобы освободить место на конвейере для более современных моделей. GM первые прямо заявила, что у Chevrolet Bolt EV появится последователь на новой платформе Ultium.

Источник изображения: General Motors

До этого генеральный директор корпорации Мэри Барра (Mary Barra) о подобной возможности говорила лишь намёками, но на квартальном отчётном мероприятии на этой неделе не стала испытывать терпение публики, открыто заявив о намерениях General Motors возродить популярный электромобиль после его снятия с производства, используя современные платформы Ultium и Ultifi. Само обновление планируется провести по принципу снижения капитальных и накладных расходов, поэтому о существенной переработке машины вряд ли придётся говорить, но она хотя бы перейдёт на использование современных аккумуляторов поколения Ultium. Когда возрождённый Chevrolet Bolt EV появится на рынке, в GM уточнять не стали.

В целом, за первое полугодие GM удалось реализовать 50 000 электромобилей, и представители более современной платформы Ultium составили лишь менее 3000 экземпляров из этого количества. Корпорация пока испытывает некоторые проблемы с масштабированием производства электромобилей на этой платформе, поэтому недавно даже приостановила выпуск коммерческого фургона BrightDrop Zevo 600. Зато в текущем полугодии корпорация собирается начать выпуск не менее пяти электромобилей на платформе Ultium.

Источник изображения: General Motors

В этом квартале началось производство коммерческой версии электрического пикапа Chevrolet Silverado EV, в четвёртом квартале компанию ему составит более дорогая версия RST First Edition для частных клиентов. В текущем квартале GM запустит в массовое производство кроссовер Chevrolet Blazer EV, в четвёртом квартале на конвейер встанут более доступный Chevrolet Equinox EV, а также премиальный седан Cadillac CELESTIQ и коммерческий фургон BrightDrop Zevo 400.

По итогам текущего полугодия GM рассчитывает удвоить объёмы выпуска электромобилей до 100 000 штук, хотя необходимо учитывать, что к концу года массовые модели Chevrolet Bolt EV и EUV с производства будут сняты. В 2024 году компания рассчитывает выйти на ежегодный выпуск 200 000 электромобилей. К 2025 году GM планирует выпускать на территории Северной Америки до 1 млн электромобилей ежегодно, а выручка от их реализации должна превысить $50 млрд.

Во втором квартале текущего года GM выручила $44,7 млрд, чистая прибыль ограничилась $2,6 млрд, до уплаты основных налогов её величина составила $3,2 млрд. По итогам всего 2023 года компания рассчитывает получить чистую прибыль в размере от $9,3 до $10,7 млрд, что несколько выше предыдущего прогноза. Во втором квартале компании также пришлось выплатить LG Electronics и LG Energy Solution единовременную компенсацию в размере $792 млн, которая имела отношение к отзывной кампании по Chevrolet Bolt EV и EUV в связи с наличием у некоторой части машин дефектных аккумуляторов южнокорейского производства.

Южнокорейская компания SK hynix на этой неделе отчиталась о результатах второго квартала, которые превзошли ожидания аналитиков. Выручка производителя памяти хоть и сократилась почти в два раза относительно аналогичного периода прошлого года до $5,7 млрд, оказалась выше прогнозируемой. Во втором полугодии SK hynix рассчитывает на некоторое восстановление спроса в отдельных сегментах рынка памяти.

Источник изображения: SK hynix

Операционные убытки компании во втором квартале достигли $2,2 млрд, что было несколько хуже ожиданий рынка. Год назад квартал завершился для SK hynix операционной прибылью в размере $3,3 млрд. По мнению некоторых отраслевых аналитиков, для рынка памяти в целом и SK hynix в отдельности худшее уже позади. Компания отметила резкий рост спроса на память для серверных систем, работающих с ИИ, во втором квартале, а также наблюдала рост цен в этом сегменте в последовательном сравнении.

