Тайваньская компания TSMC опубликовала финансовый отчёт за прошлый квартал. Прибыль и выручка продолжили падать, но оказались лучше ожиданий инвесторов. Выручка в годовом сравнении сократилась на 1,5 % до $19,62 млрд, а чистая прибыль упала на 19,3 % до $7,56 млрд. Прогноз на текущий год подразумевает возможность роста выручки как минимум на 21 %.

Источник изображений: TSMC

По сути, именно перспективы возвращения выручки TSMC к росту в большей степени важны для инвесторов, чем итоги прошлого квартала и 2023 года в целом. Капитальные затраты на текущий год компания планирует в диапазоне от $28 до $32 млрд, и его середина точно попадает на сумму, которая была потрачена на соответствующие нужды в прошлом году — $30 млрд. Уже в конце этого года начнёт функционировать предприятие TSMC в Японии, а ещё компании нужны средства на строительство двух предприятий в Аризоне и одного в Германии. Щедрые субсидии местных властей не покроют всех расходов TSMC, да и инфляция вносит свою негативную лепту. Капитальные затраты в текущем году TSMC планирует распределить следующим образом: от 70 до 80 % уйдёт на передовые техпроцессы, от 10 до 20 % на зрелые, а около 10 % суммы будет направлено на технологии упаковки. Для компании это классическая пропорция в данной сфере.

Отметим, что квартальная выручка превзошла собственный прогноз TSMC лишь незначительно ($19,62 млрд против $19,6 млрд), но компания вынесла в пресс-релиз упоминание о росте этого показателя на 14,4 % в последовательном сравнении. По её мнению, такая база для сопоставления позволяет доказать, что спрос на полупроводниковые компоненты вернулся к росту. В особенности отмечается рост заинтересованности клиентов TSMC в получении от неё 3-нм компонентов. Генеральный директор компании Си-Си Вэй (C.C. Wei) также выразил надежду на возвращение выручки к положительной динамике в этом году: «Наш бизнес достиг дна в годовом сравнении, мы рассчитываем, что 2024 будет годом здорового роста для TSMC». По итогам всего прошлого года выручка компании сократилась на 4,5 % до $69,3 млрд. В 2022 году компании удалось нарастить выручку сразу на 42,6 %, но в прошлом её преследовала негативная динамика. Примечательно, что в прошлом квартале количество поставленной TSMC продукции в выражении кремниевых пластин типоразмера 300 мм сократилось в годовом сравнении на 20,1 % до почти 3 млн штук. Всего по итогам года их было обработано 12 млн штук, это примерно на 20 % меньше итога 2022 года.

В наступившем году TSMC надеется увеличить выручку на 21–26 %, по мнению Си-Си Вэя, которому скоро суждено занять пост председателя совета директоров компании. По его словам, в текущем году TSMC занимает хорошую позицию, чтобы контролировать основную часть рынка полупроводниковых компонентов для систем искусственного интеллекта. По итогам прошлого года в целом TSMC пришлось снизить норму прибыли с 59,6 до 54,4 %, а норму операционной прибыли — с 49,5 до 42,6 %. В текущем квартале TSMC рассчитывает увеличить выручку на 12,5 % год к году до $18,4 млрд. В последующие несколько лет выручка компании будет ежегодно расти в среднем на 15–20 %, как ожидает руководство TSMC.

Если в третьем квартале TSMC получала от реализации 3-нм продукции не более 6 % всей выручки, то в четвёртом эта доля выросла до 15 %. При этом 5-нм техпроцесс начал сдавать позиции, его доля выручки последовательно сократилась с 37 до 35 %. В то же время 7-нм техпроцесс слегка увеличил свою долю с 16 до 17 %. В целом, передовая литография (не более 7 нм включительно) определяла в четвёртом квартале внушительные 67 % выручки TSMC.

Если брать 2023 год полностью, то относительно «молодая» 3-нм технология обеспечила компании только 6 % выручки, на долю 5-нм техпроцесса пришлась ровно треть, а 7-нм техпроцесс сильно сдал с позапрошлогодних 27 до 19 %. Можно также отметить, что 16-нм техпроцесс принёс компании только 10 % против 13 % в 2022 году.

По сегментам промышленности разделение выручки TSMC выглядело следующим образом: стабильные 43 % пришлись на сегменте высокопроизводительных вычислений, столько же досталось смартфонам, их доля даже выросла на четыре процентных пункта последовательно, а также на пять процентных пунктов за год. Интернет вещей сдал позиции до 5 %, столько же пришлось на автомобильный сегмент, а вот сектор потребительской электроники довольствовался неизменными 2 %.

В динамике эти сегменты демонстрировали последовательный рост выручки, если говорить о направлении высокопроизводительных вычислений (17 %), смартфонов (27 %) и автомобильной электроники (13 %), а вот Интернет вещей и потребительская электроника сокращали выручку на 29 и 35 % соответственно.

Если рассматривать структуру годовой выручки TSMC, то высокопроизводительные вычисления увеличили свою долю с 41 до 43 %, а вот смартфоны сдали с 39 до 38 %. Интернет вещей уступил с 9 до 8 %, но автомобильный сегмент укрепил позиции с 5 до 6 %. Потребительская электроника сократила свою долю с 3 до 2 %.

