Как стало известно с подачи Bloomberg на прошлой неделе, компания Intel недавно задумалась об отделении своего производственного бизнеса с целью продажи сторонним инвесторам. Судя по комментариям генерального директора Патрика Гелсингера (Patrick Gelsinger), он по-прежнему верит в жизнеспособность своего бизнес-плана, хотя и признаёт, что в некоторых моментах он натолкнулся на неожиданные препятствия.

Источник изображения: Intel

Если судить по высказываниям Гелсингера, которые он сделал на конференции Deutsche Bank на прошлой неделе, он убеждён, что контрактный бизнес поможет выправить финансовое положение корпорации, вывести её к целевым показателям прибыльности, а также до конца десятилетия обеспечить её заказами клиентов на совокупную сумму $15 млрд.

Пока, как признаёт Гелсингер, он столкнулся с двумя главными просчётами относительно стратегии превращения Intel в одного из крупнейших в мире контрактных производителей чипов. Во-первых, он недооценил объём работы, который требуется для привлечения клиентов, помимо выпуска качественных кремниевых компонентов самих по себе. Важным условием привлечения клиентов является создание эффективной инфраструктуры для внедрения в производстве продуктов, разработанных сторонними компаниями. Клиентов нужно сопровождать на этом этапе, адаптируя собственные услуги к их потребностям, и это требует бóльших усилий, чем казалось главе Intel ранее.

Во-вторых, Гелсингер удивлён той лёгкости, с которой заказчики забыли трудности ковидного периода, вызванные высокой концентрацией производств чипов в Азии. Если три года назад все говорили о необходимости создания альтернативных цепочек поставок, то теперь многие клиенты буквально заявляют следующее: «Нас устраивают наши азиатские поставщики». Подобная смена настроений клиентов, по словам главы Intel, очень его разочаровывает.

В целом, как резюмировал генеральный директор, Intel далеко продвинулась в достижении намеченных ранее целей. Конечно, на финансовой отчётности компании все эти реформы отразятся на несколько лет позже, чем ожидалось, но отказываться от своих планов Гелсингер не намерен.

Данные берутся из публикации Компьютер месяца — сентябрь 2024 года

Американские аналитики, как уже отмечалось ранее, оценивают технологическое отставание китайских производителей чипов от мировых лидеров в пять лет, если говорить непосредственно о выпуске полупроводниковых компонентов. Японские коллеги с ними не совсем согласны, сокращая отставание китайской SMIC от тайваньской TSMC до трёх лет.

Источник изображения: Nikkei Asian Review, TechanaLye

Доводы представителей японской компании TecnahaLye, которая в год разбирает для тщательного анализа по 100 устройств различных марок, строятся на сравнении площади кристаллов процессоров и уровне их производительности. Она утверждают, что выпущенный для Huawei в 2021 году 5-нм процессор HiSilicon 9000 имеет площадь 107,8 мм², а предлагаемый с текущего года 7-нм процессор HiSilicon 9010 производства китайской SMIC при сопоставимом уровне быстродействия имеет площадь кристалла 118,4 мм².

Приняв условно оба процессора за равные по быстродействию и площади, представители TechanaLye вычисляют отставание китайского подрядчика Huawei по времени — оно условно составляет три года. Впрочем, эксперты напоминают, что на конвейере SMIC уровень выхода годных чипов по 7-нм технологии далёк от оптимального, и это влияет на экономику производства, но чисто технически SMIC довольно близка к возможностям TSMC.

Если рассматривать состав смартфона Huawei Pura 70 Pro в целом, то при его производстве используется 37 основных полупроводниковых компонентов. Из них 14 поставляются китайской компанией HiSilicon, ещё 18 прочими китайскими производителями, и только пять остаются импортными. К ним относятся микросхемы памяти SK hynix корейского производства и датчики движения марки Bosch. При этом 86 % входящих в состав смартфона чипов выпущены в Китае, даже если несут зарубежную марку.