Капитальные затраты в текущем году SK hynix сократит почти в два раза по сравнению с предыдущим, в текущем полугодии компания также продолжит уменьшать объёмы выпуска памяти типа NAND. Данные меры принесут свои плоды в этом полугодии, как считают представители компании. Спрос на память в серверном сегменте в целом будет слабым, в мобильном сегменте возможно некоторое оживление спроса в связи с сезонным фактором в виде предстоящего выхода новых моделей смартфонов крупных игроков рынка вроде Apple. В текущем квартале объёмы поставок флеш-памяти типа NAND останутся на существующем уровне за счёт складских запасов, а вот её производство SK hynix продолжит сокращать.

По данным Bloomberg Intelligence, во втором квартале спрос на производительную оперативную память серверного назначения марки SK hynix последовательно вырос более чем в два раза, что говорит о способности компании выиграть от ажиотажа вокруг систем искусственного интеллекта. Компания пообещала увеличивать производственные мощности по выпуску микросхем DDR5 высокой ёмкости и памяти типа HBM3. Так называемая графическая память, к которой относится и HBM3, во втором квартале формировала до 20 % выручки в сегменте DRAM. Такие микросхемы востребованы при производстве ускорителей вычислений.

Во втором полугодии, по мнению руководства SK hynix, начнёт восстанавливаться спрос на память со стороны корпоративных клиентов и в игровом сегменте. По крайней мере, в последовательном сравнении можно будет говорить о положительной динамике продаж.

За период с 2020 по 2030 годы мировая полупроводниковая отрасль может увеличить свои обороты почти в два раза до $1 трлн, но попытки США вернуть себе былые позиции в статусе производителя электронных компонентов, по прогнозам представителей отрасли, рискуют споткнуться о серьёзнейший кадровый голод. В частности, из 115 000 созданных к 2030 году новых рабочих мест могут остаться вакантными до 67 000 или около 58 %.

Источник изображения: IBM

Подобными соображениями поделились в новой публикации представители отраслевой ассоциации SIA, которая охватывает подавляющее большинство американских разработчиков и производителей полупроводниковых компонентов. Если в этом году полупроводниковая отрасль США обеспечивала работой около 345 000 человек, то к концу десятилетия численность сотрудников увеличится до 460 000 человек. Компаниям будет сложно заполнить все новые вакансии при нынешних объёмах подготовки кадров на территории США, как утверждают представители ассоциации SIA.

По их прогнозам, к 2030 году потребность национальной отрасли в техниках достигнет 134 300 человек, при этом рынок труда сможет предложить не более 107 900 человек такого профиля. Нехватка инженерных кадров будет ощущаться ещё острее, поскольку их на рынке будет около 41 700 человек при фактической потребности на уровне 69 000 человек. Примерно в такой же пропорции сложится дисбаланс по научным кадрам в полупроводниковой отрасли США: не более 21 100 специалистов при потребности в 34 500 человек.

В вузах США, по словам представителей SIA, сейчас недостаточное количество студентов изучает инженерные дисциплины, фундаментальные науки и математику. Весомая часть выпускников по этим направлениям просто покидает страну — добровольно или по причине сложностей с получением визы в США. Более половины магистров по инженерным специальностям в вузах страны являются приезжими, среди обладателей учёных степеней данная пропорция превышает 60 %. Среди первых количество покидающих страну выпускников американских вузов достигает 80 %, среди вторых — довольно чувствительных 25 %.

Вузы страны должны активнее привлекать студентов на профильные специальности, востребованные в полупроводниковой отрасли, а властям США следует задуматься о послаблениях в сфере иммиграционного законодательства для обладателей полезных для страны навыков. Примером проблем отрасли может служить недавняя задержка с введением в строй предприятия TSMC в Аризоне, которое компания не смогла оснастить технологическим оборудованием в запланированные сроки, поскольку для этого банально не хватило квалифицированных рабочих. Последних пришлось отправлять в командировку с Тайваня, и заинтересованные в реализации проекта власти США пообещали предоставить им визы в упрощённом и ускоренном порядке.

Молодые компании на рынке полупроводниковых компонентов не теряют здоровых амбиций, особенно если они подкрепляются реальными успехами. Южнокорейский разработчик контроллеров для твердотельных накопителей FADU пока занимает не более одного процента мирового рынка, но уже к 2026 году рассчитывает увеличить свою долю в 30 раз до 30 %.