В географическом выражении по итогам года Северная Америка формировала уверенные 68 % выручки TSMC, Китаю удалось укрепить позиции с 11 до 12 %, а вот Азиатско-Тихоокеанский регион уступил с 11 до 8 %, хотя Япония и страны Африки, Ближнего Востока и Европы успели прибавить по одному процентному пункту с 5 до 6 % в обоих случаях.

За последние несколько лет всё больше пользователей, аналитиков и экспертов стали говорить о том, что качество результатов поиска Google серьёзно снизилось, хотя компания не согласна с такой оценкой, пишет Gizmodo. PR-команда поискового гиганта сообщает, что его флагманский продукт является лучшим в своём классе, однако результаты недавнего исследования свидетельствуют об обратном.

Источник изображения: Pixabay

В ходе исследования, проводившегося в течение года группой аналитиков из Лейпцигского университета, Университета Баухаус в Веймаре и Центра масштабируемой аналитики данных и искусственного интеллекта, было изучено 7392 поисковых запроса с обзорами продуктов в Google, Bing и DuckDuckGo. Как оказалось, страницы с самым высоким рейтингом были более оптимизированы, на них больше партнёрских ссылок и в целом их текст более низкого качества.

Обзоры продуктов и сводки новостей являются одним из способов монетизации для многих веб-сайтов. Они содержат специальные ссылки для покупки товаров у таких ретейлеров, как Amazon, BestBuy и Walmart. Если пользователь делает покупку после нажатия одной из этих партнёрских ссылок, веб-сайт получает комиссию. Каждый может разместить статью об одном и том же продукте, поэтому тот, кто получит больше внимания к своей странице, получит больше денег.

Для того чтобы обойти других и занять более высокое место в результатах поиска, сайты используют поисковую оптимизацию (SEO). И зачастую верхние строки поиска занимают те, кто преуспел в SEO, заполняя интернет «мусорным» контентом.

«SEO — это постоянная битва, и мы видим повторяющиеся шаблоны спама с отзывами, которые попадают в результаты и покидают их, поскольку поисковые системы и SEO-инженеры по очереди корректируют свои параметры», — пишут исследователи.

Google и её конкуренты постоянно корректируют свои алгоритмы, чтобы перекрыть дорогу оптимизаторам. Согласно исследованию, эти усилия не работают, и вносимые изменения часто приводят к временному положительному эффекту, однако спамеры находят новые лазейки.

Вместе с тем исследование показало, что поиск Google работает значительно лучше по сравнению с Bing и DuckDuckGo, и что его результаты улучшились в ходе исследования. Представитель Google сообщил ресурсу Gizmodo, что исследование не отражает полной картины общей эффективности поиска.

«Упомянутое исследование сосредоточено на содержании обзоров продуктов, и оно не отражает общее качество и полезность поиска для миллиардов запросов, которые мы видим каждый день, — сказал представитель компании. — Мы внедрили конкретные улучшения для решения этих проблем, и само исследование указывает, что Google улучшился за последний год и работает лучше, чем другие поисковые системы. В более широком смысле многочисленные сторонние компании измерили результаты поисковых систем по другим типам запросов и обнаружили, что качество Google значительно выше, чем у остальных».

У экспертов и пользователей другое мнение по этому поводу. Они утверждают, что в целом поиск Google стал намного хуже за последние годы, хотя компания работает над решением этой проблемы. «Мы никогда не видели Google в таком беспорядке», — сказала Лили Рэй (Lily Ray), старший директор по SEO и руководитель отдела органических исследований в Amsive Digital.

Также следует отметить, что за последние годы Google увеличила количество объявлений, появляющихся в верхней части результатов поиска, и всё больше отдаёт предпочтение результатам со ссылкой на информацию из собственных сервисов, даже в тех случаях, когда есть более качественный контент из сторонних источников.

Энтузиазм инвесторов в отношении перспектив развития рынка систем искусственного интеллекта до сих пор двигал вверх преимущественно акции NVIDIA, но среди отраслевых аналитиков нашлись и те, кто призвал присмотреться в этой сфере к потенциалу AMD. По мнению представителей Barclays, уже в этом году данная компания сможет выйти на выручку в размере $4 млрд в сегменте ИИ. Данные прогнозы вызвали рост курса акций AMD на 8,3 %.

Источник изображения: NVIDIA

Основной подъём выручки AMD в этом сегменте, по мнению авторов прогноза, придётся на второе полугодие. В третьем или четвёртом квартале текущего года выручка AMD в сфере систем искусственного интеллекта может последовательно вырасти на 40 %, а к концу года выйти на уровень в $4 млрд. К концу следующего года этот показатель может вырасти до $7 млрд, по самым скромным подсчётам. Интересоваться предложениями AMD в сегменте ИИ будут многие клиенты как в корпоративном секторе, так и из числа крупных провайдеров облачных услуг. Ноябрьские консультации с азиатскими поставщиками серверного оборудования позволяют представителям Barclays утверждать, что заинтересованных клиентов у AMD в этой сфере будет немало, особенно в свете выхода на рынок ускорителей Instinct MI300.

Аналитики KeyBanc Capital Markets также разглядели на рынке признаки высокого спроса на центральные процессоры AMD EPYC семейства Genoa, которые будут, по их мнению, продолжать вытеснять с рынка решения Intel Xeon семейства Sapphire Rapids. Спрос на ускорители AMD Instinct MI300X также высок, по их мнению. Всё это позволяет авторам прогноза поднять прогноз по курсу акций AMD до $195. Они также оценивают оборот рынка ускорителей семейства Instinct MI300 в $8 млрд по итогам текущего года.