На этой неделе о результатах фискального квартала отчиталась компания Dell, которая продолжает оставаться крупным игроком как на рынке серверных систем, так и в сегменте ПК. Совокупная выручка компании выросла на 9 % до $25,06 млрд и превзошла ожидания рынка, а в серверном сегменте она последовательно увеличилась сразу на 82 % до $3,2 млрд. Если быть точнее, данную сумму Dell выручила на реализации серверов для систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: Dell

Удельный доход Dell на одну акцию тоже оказался выше ожиданий инвесторов: $1,89 против $1,71. Чистая прибыль компании выросла на 85 % до $841 млн. Прогноз по годовой выручке Dell несколько улучшила до диапазона от $95,5 млрд до $98,5 млрд. В прошлом году она выручила $88,4 млрд, так что динамика выручки обещает быть приятной для инвесторов. В текущем квартале Dell рассчитывает выручить от $24 млрд до $25 млрд, что примерно соответствует ожиданиям рынка.

Эта компания вошла в число крупнейших поставщиков серверного оборудования для систем искусственного интеллекта, как сообщает CNBC, поэтому по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года её выручка в минувшем отчётном периоде выросла сразу с $1,7 млрд до $3,2 млрд в последовательном сравнении. После закрытия торгов накануне публикации квартального отчёта акции Dell выросли в цене на 3 %, всего с начала года они поднялись на 48 %.

В целом инфраструктурное подразделение, которое и занимается поставками серверного оборудования, увеличило свою выручку на 38 % до $11,65 млрд и превзошло ожидания рынка. Серверное оборудование и телекоммуникационные решения принесли Dell в прошлом квартале $7,76 млрд, выручка на этом направлении выросла в годовом сравнении на 80 %. Другими словами, в серверном сегменте в целом Dell получает чуть менее половины одной трети своей выручки. Но к системам для ИИ по итогам квартала относились лишь $3,2 млрд выручки. Компания уже располагает заказами на ИИ-серверы на общую сумму $3,8 млрд, которые только предстоит выполнить. Впрочем, не всё так безоблачно в серверном бизнесе в целом, поскольку на направлении систем хранения данных выручка Dell сократилась на 4 % до $4 млрд.

Клиентское направление бизнеса принесло компании только $12,41 млрд выручки по итогам прошлого квартала, это на 4 % меньше прошлогоднего результата. В корпоративном сегменте реализация ПК принесла Dell стабильность по сравнению с прошлым годом (на уровне $10,55 млрд), а вот в потребительском выручка сократилась сразу на 22 % до $1,86 млрд.

Производители ПК с энтузиазмом оценивают перспективы выхода на рынок моделей, соответствующих требованиям Copilot+ PC, которые позволяют ускорять работу систем искусственного интеллекта на локальном уровне. Компания Acer ожидает, что уже в третьем квартале 2025 года такие компьютеры будут составлять до 40 % отгружаемой ею продукции.

Источник изображения: Acer

Даже при отсутствии соединения с интернетом такие ПК будут способны генерировать изображения по текстовому описанию или переводить речь с одного языка на другой в масштабе реального времени. Acer собирается выделить свою продукцию семейства Copilot+ PC на фоне конкурентов, оснастив свои компьютеры такого класса дополнительными функциональными клавишами. В области тачпэда появится индикатор активности, который будет подсвечиваться при использовании специализированного сопроцессора для обработки команд ИИ.

Acer собирается выпускать компьютеры Copilot+ PC, оснащаемые процессорами всех разработчиков, одобренных для этого семейства систем компанией Microsoft, как признался в интервью Nikkei генеральный директор тайваньского производителя Джейсон Чэнь (Jason Chen). Помимо Qualcomm, поставлять совместимые процессоры собираются Intel и AMD. В Японии первые ноутбуки с поддержкой данных функций сейчас предлагаются по цене $1800, их доля не превышает пары процентов в структуре поставок продукции Acer. В первую очередь объёмы поставок Copilot+ PC компания собирается наращивать в корпоративном сегменте, через год их доля должна будет вырасти до 40 %.