О соответствующих планах так называемого корейского «единорога» рассказывает ресурс Business Korea. Основанная в 2015 году FADU сейчас находится в активной фазе подготовки к выходу на фондовый рынок, поэтому её генеральный директор Ли Чжи Хё (Lee Ji-hyo) во время выступления перед инвесторами пояснил, что через два или три года все центры обработки данных в мире будут в том или ином количестве использовать разрабатываемые FADU контроллеры для твердотельных накопителей серверного класса.

Сейчас на рынке присутствует от 30 до 40 разработчиков, как оценивает ситуацию сам глава FADU, но доля самой компании не превышает одного процента. Уже к 2026 году FADU рассчитывает занять 30 % рынка. По итогам публичного размещения акций, которое намечено на 7 августа, FADU готовится привлечь объём средств, эквивалентный уровню капитализации в $1,18 млрд. В прошлом году компания в рамках сотрудничества с SK hynix поставляла свои контроллеры для SSD компании Meta✴ Platforms.

По мнению руководства FADU, сейчас центры обработки данных по всему миру используют около 50 млн контроллеров для SSD, но в следующие два или три года спрос может удвоиться. Данные прогнозы, что вполне объяснимо, призваны доказать перспективность вложения средств в акции компании, которые вот-вот появятся на южнокорейской фондовой площадке. Ограничиваться разработкой контроллеров для SSD компания не собирается, она интересуется сферой силовой электроники и телекоммуникационных компонентов, а также системами хранения данных на базе новых типов памяти, не говоря уже об ускорителях вычислений.

По оценкам осведомлённых источников, в этом году компания Apple рассчитывает выпустить силами своих подрядчиков около 85 млн смартфонов iPhone 15-й серии, что примерно соответствует прошлогоднему тиражу представленной в сентябре 14-й серии iPhone. Выручку при этом в текущем году наверняка удастся увеличить, поскольку Apple делает упор на реализацию старших моделей iPhone Pro, а также готовится поднять их стоимость.

Источник изображения: Apple

Как сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники среди партнёров Apple, эта компания не собирается снижать объёмы заказов на выпуск iPhone 15 в этом году, даже с учётом макроэкономических трудностей и общего спада на рынке смартфонов. Некоторые изменения в структуре заказов всё-таки ожидаются, как поясняет первоисточник. Во-первых, количество заказываемых в производство iPhone 15 начального уровня придётся сократить на 2 млн штук из-за проблем с выпуском датчиков изображений для камер в достаточных количествах. Компания готова условно компенсировать это снижение ростом объёмов заказов на выпуск старших моделей семейства.

Во-вторых, как уже отмечалось, у старших моделей семейства iPhone 15 Pro могли возникнуть проблемы с дисплеями, но устранить их удастся в течение одной или двух недель, поэтому существенного влияния на способность подрядчиков Apple выпустить нужное количество смартфонов они не окажут. За пару предшествующих лет Apple в первый год присутствия новых iPhone на рынке старалась закладывать в программу производства по 90 млн смартфонов, но так и не смогла выйти на этот уровень. В 2021 году этому помешал дефицит чипов, а в прошлом — санитарные локдауны в Китае. Спрос на смартфоны стоимость более $600, по мнению экспертов Counterpoint Research, остаётся высоким даже в периоды макроэкономических сложностей, поэтому Apple занимает выгодное положение. Во втором квартале её объёмы продаж в Индии, например, выросли на 50 % в годовом сравнении.

Руководители TSMC на вчерашнем квартальном мероприятии огорчили инвесторов сразу несколькими заявлениями. Поскольку компания является крупнейшим контрактным производителем полупроводниковых компонентов, её оценка текущего состояния рынка способна сильна влиять на настроения инвесторов. В итоге акции самой TSMC на тайваньской фондовой площадке упали на 3,8 %, на американской её депозитарные расписки потеряли в цене около 5 %, а многие ценные бумаги других компаний сектора тоже подешевели.

Источник изображения: Billy H.C. Kwok, Bloomberg

Напомним, чем же именно руководство TSMC смогло разочаровать инвесторов. Во-первых, оно заявило, что по итогам года выручка сократится на 10 % — в два раза сильнее, чем ожидалось в апреле. Это будет первый случай за 14 лет, когда в годовом сравнении выручка компании сократится.