Фактически, спрос на ускорители настолько высок, что AMD будет успешно продвигать свою продукцию на рынок даже в условиях доминирования экосистемы NVIDIA. Разработчики не будут стесняться использовать программную среду AMD, чтобы банально получить доступ к ускорителям в достаточных количествах. Не исключено, что и другие разработчики ускорителей в условиях дефицита смогут увеличить свою долю рынка по примеру AMD. Эксперты Barclays подняли целевой прогноз по курсу акций AMD до $200 при текущем значении $158,74, которое стало максимальным за предыдущие 52 недели. На текущих значения курс акций AMD близок к историческому максимуму в $164,46, который был достигнут в ноябре 2021 года. Аналитики KeyBanc Capital Markets считают оправданным прогноз по курсу акций на уровне $195 за штуку, представители Susquehanna Finsncial Group призывают ориентироваться на диапазон от $130 до $170.

Как поясняет Reuters со ссылкой на данные LSEG Data, в среднем прогноз по курсовой стоимости акций AMD, по мнению группы из 47 аналитиков, достигает $145. Для акций NVIDIA это значение достигает $625, по мнению 53 аналитиков. Месяц назад это значение достигало $627,5, но и сейчас эксперты рекомендуют ценные бумаги обеих компаний к покупке. Вчера акции NVIDIA подорожали на 3 % до $563,82, поскольку они тоже не исчерпали свою положительную динамику. По мнению представителей KeyBanc, эта компания выпустит свои ускорители семейства B100 на рынок в третьем квартале, они предложат прирост быстродействия на 50 % по сравнению с предшественниками при возросшей на 40 % цене. Компании Micron при этом удастся закрепить за собой до 70 % поставок памяти типа HBM3E для новых ускорителей NVIDIA, тогда как сейчас доминирующее положение занимает SK hynix.

Участники рынка полупроводниковых изделий в этом месяце будут подводить итоги не только предыдущего квартала, но и всего 2023 года, и специалисты Gartner уже поделились с аудиторией предварительными данными. В показателях выручки Intel удалось обойти Samsung Electronics и стать лидером рынка после двухлетнего перерыва. NVIDIA впервые попала в пятёрку крупнейших игроков за счёт бума систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: AMD

В целом, как отмечают аналитики Gartner, объём рынка полупроводниковых компонентов в денежном выражении по итогам прошлого года сократился на 11,1 % до $533 млрд, поскольку в этом периоде подвергался воздействию цикличности, во многом из-за самой сложной ситуации в сегменте памяти за всю историю наблюдения. Из 25 крупнейших поставщиков полупроводниковых изделий только 9 смогли по итогам 2023 года зарегистрировать рост выручки, а 10 других демонстрировали её снижение на двузначную величину в процентах. При этом выручка 25 крупнейших поставщиков чипов формировала 74,4 % совокупной выручки участников рынка, и она по итогам прошлого года сократилась на 14,1 %.

Поскольку Samsung Electronics остаётся крупнейшим производителем памяти, то от низких цен на свою продукцию в 2023 году она серьёзным образом пострадала. Выручка южнокорейской компании сократилась на 37,5 % до $39,9 млрд, и после двухлетнего периода лидерства Samsung опустилась на второе место, уступив вершину рейтинга корпорации Intel. Последняя тоже сократила выручку по итогам прошлого года на 16,7 %, но её абсолютное значение на уровне $48,7 млрд позволило обойти Samsung и возглавить рейтинг крупнейших поставщиков чипов.

Источник изображения: Gartner

Qualcomm сохранила за собой третье место с $29 млрд выручки, хотя по сравнению с 2022 годом она тоже сократилась на 16,6 %. Зато Broadcom на четвёртом месте смогла похвастать ростом выручки на 7,2 % до $25,6 млрд. На пятое место с двенадцатого смогла подняться NVIDIA, впервые заняв позицию в пределах первой пятёрки. Её выручка взлетела в прошлом году на 56,4 % до $24 млрд, по версии Gartner. Разумеется, это стало возможным преимущественно за счёт высокого спроса на ускорители вычислений данной марки со стороны разработчиков систем искусственного интеллекта.

Корейская SK hynix откатилась с четвёртого места на шестое, сократив выручку на 32,1 % до $22,8 млрд. Компания AMD сохранила за собой седьмое место, хотя её выручка и сократилась на 5,6 % до $22,3 млрд. Нашлись в первой десятке поставщиков и бенефициары высокого спроса на чипы в автомобильном сегменте. В частности, компания STMicroelectronics нарастила выручку на 7,7 % до $17,06 млрд и поднялась с 11-го на 8-е место. Компания Apple тоже присутствует в десятке крупнейших поставщиков чипов, но занимает лишь девятое место, а её выручка в прошлом году сократилась на 5,8 % до $17 млрд. Американская Texas Instruments по итогам прошлого года скатилась с 8-го на 10-е место, сократив выручку на 12,2 % до $16,5 млрд.

В первой половине прошлого года спрос на компоненты заметно сократился в трёх важных для отрасли сегментах рынка памяти: в серверном, потребительском и на направлении смартфонов. В итоге весь прошедший год характеризовался снижением выручки в сегменте памяти на 37 %. Рынок памяти типа DRAM сократил совокупную выручку по итогам года на 38,5 % до $48,4 млрд, а рынок памяти типа NAND сократил её на 37,5 % до $36,2 млрд.