Напомним, что конкурирующая Lenovo в этом году рассчитывает приблизить такой показатель к 10 %, а в 2026 году покорить рубеж в 50 или 60 %. Центральные процессоры для Copilot+ PC в следующем году подешевеют, как считает руководство Acer, и это позволит увеличить объёмы поставок соответствующих ПК. По прогнозам Gartner, рынок ПК в целом по итогам текущего года вырастет на 4 % до 250,4 млн штук.

Основатель и генеральный директор Nothing Карл Пэй (Carl Pei), поделился впечатляющими данными о росте своей компании, которые были опубликованы аналитической фирмой Canalys. Как сообщает PhoneArena, Nothing стал самым быстрорастущим брендом в мире в сегменте смартфонов и беспроводных наушников.

Источник изображения: Nothing

В первом полугодии 2024 года продажи смартфонов Nothing выросли на 246 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Во втором квартале 2024 года этот показатель составил впечатляющие 693 %.

В Великобритании, Японии, Саудовской Аравии и Индии Nothing стала самым быстрорастущим брендом смартфонов в первом полугодии. Отмечается, что успех Nothing на рынке смартфонов обусловлен, в частности, популярностью таких моделей, как Nothing (2), Nothing (2a) и Nothing (2a) Plus.

В сегменте беспроводных наушников Nothing также демонстрирует впечатляющие результаты. Во втором квартале 2024 года продажи Nothing Ear и Nothing Ear (a) выросли на 769 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В США, Франции, Испании, Нидерландах и Италии Nothing стал самым быстрорастущим брендом беспроводных наушников, и в целом, за первое полугодие 2024 года их продажи выросли на 331 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Напомним, Nothing Technology Limited была основана Карлом Пэем, соучредителем OnePlus, в 2020 году. Штаб-квартира базируется в Лондоне. Компания привлекла ряд известных инвесторов, в число которых вошли генеральный директор Reddit Стив Хаффман (Steve Huffman), соучредитель Twitch Кевин Лин (Kevin Lin), ютубер Кейси Нейстат (Casey Neistat) и другие.

Даже на фоне обилия позитивных сигналов в квартальном отчёте Nvidia инвесторы нашли поводы для пессимизма. Их насторожило не только замедление роста выручки, но и слабый прогноз на текущий квартал. В результате акции компании, как уже отмечалось, просели почти на 7 % в ходе дополнительных торгов в среду. Утром в четверг начали падать котировки акций азиатских эмитентов, которые по роду деятельности связаны с Nvidia.

Источник изображения: Nvidia

Больше всего негатива, по мнению CNBC, в этом отношении досталось акциям Samsung Electronics и SK hynix. Последние просели на 5,4 %, падение первых превысило 3 %. Как известно, основным поставщиков микросхем памяти HBM3E для нужд Nvidia сейчас является SK hynix. Если объёмы реализации ускорителей Nvidia по тем или иным причинам перестанут увеличиваться прежними темпами, то выручка SK hynix предсказуемо пострадает. Samsung этими новостями затронута в меньшей степени, поскольку ей только предстоит сертифицировать свои микросхемы HBM3E под требования Nvidia. Впрочем, как утверждают некоторые источники, этот вопрос уже в большей степени решён.

Тайваньская Foxconn поставляет серверные системы на основе ускорителей Nvidia, поэтому её бизнес так же зависит от успехов последней. Акции данного контрактного производителя серверного оборудования упали в цене на 1 % после публикации квартальной отчётности. Подрядчиком по выпуску чипов для ускорителей Nvidia является тайваньская TSMC, она их же и упаковывает, поэтому недовольство инвесторов распространилось и на эти ценные бумаги, которые упали в цене на 2 %.

Не остались в стороне даже японские поставщики оборудования для производства чипов. Компания Tokyo Electron столкнулась со снижением курса своих акций на 2 %, а вот нидерландская ASML продемонстрировала рост котировок на 1 %. Примечательно, что китайские контрактные производители чипов столкнулись с ростом котировок: на 1 % в случае с SMIC и на 3 % для акций Hua Hong Semiconductor.