Во-вторых, стало известно о задержке в реализации проекта по строительству предприятий в Аризоне. Компании не хватает квалифицированных рабочих для соблюдения первоначального графика, поэтому запуск производства чипов на первом из строящихся в штате предприятий по технологии N4 откладывается до 2025 года.

В-третьих, руководители TSMC признались, что восстановление спроса идёт медленнее, чем планировалось. Складские запасы продукции придут в норму в лучшем случае к началу следующего года. Спрос на смартфоны и компоненты для ПК всё ещё довольно слаб, это сказывается на заказах TSMC как в сегменте зрелой, так и в сегменте передовой литографии.

В-четвертых, как пояснили представители TSMC, всплеск спроса на компоненты для систем искусственного интеллекта в краткосрочной перспективе не может компенсировать общих негативных тенденций в мировой экономике. Даже в следующем году динамика выручки в сегменте ИИ может оказаться не такой высокой, как ожидают многие, по мнению руководителей компании. При этом в долгосрочной перспективе TSMC рассчитывает занять доминирующее положение на рынке услуг по выпуску компонентов для систем ИИ.

Сейчас такие компоненты в совокупности формируют не более 6 % выручки компании, но если в ближайшие пять лет спрос будет в среднем расти на 50 % в год, то доля профильной выручки начнёт измеряться двузначными числами в процентах. Помимо прочего, это позволит компании в ближайшие годы поддерживать среднегодовые темпы роста совокупной выручки на уровне 15–20 % в долларовом выражении. Об этом руководители TSMC поведали на вчерашнем отчётном мероприятии.

Так или иначе, текущее положение дел в отрасли, описанное руководством TSMC, вызвало коррекцию фондового рынка в профильном секторе. В цене упали акции поставщиков литографического оборудования типа ASML и Tokyo Electron. Ценные бумаги производителей памяти Samsung Electronics и SK hynix тоже подешевели, в США потеряли в цене около 3 % акции NVIDIA и Intel.

Как поясняют аналитики Needham, для TSMC это уже третье снижение прогноза по выручке с начала рыночного цикла. По их мнению, если компания и её клиенты до конца года справятся со складскими излишками, то в 2024 году бизнес TSMC продемонстрирует положительную динамику. Подобную точку зрения разделяют и эксперты Goldman Sachs. Они также считают, что инвесторы особо не надеялись на соблюдение сроков реализации проекта в Аризоне, поэтому данный фактор на их настроения повлиял в минимальной степени.

Многие отраслевые аналитики ожидали, что выручка TSMC по итогам второго квартала сократится почти на 14 % в силу сохранения неблагоприятных рыночных условий. В действительности выручка TSMC упала в годовом сравнении на 13,7 % до $15,68 млрд, попав в собственный прогноз компании, а последовательно выручка сократилась на 6,2 %. При этом стало известно, что запуск предприятия в Аризоне откладывается до 2025 года.

Источник изображений: TSMC

Речь идёт о выручке в долларовом выражении, а в национальной валюте Тайваня снижение выручки не превысило 10 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а последовательно снижение выручки ограничилось 5,5 %. Чистая прибыль компании во втором квартале сократилась на 23,3 % до $5,9 млрд в пересчёте по курсу, и это первое падение с 2019 года. Ранее TSMC сообщала, что рассчитывает по итогам второго квартала выручить от $15,2 до $16 млрд, поэтому фактический размер квартальной выручки оказался чуть ближе к верхней границе диапазона.

Норма прибыли опустилась за год с 59,1 до 54,1 %. Норма операционной прибыли снизилась с 49,1 до 42 %.

О снижении спроса на услуги TSMC по сравнению с «тучным» 2022 годом может говорить уменьшение количества обработанных за квартал кремниевых пластин. Во втором квартале компания поставила клиентам не более 2,92 млн кремниевых пластин, что на 23,2 % меньше итога аналогичного квартала прошлого года, и на 9,6 % меньше итога первого квартала текущего года.