Если не учитывать рынок памяти, то прочие сегменты в совокупности в прошлом году сократили свою выручку на 3 %, как поясняют представители Gartner. В этой части рынка не было таких серьёзных колебаний цен, как в сегменте памяти, а некоторые направления вообще демонстрировали рост спроса на чипы. К таковым можно отнести сферу искусственного интеллекта, автомобильный рынок, оборонный и аэрокосмический секторы.

По данным исследовательской компании Canalys, в четвертом квартале 2023 года компания Apple обогнала Samsung и стала крупнейшим мировым производителем смартфонов, на которого пришлись 24 % от общего объёма поставок. Apple также оказалась крупнейшим поставщиком смартфонов по итогам года в целом, что произошло впервые за долгое время. Ранее аналогичные цифры привело аналитическое агентство IDC.

Источник изображений: Canalys

В общей сложности на рынок в четвёртом квартале 2023 года было поставлено 320 млн смартфонов, что на 8 % больше, чем в 2022 году за аналогичный отчётный период. Конец года оказался периодом, когда за последние семь кварталов на рынке впервые наблюдался рост поставок смартфонов, отмечают аналитики. Однако по итогам всего года, по подсчётам Canalys, было поставлено 1,1 млрд устройств, что на 4 % меньше, чем в 2022 году.

Основным драйвером роста поставок Apple и выход на лидирующую позицию аналитики называют спрос на новейшие смартфоны iPhone 15. На Samsung в четвёртом квартале пришлись 17 % от общемировых поставок смартфонов. При этом производитель отметил снижение в сегменте бюджетных устройств. Третье место заняла Xiaomi. На её долю пришлись 13 % от общих поставок смартфонов, что на 2 процентных пункта больше, чем было в тот же период в 2022 году. Китайская компания Transsion (владелец брендов iTel, Tecno и Infinix) увеличила свою долю на рынке до 9 % по итогам года. Пятёрку лидеров замкнула Vivo с 7 % от общих поставок смартфонов в 2023 году.

Аналитики Canalys предполагают, что восстановление спроса на смартфоны было обеспечено рынками Ближнего Востока, Африки, Азиатско-Тихоокеанского региона и Латинской Америки. А ключевыми драйверами роста, в частности, послужили устройства низкого и среднего класса. По мнению Canalys, искусственный интеллект в смартфонах станет основным направлением в устройствах высокого ценового сегмента в 2024 году.

С 2011 по 2022 годы включительно южнокорейской компании Samsung Electronics удавалось удерживать статус крупнейшего поставщика смартфонов, но по итогам 2023 года его удалось заполучить Apple, если верить статистике IDC. Она же достигла на падающем рынке рекордной доли в 20,1 % и впервые возглавила список крупнейших производителей по версии этого источника.

Источник изображения: Apple

Сейчас, по оценкам специалистов IDC, ситуация на рынке смартфонов продолжает оставаться сложной, но он движется к восстановлению. Весь 2023 год завершился снижением объёмов поставок смартфонов на 3,2 % до 1,17 млрд устройств, что является минимальным значением за десятилетие. Подобной динамике способствовали как макроэкономические проблемы, так и излишки продукции на складах в начале периода. В четвёртом квартале уже наблюдался стабильный рост, на 8,5 % в годовом сравнении до 326,1 млн устройств, что превышает первоначальные прогнозы (7,3 %).

Хотя ранее Apple удавалось по итогам отдельных кварталов выходить в лидеры рынка смартфонов, в статистике IDC ей никогда не доставалось первое место по итогам года в целом. В прошлом году компания оказалась единственной среди трёх крупнейших поставщиков, которым удалось увеличить объёмы отгрузки продукции по итогам года.

Источник изображения: IDC

При этом четвёртый квартал 2023 года в отдельности, как поясняет IDC, характеризовался ростом объёмов поставок продукции не только Apple (11,6 %), но и Xiaomi (22,7 %), а также изделий холдинга Transsion (68,6 %), который в итоге вышел на четвёртое место в мире с долей 8,6 %, преимущественно за счёт своей активности в странах Африки и Азии с растущей экономикой. Китайская Vivo по итогам четвёртого квартала оказалась на пятом месте с 7,4 % мирового рынка. Отметим, что Samsung в четвёртом квартале не только теряла рыночные позиции, но и на 10,9 % сократила объёмы поставок смартфонов в годовом сравнении, но всё равно удержалась на втором месте. Кстати, рыночная доля Apple в прошлом квартале выросла почти до четверти (24,7 %).

Источник изображения: IDC

По итогам года в целом Apple увеличила объёмы поставок смартфонов на 3,7 % до 234,6 млн штук и заняла 20,1 % мирового рынка. Samsung со своими 19,4 % рынка отстала от неё незначительно, но объёмы реализации сократила на 13,6 % в годовом сравнении. Позиции корейского гиганта, по словам IDC, теснит не только Apple, ибо сегмент Android-смартфонов сейчас подвергается активной диверсификации. В Китае набирает силу Huawei, интересные устройства представляют марки OnePlus, Honor и Google.

Transsion по итогам года удостоилась пятого места на мировом рынке смартфонов, но при этом показала самые высокие темпы роста на уровне 30,8 %, а её доля в 8,1 % не так уж далека от занимаемых OPPO позиций (8,8 %). Китайский холдинг Transsion выпускает смартфоны под марками Tecno, Infinix и Itel, а также аксессуары под маркой Oraimo. Для компании, основанной в 2006 году, пятое место на очень конкурентном рынке смартфонов по итогам прошлого года может считаться очень достойным результатом.