Пессимизм инвесторов в отношении акций Nvidia зацепил и ценные бумаги конкурентов. Котировки акций AMD успели упасть почти на 4 % во время дополнительной сессии торгов в среду. Разработчик процессорных архитектур Arm, а также его клиенты в лице Qualcomm и Broadcom тоже пополнили ряды эмитентов с негативной тенденцией в изменении курса акций. Производитель серверного оборудования Super Micro мало того, что накануне потерял 19 % капитализации, после закрытия торгов в среду добавил к этому ещё 7 % падения. Впрочем, в данном случае на динамику курса акций больше повлияли проблемы с финансовой отчётностью конкретной компании.

На девятое сентября намечена презентация смартфонов Apple следующего поколения, их главной особенностью станет поддержка комплекса технологий Apple Intelligence, которые связаны с искусственным интеллектом. По неофициальным данным, на интерес покупателей к этим решениям делается определённая ставка, поэтому Apple заказывает в производство примерно на 10 % больше смартфонов, чем в прошлом году.

Источник изображения: Apple

Японское издание Nikkei Asian Review по своим каналам выяснило, что поставщикам компонентов велено до конца года подготовить комплектующих для выпуска от 88 до 90 млн смартфонов Apple нового поколения. В прошлом году данный план предусматривал выпуск около 80 млн iPhone 15-го семейства. Таким образом, в текущем году компания рассчитывает на увеличение спроса примерно на 10 %. Некоторые поставщики компонентов даже признались, что получили заказы на более чем 90 млн смартфонов, но некоторое завышение заявок в целом характерно для Apple на начальном этапе, и в дальнейшем потребность корректируется в сторону снижения.

На китайском рынке, который в первом квартале текущего года формировал 17 % выручки компании, у Apple не всё благополучно. Во-первых, её позиции здесь активно теснят местные производители смартфонов. Во-вторых, политическое противостояние Китая и США накладывает свои сложности на ведение бизнеса в регионе. Китайские чиновники не раз высказывали опасения по поводу информационной безопасности экосистемы Apple, и сотрудникам государственных учреждений и компаний якобы даже запретили использовать iPhone в служебных целях. Некоторые поставщики опасаются, что эти проблемы на китайском рынке приведут к снижению объёмов выпуска смартфонов Apple в ближайшие месяцы. Так или иначе, прошлый год сформировал высокую базу для сравнения, а потому по итогам 2024 года в целом объёмы продаж iPhone могут остаться на прежнем уровне.

Аналитики Haitong Securities прогнозируют, что Apple сможет поставить на рынок до конца года 88 млн iPhone нового поколения, но началом нового «суперцикла» они это признать не готовы. Функции Apple Intelligence, по их мнению, в своём нынешнем виде не обеспечат существенного прорыва в текущем году. Созревание экосистемы ИИ в следующем году создаст условия для более заметного роста.

Накануне квартальный отчёт опубликовала компания HP Inc., являющаяся крупным поставщиком не только готовых компьютеров, но и устройств печати. Снижение выручки в последнем сегменте вынудило руководство HP Inc. дать не очень оптимистичный прогноз по динамике общей выручки до конца года, поэтому после этих заявлений курс акций компании снизился примерно на 3 %.

Источник изображений: HP Inc

В календаре HP Inc. недавно завершился третий квартал 2024 фискального года, и в отчётном периоде её совокупная выручка разделилась между основными направлениями деятельности следующим образом: 69 % выручки обеспечило подразделение персональных систем, а на долю устройств печати пришёлся оставшийся 31 %. Непосредственно расходные материалы для устройств печати формировали 20 % выручки, на коммерческий сегмент пришлось 9 % выручки, на потребительский всего 2 %. Зато в показателях операционной прибыли направление устройств печати формировало 54 %, тогда как на персональные системы пришлись оставшиеся 46 %. Всего за квартал операционная прибыль компании составила $1,3 млрд, а выручка в годовом сравнении выросла на 2,4 % до $13,5 млрд. Персональные устройства для корпоративных клиентов формировали в прошедшем квартале 49 % всей выручки компании, на долю потребительских ПК пришлось всего 20 % выручки.