Доля выручки от реализации 5-нм изделий достигла 30 % против 21 % годом ранее. Одновременно снижалась доля выручки от поставок 7-нм изделий, если год назад она достигала 30 %, то по итогам второго квартала текущего года не превышала 23 %. И всё же, доля передовых техпроцессов в выручке TSMC за год выросла с 51 до 53 %.

Можно сказать, что сегмент высокопроизводительных вычислений в структуре выручки TSMC был стабилен по сравнению с прошлым годом, поскольку его доля достигла 44 % уже в первом квартале этого года, во втором она была такой же, а вот год назад ограничивалась 43 %. При этом сегмент смартфонов продолжает терять позиции. Если во втором квартале прошлого года его доля в структуре выручки TSMC достигала 38 %, то к первому кварталу текущего она сократилась до 34 %, а во втором скатилась до 33 %.

Зато автомобильное направление пусть и скромными темпами (+3 %), но продолжает наращивать выручку, за год его доля выросла с 5 до 8 %. Потребительская электроника по выручке в прошлом квартале прибавила сразу 25 %, но в структуре выручки всей компании это позволило ей вернуться лишь на прошлогодние 3 %. Последовательно выручка в сегменте высокопроизводительных вычислений снизилась на 5 %, в сегменте смартфонов на 9 %, в сегменте Интернета вещей — на все 11 %, но в последнем случае доля профильной выручки закрепилась на отметке 8 % от совокупной.

В географическом выражении две трети квартальной выручки TSMC пришлись на Северную Америку, поэтому желание властей США быстрее запустить в Аризоне два современных предприятия TSMC по выпуску чипов вполне объяснимо. Если в первом квартале на Китай приходились 15 % выручки TSMC, то во втором его доля сократилась до 12 %, хотя год назад она достигала 13 %. С октября прошлого года санкции США против китайских клиентов TSMC работают на сокращение местной выручки, так что ничего удивительного в такой динамике нет. За год с 12 до 8 % просели страны Азиатско-Тихоокеанского региона, а вот Европа, Ближний Восток и страны Африки остались на стабильных по сравнению с первым кварталом 7 %, тогда как год назад их доля ограничивалась 6 %. Япония за год прибавила с 5 до 7 %, но в первом квартале она уже находилась на текущей отметке в структуре выручки TSMC.

Капитальные затраты TSMC по итогам первого полугодия достигли $18,1 млрд, из них на первый квартал пришлось $8,2 млрд, а на второй — $9,9 млрд. По итогам всего 2023 года компания рассчитывает ограничиться капитальными расходами ближе к $32 млрд, хотя ранее в качестве верхней границы диапазона упоминались $36 млрд. В третьем квартале TSMC рассчитывает выручить от $16,7 до $17,5 млрд, и активный рост объёмов выпуска 3-нм продукции, по замыслу руководства компании, должен с лихвой компенсировать вялость спроса, вызванную затовариванием складов на стороне клиентов.

Прозвучали и прогнозы на весь 2023 год, которые сократили ожидаемую выручку до уровня на 10 % ниже прошлогодней, хотя ранее предполагалось, что всё ограничится снижением на единицы процентов. Руководство TSMC призвало инвесторов не слишком обольщаться по поводу бума систем искусственного интеллекта, поскольку пока нет уверенности в том, что генерируемый им рост спроса на компоненты будет устойчивым и долгосрочным. Соответственно, председатель совета директоров Марк Лю (Mark Liu) сообщил, что TSMC не может быть уверена, что спрос на компоненты для систем ИИ сохранится на стабильном уровне или вырастет.

Не менее мрачной новостью стало и заявление TSMC о необходимости отложить запуск первого из предприятий в Аризоне с 2024 на 2025 год. Компания прилагает необходимые усилия для ускорения строительства и монтажа оборудования, для чего отправляет с Тайваня квалифицированных сотрудников в США для проведения необходимых работ.

На предварительных торгах все сопутствующие новости привели к снижению курса акций более чем на 3 %.

«Ведомости» изучили свежую аналитику XYZ School и сообщили, что по причине ухода крупных международных издателей с российского рынка геймеры стали активно пользоваться пиратскими версиями игр. По данным за 2022 год, 69 % российских пользователей запускали хотя бы одну пиратскую копию, а 51 % игроков стали пиратствовать чаще, чем годом ранее.