Аналитики холдинга Rambler&Co провели опрос с целью выяснения того, как интернет-пользователи распределяли своё личное время в онлайне в 2023 году, за исключением рабочих нужд. Оказалось, что 53 % респондентов не представляют свою жизнь без глобальной сети, тогда как 47 % участников опроса не имеют ничего против, чтобы время от времени отдыхать от гаджетов.

Источник изображения: Pixabay

Легко обходиться без интернета неограниченное количество времени могут 46 % опрошенных, для 27 % максимум воздержания один день, 14 % признались, что начинают скучать без интернета уже через несколько часов, 9 % заявили о том, что могут прожить без интернета неделю, а 4 % ощущают тревогу уже через несколько часов без онлайна.

Почти каждый третий россиянин (28 %) проводил в сети в 2023 году 2-3 часа в день, для 23 % норма составила 1-2 часа онлайна, 18 % опрошенных проводили в интернете 4-6 часов, а 13 % — более 6 часов в день. Каждый десятый респондент сообщил, что используемый им браузер был открыт в течение всего дня.

Первый визит в сеть 38 % участников опроса совершали сразу после пробуждения, 24 % — за завтраком, 17 % — по дороге на работу. При этом 21 % опрошенных использовали интернет для личных нужд только вечером. Чаще всего в интернете россияне читали новости, о чём сообщили 49 % респондентов, 24 % опрошенных искали полезную информацию, 20 % — развлекались, 7 % — подрабатывали. Почти половина россиян (47 %) использовали для взаимодействия с сетью смартфоны, 30 % задействовали для этого ПК, а 18 % — ноутбуки, планшетами пользовались только 5 % опрошенных.

Респонденты, которые периодически отдыхают от интернета, также рассказали, каким образом чаще всего проводили свободное время. Чаще всего россияне выбирали прогулки (28 %) и хобби (24 %), а также чтение печатных книг (20 %) и встречи с друзьями и близкими (14 %). Отмечается, что каждый 10 % респондент не смог вспомнить, на что тратил свободное от интернета время в 2023 году.

Ещё участники опроса рассказали, какого гаджета с выходом в интернет им не хватает в повседневной жизни. Завести домашнего робота-помощника хотят 37 % респондентов, 28 % россиян хотят иметь компактные очки дополненной реальности, 25 % — беспилотный автомобиль, 10 % опрошенных высказались о желании вживить в своё тело нейрочип.

Опрос проводился на ресурсах Rambler&Co в период с 1 по 9 января 2024 года. Он охватил 205 559 интернет-пользователей (51 % мужчин и 49 % женщин).

Прогноз по динамике выручки TSMC в прошедшем квартале удалось составить ещё на прошлой неделе, ведь данные о размере выручки за каждый из трёх месяцев периода на тот момент были уже известны. Помимо стабилизации выручки на уровне аналогичного квартала 2022 года, TSMC могла столкнуться со снижением чистой прибыли на 23 %, как считают опрошенные Reuters аналитики.

Источник изображения: TSMC

По крайней мере, такого мнения придерживаются 20 аналитиков, предоставивших свои комментарии LSEG SmartEstimate накануне публикации квартального отчёта TSMC, которая намечена на грядущий четверг. По оценкам экспертов, чистая прибыль компании снижается уже на протяжении трёх кварталов подряд, и в прошлом отчётном периоде она должна была сократиться на 23 % в годовом сравнении до $7,21 млрд.

Напомним, что выручка TSMC по итогам прошлого квартала должна была составить $20,1 млрд, лишь незначительно превысив уровень аналогичного периода предыдущего года ($19,93 млрд). Если данный показатель достигнет упоминаемого значения, то он превысит не только собственные ожидания TSMC, но и прогнозы аналитиков. Спрос на смартфоны и ПК начал ослабевать во второй половине 2022 года, но в наступившем году аналитики рассчитывают на его оживление. По этой причине внимание инвесторов на квартальной отчётной конференции TSMC будет приковано к прогнозам руководства компании на текущий год. Представители KGI Securities, например, рассчитывают на рост выручки TSMC по итогам этого года на 24–26 %, поскольку к оживлению спроса на потребительских рынках добавится фактор распространения сетей 5G и развития сегмента высокопроизводительных вычислений, главным локомотивом которого остаётся искусственный интеллект.

Акции TSMC в 2023 году уже выросли в цене на 32 %, тогда как в среднем ценные бумаги эмитентов в технологическом сегменте подорожали на 27 %. Дальнейшая динамика курса акций TSMC в ближайшей перспективе будет в значительной степени зависеть от тех прогнозов руководства компании, которые будут обнародованы на этой неделе.

Бурное развитие систем искусственного интеллекта, по мнению управляющего директора МВФ Кристалины Георгиевой (Kristalina Georgieva), в большей степени отразится на высокоразвитых экономиках мира, чем на странах с растущей экономикой и низким доходом на душу населения. В любом случае, искусственный интеллект затронет почти 40 % рабочих мест в масштабах всей планеты, как считают в этой организации.

Источник изображения: Unsplash, Glenn Carstens-Peters

«В большинстве сценариев искусственный интеллект с высокой вероятностью ухудшит всеобщее неравенство, и это тревожная тенденция, которую регуляторы не должны упускать из виду, чтобы предотвратить усиление социальной напряжённости из-за развития технологий», — отметила глава Международного валютного фонда в корпоративном блоге.