Сегмент персональных устройств в целом обеспечил рост выручки на 5 % до $9,4 млрд, она распределилась между коммерческим сектором (71 %) и потребительским (29 %). В натуральном выражении объёмы поставок персональных систем выросли на 1 %, в потребительском сегменте они сократились на 6 %, а вот в коммерческом выросли на 6 % год к году. Профильная прибыль сократилась в потребительском секторе на 1 %, а вот в коммерческом выросла на 8 %. Другими словами, бизнес HP Inc. в значительной степени зависел от продаж готовых компьютеров корпоративным клиентам. Именно рост их продаж позволил компании увеличить выручку в целом впервые за два года в годовом сравнении. Так называемые AI PC пользуются растущей популярностью, но их доля в структуре продаж HP Inc. пока слишком мала, чтобы серьёзно влиять на выручку.

В сегменте устройств печати выручка HP Inc. в минувшем квартале опустилась на 3 % до $4,1 млрд, из них 65 % было обеспечено расходными материалами, 28 % пришлись на устройства печати для коммерческого сектора, а 7 % на устройства печати для потребителей. По словам представителей компании, снижение выручки в сегменте устройств печати вызвано более медленным восстановлением рынка и ценовыми войнами с конкурентами. Норма операционной прибыли в этой сфере опустилась за год с 18,6 до 17,3 %, во многом из-за возросших расходов и снижения цен на продукцию марки.

Выручка от реализации расходных материалов сократилась на 2 %, на такую же величину упала выручка от реализации устройств печати в целом, в коммерческом сегменте устройства печати принесли на 5 % меньше, чем годом ранее, а вот в потребительском выручка выросла на 2 %. В текущем квартале HP Inc. рассчитывает получить от $3,35 до $3,45 удельного дохода в пересчёте на одну акцию, это ниже заложенных в прогноз аналитиками $3,6 на акцию. Данное расхождение стало одной из причин снижения курса акций компании после публикации отчёта. Как пояснил в интервью Bloomberg генеральный директор компании Энрике Лорес (Enrique Lores), выручка от реализации устройств печати будет снижаться до конца текущего года, поскольку у компаний нет серьёзных поводов для обновления своего парка печатной техники именно сейчас.

Долгожданный квартальный отчёт Nvidia вызвал не совсем пропорциональную реакцию инвесторов. Выручка компании в прошлом квартале увеличилась на 122 % до $30 млрд, превзойдя ожидания, прогноз на текущий квартал тоже оказался выше уровня, обсуждаемого инвесторами, но акции эмитента после закрытия торгов начали падать почти на 7 %.

Источник изображений: Nvidia

Как уточняет CNBC, в минувшем квартале Nvidia выручила $30,04 млрд против ожидаемых $28,7 млрд, а в текущем рассчитывает выручить $32,5 млрд вместо упоминаемых в прогнозе инвесторов $31,7 млрд. Если собственные ожидания Nvidia на текущий квартал оправдаются, то выручка вырастет на 80 % в годовом сравнении. В минувшем квартале выручка компании увеличилась на 122 % год к году, тогда как на протяжении трёх предыдущих кварталов она увеличивалась более чем на 200 %. По сути, в замедлении темпов роста выручки и кроется причина снижения курса акций компании после публикации отчётности.

Чистая прибыль компании по итогам второго квартала более чем удвоилась до $16,6 млрд в годовом сравнении, операционная прибыль увеличилась на 174 % до $18,6 млрд, но при этом на 48 % выросли и операционные расходы. Норма прибыли Nvidia последовательно сократилась с 78,4 до 75,1 %, но выросла на пять процентных пунктов год к году. По итогам всего года компания рассчитывает сохранить норму прибыл на уровне от 74 до 76 %, тогда как аналитики рассчитывают на среднее значение около 76,4 %.

В начале октября Nvidia выплатит дивиденды из расчёта $0,01 на одну акцию, а ещё она объявила о запуске программы обратного выкупа акций на общую сумму $50 млрд. Даже такие приятные для акционеров новости, заметим, не материализовались в рост курса акций эмитента.