Источник изображения: Pixabay

Представленные данные получены в ходе опроса 1500 игроков из всех регионов России. Учитывались все форматы игр, хотя сегодня большинство из них — это файлы с торрент-трекеров.

До трёх пиратских копий игр за год использовали 27 % опрошенных. Больше 10 пиратских копий были у 20 % опрошенных. Против практики пиратства выступили 31 % участников исследования, заявив об этом в категоричной форме. При этом пираты продолжали покупать лицензионные копии игр и только 7 % опрошенных в принципе не покупали новые игры.

Согласно опрошенным «Ведомостями» экспертам, в 2022 году доля пиратского контента выросла в несколько раз, что в первую очередь связано с уходом из России крупных корпораций и игровых студий, таких как Sony, Microsoft, Nintendo, Electronic Arts, Rockstar Games и Activision. Это привело к невозможности использовать российские карты для оплаты покупок в международных магазинах, включая Steam, GOG и других, что источнику сообщил независимый эксперт по видеоиграм Александр Кузьменко. Сегодня скачать игру с торрентов намного проще, чем совершить попытку купить её, что раньше происходило в один клик. Кроме того, к пиратству подталкивает усложнение экономической ситуации в стране, что заставляет людей экономить.

Частичное решение проблемы предоставляет VK Play, но пока он сильно уступает зарубежным магазинам по функциональности и наполнению. Платформа фиксирует рост количества пользователей в 1,5 раза каждые полгода и сегодня насчитывает до 16,5 млн человек.

Наиболее популярные у пиратов игры — это Baldur’s Gate 3 и Atomic Heart, которые регулярно находятся в чартах загрузки торрентов, подтвердил источнику сооснователь студии Vengeance Games Константин Сахнов. Также россияне часто скачивают и старые игры, в числе которых The Witcher 3, Mass Effect и Sid Meier’s Civilization VI. По его словам, чаще всего россияне пиратят дорогие ААА-игры, что объясняется не только техническими ограничениями на покупку, но и высокой стоимостью таких игр (2500–3000 руб.).

К сожалению, в 2022 году не было исследований объёма игрового рынка в России. По данным за 2021 год, которые приводит My.Games, этот рынок стоил 177,4 млрд руб., из которых почти половина или 85 млрд руб. пришлось на игры для ПК, которые в основном и пиратят. Всего в России сегодня может быть около 20 млн игроков на ПК при общем числе «постоянных» геймеров от 40 до 50 млн человек. Если предположить, что каждый из играющих на ПК покупает хотя бы одну игру в месяц (от простых за 300 руб. до AAA за 3000), то недополученная корпорациями и компаниями прибыль может в пике достигать 30 млрд руб. в год.

Компании годами вырабатывали у геймеров привычку покупать игры. Теперь это всё может быстро обнулиться, а пиратство станет новой привычкой у игроков молодого поколения.

Компания Tesla уже приводила статистику по количеству собранных и реализованных во втором квартале электромобилей, но финансовые результаты отчётного периода появились только на этой неделе. В годовом сравнении выручка компании выросла на 46 % и приблизилась к рекордным $25 млрд, из них около $21 млрд было получено от реализации электромобилей. Компания особенно гордится тем, что такие показатели были достигнуты в сложных макроэкономических условиях, но курс акций всё равно просел почти на 5 % после публикации отчётности.

Источник изображения: Tesla

Снижения цен в первом и втором кварталах, как отмечается в тексте квартального отчёта Tesla, не помешали компании удержать норму операционной прибыли на уровне 9,6 %. Это стало возможным не только за счёт усилий по снижению себестоимости продукции, но и благодаря увеличению объёмов выпуска электромобилей на предприятиях в Техасе и Берлине. Первое сейчас способно выпускать более 250 000 электромобилей ежегодно, второе — уже 375 000 штук. Впрочем, одновременно Tesla признаёт, что снижению затрат способствовало и снижение цен на сырьевые материалы, а также эффект субсидий, которые власти США начали предоставлять местным производителям электромобилей.