Неравенство доходов, провоцируемое развитием искусственного интеллекта, будет в значительной степени зависеть от степени влияния технологий на характер работы высокооплачиваемых специалистов. С другой стороны, внедрение ИИ позволит повысить скорость оборота капитала для инвесторов, и это лишь усугубит финансовое неравенство. Государствам следует предусмотреть социальные гарантии для сотрудников, чья деятельность в большей степени затрагивается распространением искусственного интеллекта, а также обеспечивать переподготовку специалистов в наиболее уязвимых отраслях.

По прогнозам МВФ, наиболее вероятным сценарием является соседство искусственного интеллекта и человеческого труда, а полное вытеснение последнего представляется сомнительным. В странах с развитой экономикой искусственный интеллект может затрагивать до 60 % рабочих мест, в странах с растущей экономикой и преимущественно бедным населением этот эффект будет выражен гораздо слабее. Власти разных стран уже начали задумываться о создании правовых актов, регулирующих развитие и распространение систем искусственного интеллекта. Законопроекты данной направленности уже разрабатываются властями Евросоюза, формируются для этого условия и в США.

Финансовый директор BMW Вальтер Мертль (Walter Mertl) сообщил о росте объёмов продаж электромобилей марки на 75 % в прошлом году, а также заявил, что также в 2023 году был пройден пик популярности машин с ДВС — дальше бал будут править только электромобили. В этом году электрические модели BMW должны разойтись тиражом 500 000 штук и составить 20 % ассортимента продукции баварского автопроизводителя.

Источник изображения: BMW

Поскольку пока машины с ДВС формируют основную часть структуры поставок продукции BMW, рост объёмов реализации в США и некоторых странах Европы уже замедлился. Клиенты начинают проявлять больше интереса к электромобилям и воздерживаться от покупки машин BMW с двигателями внутреннего сгорания. «Будущий рост объёмов реализации будет обеспечиваться главным образом за счёт аккумуляторных электромобилей», — пояснил финансовый директор BMW на встрече с аналитиками.

По прогнозам BloombergNEF, в текущем году глобальные объёмы реализации электромобилей вырастут с 14 до 16,7 млн штук — на 19,3 %, причём значительную часть рынка продолжит занимать Китай с 9,7 млн реализованными машинами на электротяге. Некоторые производители задумались о необходимости корректировки своих амбициозных планов по темпам экспансии электромобилей, поскольку почувствовали, что рынок просто не готов их поддерживать. Сократить программу выпуска электромобилей уже вынуждены были General Motors, Ford и Audi. Если в последнем случае электромобили формировали 9,4 % продаж машин данной марки, то BMW могла похвастать долей электромобилей в 15 %.

Баварские электромобили пользовались повышенным спросом в ноябре и декабре, и финансовый директор BMW надеется, что в Европе они будут без затруднений находить своих покупателей и дальше. Ставка делается на новый электрический седан i5 и электрические модели дочерней марки Mini. «Машины с ДВС будут удерживаться на текущем уровне продаж какое-то время, а затем слегка просядут», — заявил представитель компании. К концу десятилетия BMW надеется получать от продаж электромобилей больше средств, чем от реализации машин с ДВС.

Высокую зависимость китайской промышленности от импорта полупроводниковых компонентов прекрасно осознают и политические руководители страны, а потому в КНР уже много лет подряд предпринимаются попытки развивать импортозамещение в этой сфере. По итогам прошлого года импорт интегральных микросхем в Китай сократился на 10,8 % в натуральном выражении и на 15,4 % в стоимостном.

Источник изображения: Infineon

Как отмечает South China Morning Post, если на импорт интегральных микросхем китайские компании в прошлом году потратили $349,4 млрд, то на закупку нефти было потрачено чуть меньше — $337,5 млрд. На обоих направлениях наблюдалось снижение, и если микросхемы просели на 15,4 % в денежном выражении, то нефти в стоимостном эквиваленте было куплено на 7,7 % меньше, чем в 2022 году.

По мнению источника, снижение затрат и сокращение поставок интегральных микросхем в Китай не только отображает слабость спроса на смартфоны и ноутбуки в 2023 году, но и говорит о результативности усилий китайских производителей по замещению импортных изделий отечественными. Простейших компонентов типа диодов в прошлом году в Китай было импортировано на 23,8 % меньше в натуральном выражении, чем годом ранее.

Сейчас на территории Китая, по оценкам TrendForce, функционируют 44 предприятия по обработке кремниевых пластин, а ещё 22 строятся. К концу текущего года выпуск продукции по зрелым технологиям (28 нм и «толще») будет освоен на 32 китайских предприятиях. К концу 2027 года доля Китая на мировом рынке полупроводниковой продукции, выпускаемой по зрелым техпроцессам, вырастет с нынешнего 31 до 39 %, как ожидают аналитики.

Летний всплеск продаж ноутбуков зародил у некоторых участников надежду на возвращение рынка к устойчивому росту, но представители KeyBanc Capital Markets на уходящей неделе заявили, что оживление было мимолётным, и в текущем году объёмы поставок ноутбуков вырастут от силы на 1 % вместо ожидавшихся ранее 3 %.