В сегменте центров обработки данных, который в минувшем квартале определял 87,6 % всей выручки компании, Nvidia получила $26,3 млрд. Её выручка на этом направлении увеличилась на 154 % в годовом сравнении, превзойдя ожидания аналитиков. Впрочем, даже в серверном сегменте выручка Nvidia не была однородной. Из указанной суммы примерно $3,7 млрд пришлись на выручку от реализации телекоммуникационных решений, что на 114 % больше итогов аналогичного периода прошлого года. Провайдеры облачных услуг обеспечили 45 % выручки Nvidia в серверном сегменте по итогам второго квартала. Непосредственно вычислительные компоненты для серверного применения прибавили в выручке 162 % до $22,6 млрд.

Финансовый директор Колетт Кресс (Colette Kress) особо подчеркнула, что в четвёртом фискальном квартале, который завершается в январе следующего года, компания успеет выручить несколько миллиардов долларов от поставок ускорителей поколения Blackwell. Основатель компании Дженсен Хуанг (Jensen Huang) признал, что ей пришлось внести «изменения в маску» ради устранения дефекта дизайна и повышения уровня выхода годной продукции, но функциональных изменений не потребовалось. Он добавил, что говоря о начале производства ускорителей Blackwell в четвёртом квартале, он имел фактическую отгрузку продукции, а не подготовку к ней. Представители Nvidia попутно признались, что спрос на ускорители Hopper растёт в текущем полугодии.

На игровом направлении выручка Nvidia в прошлом квартале выросла на 16 % до $2,9 млрд, превзойдя ожидания рынка почти на $200 млн. Выросли объёмы поставок как игровых видеокарт для ПК, так и компонентов для игровых консолей. Напомним, что Nvidia снабжает своими чипами консоли Nintendo Switch. В сегменте решений для профессиональной визуализации выручка компании выросла на 20 % до $454 млн. В автомобильном сегменте выручка увеличилась сразу на 37 % до $346 млн. Впрочем, в эту сумму вошли и средства, вырученные от поставок компонентов для робототехнической продукции.

В текущем квартале Nvidia рассчитывает выручить в среднем около $32,5 млрд, удержать норму прибыли в диапазоне от 74,4 до 75 %, в зависимости от методики расчёта. Операционные расходы в третьем квартале должны составить $3,0 или $4,3 млрд, в зависимости от методики расчёта, по итогам всего года они вырастут более чем на 40 %.

В полупроводниковом сегменте для японских производителей оборудования до этого самым «урожайным» считался 2022 год, поскольку пандемия и дефицит полупроводниковых автокомпонентов стимулировали развитие отрасли, но итоги первых семи месяцев текущего года показывают, что страна вышла на новый рекорд в размере $17,2 млрд, вырученных от поставок оборудования для выпуска чипов.

Источник изображения: Tokyo Electron

Во-первых, эта сумма на 16,7 % превышает прошлогоднюю. Во-вторых, она превышает предыдущий максимум, достигнутый в 2022 году. В июле текущего года, как отмечает TrendForce со ссылкой на японскую отраслевую ассоциацию SEAJ, выручка местных поставщиков оборудования для производства чипов выросла примерно на 24 % относительно аналогичного месяца прошлого года, до $2,4 млрд. Рост выручки наблюдается уже семь месяцев подряд, и он превышает в численном выражении 10 % уже четыре месяца подряд. На протяжении девяти месяцев выручка от реализации оборудования для выпуска чипов японского происхождения превышает $2 млрд. Последовательно выручка в июле увеличилась на 1,2 %.

Статистика отдельных японских компаний тоже подтверждает общую тенденцию. По мнению Tokyo Electron, высокий спрос на чипы для систем искусственного интеллекта будет способствовать росту рынка оборудования для их производства более чем на 5 % до суммы свыше $100 млрд. Международная ассоциация SEMI ожидает, что по итогам текущего года выручка от продажи оборудования для выпуска чипов увеличится на 3,4 % до $109 млрд.