К слову, на предприятии в Берлине, где собираются кроссоверы Model Y, в минувшем квартале на конвейер впервые встали машины в базовой комплектации Standard Range. В первом квартале Tesla Model Y также удалось стать самым продаваемым в мире автомобилем, даже с учётом машин, оснащаемых ДВС. Предприятие в Шанхае способно выпускать более 750 000 электромобилей ежегодно, старейшее предприятие Tesla в Калифорнии может производить по 100 000 машин Model S и Model X, а также по 550 000 машин Model 3 и Model Y. В совокупности, по итогам текущего года компания всё ещё рассчитывает выпустить не менее 1,8 млн электромобилей. Напомним, во втором квартале ей удалось увеличить объёмы выпуска в годовом сравнении на 86 % до 479 700 электромобилей, а объёмы поставок увеличились на 83 % до 466 140 машин. В третьем квартале объёмы выпуска электромобилей Tesla могут замедлить свой рост, поскольку компания планирует приостановить часть производственных линий для модернизации и расширения.

В квартальном отчёте Tesla также приводится статистика по количеству представительств и сервисных центров компании — в годовом сравнении оно выросло на 29 % до 1068 пунктов, а количество мобильных сервисных станций выросло на 22 % до 1769 штук. Количество зарядных станций Supercharger во втором квартале выросло на треть до 5265, причём количество зарядных портов на них закономерно изменилось пропорционально до 48 082 штук. Компания напомнила, что перейти на использование стандарта подключения NACS выразили желание Ford, General Motors, Mercedes-Benz, Nissan, Polestar, Rivian, Volvo и имеющая отношение к Volkswagen сеть зарядных станций Electrify America.

Непосредственно выручка от реализации электромобилей Tesla в минувшем квартале выросла на 46 % до $21,27 млрд. Услуги и прочая деятельность принесли $2,15 млрд, увеличив профильную выручку на 47 % в годовом сравнении. При этом нельзя утверждать, что агрессивная ценовая политика не подорвала показатели прибыльности компании. Чистая прибыль Tesla хоть и выросла на 20 % до $2,7 млрд, соседствовала со снижением нормы прибыли с прошлогодних 25 до 18,2 %. В любом случае, норма операционной прибыли на уровне 9,6 % является достойным показателем по меркам автомобильной отрасли и сохраняет достаточный «запас прочности» для бизнеса Tesla, хотя год назад она достигала 14,6 %. Второй квартал компания завершила с запасом наличности и высоколиквидных активов на сумму $23,1 млрд, добившись последовательного увеличения показателя почти на $700 млн.

Tesla также начала собирать во втором квартале свои фирменные суперкомпьютеры Dojo, основанные на компонентах собственной разработки. Их вычислительные мощности будут в первую очередь задействованы для тренировки нейронных сетей, формирующих систему автопилота. В следующем году Tesla потратит на развитие своих суперкомпьютерных мощностей более $1 млрд.

Как признался на отчётном мероприятии Илон Маск (Elon Musk), сейчас Tesla ведёт ранний этап переговоров с крупным автопроизводителем на тему лицензирования собственных систем активной помощи водителю. Это значит, что автопилот Tesla может появиться на машинах других марок.

До конца сентября компания также предлагает своего рода «амнистию» для владельцев электромобилей Tesla, которые собираются поменять их на новые транспортные средства этой же марки, позволяя сохранить доступ к опции FSD при смене машины. Ранее покупателю нового электромобиля пришлось бы заново платить за эту опцию, которая сейчас оценивается в $15 000. Впрочем, подобную практику Tesla пока готова сохранить лишь до конца текущего квартала.

Илон Маск также отметил, что возможные ухудшения показателей прибыли и выручки в ближайшее время могут отойти на второй план, поскольку в долгосрочной перспективе многое будет определяться выручкой от реализации систем активной помощи водителю.