Источник изображения: AMD

К таким выводам аналитики приходят после анализа полученных от тайваньских контрактных производителей ноутбуков данных за декабрь прошлого года. Они в совокупности смогли отгрузить за период только 13,3 млн изделий вместо 14 млн ожидавшихся, поскольку спрос не оправдал первоначальных прогнозов. Поскольку рынок ПК уже давно формируют преимущественно ноутбуки, в какой-то мере эта динамика справедлива для него в целом.

Эксперты KeyBanc Capital Markets теперь отказываются от своего прежнего прогноза по увеличению объёмов поставок ноутбуков в текущем году на 3 % в пользу более консервативного 1 %. Тайваньские ODM-производители охватывают своей деятельностью более 90 % рынка ноутбуков, поэтому по их статистике можно формировать достаточно чёткое представление о глобальных тенденциях. Заметим, что и крупные поставщики ноутбуков в своих предыдущих квартальных отчётах признавались в отсутствии у них иллюзий по поводу способности новых процессоров с функцией ускорения искусственного интеллекта заметно повлиять на объёмы продаж в наступившем году. Какой-то подъём если и будет заметен, то не ранее второй половины текущего года, а то и вовсе в следующем.

Перед китайскими производителями полупроводниковой продукции стоит задача снижения зависимости от импортного оборудования и материалов, а также перехода на более современные технологии, но и о банальной экспансии производства они не будут забывать. По оценкам аналитиков Barclays, удвоить свои производственные мощности в Китае компании смогут за пять или семь лет, причём 60 % этого прироста произойдёт в ближайшие три года.

Источник изображения: Micron Technology

С подобным прогнозом представители Barclays, как отмечает Bloomberg, выступили по итогам изучения данных 48 производителей, в которых имеются предприятия по выпуску чипов в континентальной части Китая. Крупные информационные источники, по словам экспертов Barclays, недооценивают не только количество предприятий по производству чипов в Китае, но и потенциал их дальнейшего роста.

Разумеется, китайские производители в своей экспансии будут полагаться преимущественно на зрелые технологии типа 28-нм техпроцесса, который более чем на десять лет отстаёт от лидирующих на рынке решений, но используется до сих пор для производства широкого ассортимента полупроводниковых компонентов. Фактически, к 2026 году при запланированных темпах экспансии производства «зрелых» чипов может даже сложиться излишек подобной продукции на рынке, но сопутствующие факторы могут исключить развитие событий именно по этому сценарию. В частности, влияние на деятельность китайских производителей в ближайшие годы наверняка продолжат оказывать санкции США и их союзников, которые пытаются сдержать технологическое развитие Китая.

Аналитики IDC уже подвели предварительные итоги четвёртого квартала и всего 2023 года для рынка ПК, отметив присутствие нескольких противоречивых тенденций. С одной стороны, в годовом сравнении поставки ПК в прошлом квартале сократились на 2,7 % до 67,1 млн штук, обозначив худший сезонный результат с четвёртого квартала 2006 года. С другой стороны, фактически эти результаты оказались лучше ожидаемых. В текущем году IDC рассчитывает на рост рынка персональных компьютеров.

Источник изображения: Intel

Прошлый квартал оказался восьмым подряд периодом снижения объёмов поставок ПК в годовом сравнении. Он также показал худший результат среди четвёртых кварталов за период с 2006 года. Если говорить о предварительных итогах всего года, то поставки ПК в натуральном выражении должны были сократиться на 13,9 % до 259,9 млн штук. В позапрошлом году снижение объёмов поставок ПК было выражено сильнее и достигало 16,5 %. Подобная динамика объясняется созданными в период пандемии существенными запасами компьютеров, потребность в обновлении которых наступит позже.

По словам представителей IDC, среди высокотехнологичной продукции именно ПК стали той категорией, которая переживала самые резкие взлёты и падения на протяжении предыдущих четырёх лет. В 2024 году спрос на ПК будет расти в коммерческом сегменте в связи с завершением жизненного цикла Windows 10, некоторое оживление обеспечат и новые процессоры с поддержкой функций ускорения работы систем искусственного интеллекта, хотя и игровой сегмент в этом отношении не стоит списывать со счетов, как убеждены эксперты IDC.

Источник изображения: IDC

Если рассматривать динамику рынка ПК в разрезе по участникам за четвёртый квартал прошлого года, то Lenovo удалось сохранить за собой статус лидера и увеличить свою долю в годовом сравнении с 22,5 до 24 %, а объёмы поставок увеличить на 3,9 %. На втором месте расположилась HP Inc., её доля выросла с 19,2 до 20,8 %, а поставки — на 5,4 %. Три других участника первой пятёрки производителей ПК не смогли в прошлом квартале увеличить объёмы поставок продукции. Dell на третьем месте сократила их на 8,2 %, Apple просела сразу на 18,4 %, а занимающая пятое место Asustek снизила объёмы поставок на 11,9 %. Все прочие производители ПК, на долю которых приходится не более 25,7 %, сократили объёмы поставок своей продукции на 2,4 %. Итого, мировой рынок ПК в четвёртом квартале сжался на 2,7 % в годовом сравнении до 67,1 млн изделий.