Выпуск пикапов Cybertruck на предприятии в Техасе уже начался, но пока с конвейера сходят только «предсерийные кандидаты», которые используются для испытаний и отладки технологического процесса. Про третий квартал в качестве крайнего рубежа вручения электромобилей этой модели клиентам Маск уже не упоминает, но подчёркивает, что и серийное производство Cybertruck, и их поставки клиентам начнутся в текущем году. Впрочем, он традиционно добавил, что говорить о существенных объёмах выпуска можно будет лишь в следующем году. Машина использует около 10 000 новых деталей и технологических процессов, поэтому предсказать темпы экспансии производства Cybertruck руководство Tesla сейчас не берётся. Маск лишь добавил, что это будет единственный на рынке пикап, который при общей длине менее 5,8 м будет сочетать наличие четырёхдверной кабины с грузовым отсеком, вмещающим объекты длиной до 1,8 м.

Темы сроков внедрения полного автопилота Илон Маск на отчётной конференции тоже избежать не сумел. Он признался, что является «тем мальчишкой, который кричал про FSD», но уверен, что к концу года этот программно-аппаратный комплекс сможет обеспечить безопасность вождения на уровне выше среднестатистического водителя. Сейчас компания сосредоточена на выпуске полного автопилота на рынок США. Ранее он уже обещал представить данную функцию для клиентов в США к концу текущего года.

Занесло миллиардера и в сферу деятельности Neuralink, которая разрабатывает мозговые импланты. Маск отметил, что Tesla могла бы выпускать бионические протезы, которые позволят заменить людям утраченные конечности. «Мы верим, что можем дать им кибернетическое тело, которое будет обладать весьма развитой функциональностью — человек на шесть миллионов долларов в реальной жизни, но это не будет стоить шести миллионов». Подобные протезы обойдутся клиентам в $16 000, как добавил глава Tesla. Кстати, подобный порядок сумм весьма интересен с учётом обещаний Маска предлагать человекоподобных роботов по цене около $20 000. Получается, что изготовить качественные бионические протезы лишь немногим проще, чем целого человекоподобного робота.

Выручка и удельный доход на одну акцию Tesla во втором квартале оказались выше ожиданий рынка, но после закрытия торгов котировки снизились на четыре с лишним процента. Скорее всего, инвесторов испугали необходимость мириться со снижением нормы прибыли в обозримой перспективе и пренебрежение Илона Маска данным показателем. Не добавило оптимизма инвесторам и отсутствие новостей о темпах экспансии производства Tesla Cybertruck, а также заявление о необходимости снизить темпы роста объёмов производства в третьем квартале.

Компания TSMC должна отчитаться о результатах второго квартала на этой неделе, но опрошенные Reuters отраслевые аналитики уже предвосхищают данное событие собственными прогнозами относительно ключевых показателей деятельности компании в указанном периоде. По их мнению, в годовом сравнении выручка TSMC во втором квартале должна была снизиться на 14 %, а чистая прибыль — на все 27 %.

Источник изображения: TSMC

По оценкам Reuters, выручка TSMC во втором квартале достигла $15,53 млрд, что соответствует примерно середине собственного прогноза компании, который был сформирован в середине апреля. Годом ранее квартальная выручка TSMC достигала $18,16 млрд, но тогда высокая база для сравнения была сформирована отголосками пандемии, повысившей спрос на полупроводниковые компоненты. В нормальных же условиях второй квартал является периодом затишья для полупроводниковой отрасли, и спрос оживает ближе к третьему кварталу, когда новые продукты начинают готовиться к осеннему дебюту.

В этом году, как считают опрошенные Reuters аналитики, росту прибыли TSMC в третьем квартале будет способствовать не только подготовка к анонсу нового поколения смартфонов Apple iPhone, но и высокий спрос на компоненты для систем искусственного интеллекта. Связанная с развитием рынка электромобилей активность тайваньского производителя затронет в меньшей степени, поскольку на этот сегмент работают преимущественно китайские поставщики.

Чистая прибыль TSMC по итогам второго квартала должна сократиться на 27 % до $5,58 млрд, как считают аналитики. Данное изменение тоже будет определяться высокой базой для сравнения, сформированной конъюнктурой рынка год назад. С начала текущего года акции TSMC выросли в цене на 30 %, поскольку многие инвесторы считают компанию одним из бенефициаров наблюдаемого бума систем искусственного интеллекта, для которых она способна производить компоненты.