Источник изображения: IDC

Динамика поставок ПК всеми участниками рынка за год была поголовно отрицательной, причём если контролирующие не более 26,6 % рынка производители ограничились снижением на 13,6 %, то некоторые из лидеров опустились ниже этого уровня. Lenovo на первом месте выступила чуть лучше с 13,2 % снижения и долей рынка 22,7 %, а лучше всего сопротивлялась снижению занимающая вторую позицию HP Inc. с долей 20,4 % и сокращением объёмов поставок на 4,3 %. Третье место удержала Dell Technologies с долей 15,4 % и потерей в объёмах поставок на уровне 19,6 %, но сильнее всего уступила Apple со снижением на 22,4 %, хотя она всё равно занимает 8,4 % рынка и четвёртое место. Asustek на пятом месте потеряла 18,1 % в поставках и сохранила за собой 6,5 % рынка. Итого, поставки ПК в прошлом году в целом сократились на 13,9 % до 259,5 млн штук, если опираться на статистику IDC.

В 2022 году экономика мобильных приложений впервые замедлилась, но 2023 год вернул отрасль к росту. Потребительские расходы на мобильное ПО в 2023 году выросли на 3 % год к к году и достигли $171 млрд, гласят данные доклада Data.ai по App Store, Google Play и сторонним магазинам Android-приложений, в основном китайским.

Источник изображения: Mohamed Hassan / pixabay.com

Основной рост потребительских расходов пришёлся на неигровые приложения отчасти из-за успеха TikTok; количество загрузок приложений почти не изменилось, составив 257 млрд — это рост на 1 % по сравнению с 2022 годом. 2022 год отметился спадом экономики приложений: пандемия закончилась, а макроэкономические факторы вынудили потребителей сократить расходы.

Динамика расходов на неигровые приложения. Здесь и далее источник изображения: data.ai

Зато в 2023 году снова обозначился рост: потребительские расходы на неигровые приложения за год выросли на 11 % и достигли $64 млрд. Этой тенденции способствовали соцсети, где лидером был TikTok — выручка службы коротких видео за всё время превысила $10 млрд, и это уникальное достижение для неигрового приложения. В этом году потребительская монетизация в приложениях соцсетей вырастет на 150 %, гласит прогноз Data.ai, и составит $1,3 млрд.

Приложения, впервые ставшие «миллиардерами» за год

По итогам 2023 года более 1500 приложений обеспечили годовую выручку более $10 млн, 219 преодолели отметку в $100 млн, а 13 взяли планку в $1 млрд — из них 4 это сделали впервые: Royal Match, Google One, Max и Gardenscapes.

Скачивания и расходы на приложения с ИИ

Одним из стимулов потребительских расходов стал сегмент генеративного искусственного интеллекта — рынок приложений здесь увеличился в 7 раз, появилось множество чат-ботов с ИИ и генераторов изображений. С точки зрения потребительских расходов лидерами оказались ChatGPT, Ask AI и Open Chat. Популярность ИИ-приложений выросла по всему миру, но прорыва не случилось в Китае, Японии, Саудовской Аравии и Турции. Сыграть на популярности темы решили многие разработчики: в описаниях 4000 существующих и 2500 новых приложений появилась отметка «чат-бот», ещё 3500 добавили в описание аббревиатуру GPT.

Скачивания приложений по странам

Больше всего установок приложений пришлось на Китай, второй оказалась Индия, а третьими стали США; звание самого быстрорастущего рынка досталось Бангладеш. Чаще всего скачивали утилиты, приложения для работы, покупок, развлечений, а также фото и видео. В приложениях пользователи провели рекордные 5,1 трлн часов, что на 6 % больше, чем годом ранее. Расходы на мобильную рекламу в 2023 году, по предварительным оценкам, выросли на 8 % и достигли $362 млрд — в 2024 году ожидается скачок на 16,2 % до $402 млрд. На десяти ведущих рынках среднее время, проведённое за день в мобильном устройстве на одного пользователя, с 2022 года выросло на 6 % и превысило 5 часов — здесь рост обеспечили YouTube, WhatsApp, Facebook✴, TikTok, Chrome, Instagram✴ и Netflix.

Скачивания мобильных игр и расходы на них

Сегмент мобильных игр в 2023 году просел: расходы за год снизились на 2 % до $107 млрд. Число загрузок игр почти не изменилось — их скачали 88 млрд раз из 257 млрд, пришедшихся на все приложения. Лидирующими жанрами стали гиперказуальные игры, симуляторы и экшены. Прорывы совершили Monopoly GO и EA Sports FC Mobile Soccer; расходы на Genshin Impact за всё время превысили $4 млрд. Отмечено большое количество скачиваний Block Blast Adventure Master, Attack Hole и Avatar Life; выросло число загрузок Gacha Life 2 и Eggy Party.

Самые популярные приложения в 2023 году

Китайские торговые площадки Temu и Shein в 2023 годы вышли на западные рынки, обеспечив себе рост популярности на 140 %; время, затраченное на социальные сети и развлекательные приложения, выросло на 12 % до 3 трлн часов — последние также показали рост потребительских расходов на 10 % до $29 млрд. Продолжилось развитие постпандемийных тенденций: на 13 % выросло число загрузок туристических приложений за счёт туристических сервисов (26 %), служб бронирования туров (80 %) и бронирования авиабилетов (43 %). На 31 % за год выросли продажи в приложениях билетов на мероприятия из-за популярных концертов Тейлор Свифт (Taylor Swift) и Бейонсе (Beyonce), что на 66 % больше, чем до пандемии.

Самые популярные мобильные игры в 2023 году

Лучшим приложением по установкам и расходам стал TikTok, но больше всего времени проводили в Facebook✴. Среди игр лидерами оказались Subway Surfers (по числу загрузок), Candy Crush Saga (по объёму расходов) и Roblox (по количеству активных пользователей в месяц).