Зародившаяся в 2018 году под крылом Oppo марка Realme с 2019 года выступает как самостоятельный игрок, и к ноябрю прошлого года ей удалось поставить на мировой рынок 200 млн смартфонов. В последующие три года она рассчитывает отгрузить 100 млн смартфонов с поддержкой ИИ, а на европейском рынке войти в тройку крупнейших игроков. Она уже сейчас занимает четвёртое место, так что это будет не так сложно.

Источник изображения: Realme

Как признался в интервью South China Morning Post генеральный директор Realme Скай Ли (Sky Li), за ближайшие три года компания рассчитывает поставить на рынок 100 млн смартфонов с функциями искусственного интеллекта, стремясь повысить популярность таких устройств среди молодой аудитории. Одновременно Realme рассчитывает сделать такие смартфоны более доступными. Постепенно функции ИИ перестанут быть атрибутами только самых дорогих смартфонов и появятся в устройствах более демократичных ценовых категорий.

«2024 год служит пунктом отправления для ИИ-смартфонов, сам по себе ИИ является возможностью для отрасли по выпуску смартфонов, которая позволит переопределить будущее и непрерывно продвигать инновации», — заявил Скай Ли, добавив, что для Realme ИИ является шансом, который нельзя упускать, поскольку эта сфера «станет новым полем битвы, полным вызовов».

Среди региональных рынков, помимо китайского, для Realme особое значение имеет европейский. В первом квартале компания уже заняла на нём четвёртое место по количеству проданных смартфонов, за последующие три года она рассчитывает попасть в тройку лидеров. В первом квартале текущего года Realme контролировала 4 % европейского рынка смартфонов.

На рынке Китая компания рассчитывает при помощи функций ИИ удвоить объёмы продаж смартфонов к 2026 году. Если на мировом рынке доля смартфонов с поддержкой ИИ, по прогнозам Canalys, по итогам текущего года достигнет 9 %, то в Китае она вырастет до 12 %.

Специалисты IDC разглядели в текущей динамике рынка смартфонов предпосылки для его более активного роста по итогам 2024 года. Теперь они ожидают, что объёмы поставок смартфонов в этом году вырастут на 5,8 % до 1,23 млрд штук, вместо прогнозируемых прежде 4 % прироста. Улучшению прогноза способствовали позитивные итоги первого полугодия.

Источник изображения: Apple

По данным аналитиков IDC, в первом квартале текущего года объёмы поставок смартфонов выросли на 12 %, а во втором — на 9 %. В странах с растущей экономикой пользуются высокой популярностью смартфоны под управлением Android начального ценового уровня. На рынках с сильной экономикой больше интереса у потребителей вызывают дорогие модели смартфонов, предлагающие функции искусственного интеллекта. Китайский рынок смартфонов также демонстрирует положительную динамику спроса.

Если смартфоны под управлением Android в этом году нарастят объёмы продаж на 7,1 %, то конкурирующие Apple iPhone в штучном выражении прибавят только 0,8 %, как считают аналитики IDC. Продукции Apple в этом случае мешают не только конкуренты на китайском рынке, но и эффект высокой базы, сформированный годом ранее. Не исключено, что успешный дебют функций генеративного искусственного интеллекта Apple Intelligence вместе с выходом семейства iPhone 16 обеспечит продукции Apple более высокую динамику спроса в текущем полугодии. В 2025 году данный фактор уже обеспечит смартфонам Apple возможность нарастить объёмы поставок на 4 %.

В целом, смартфоны с функциями генеративного ИИ в текущем году нарастят объёмы продаж сразу на 344 % и захватят 18 % рынка, как считают аналитики IDC. С другой стороны, распространение таких устройств будет сдерживаться их высокой стоимостью, поскольку флагманские модели в этом случае могут оказаться в два раза более простых предшественников. Ранее IDC прогнозировала достижение смартфонами с функциями ИИ доли в 19 % по итогам текущего года. Соответственно, в этом отношении прогноз сменился на более пессимистичный.

Выручка Nvidia во втором квартале, по мнению большинства аналитиков, превысит $28,6 млрд, что будет соответствовать удвоению в годовом сравнении. Операционная прибыль при этом вырастет до $18,7 млрд, и в целом грядущий квартальный отчёт компании будет одним из самых важных для всего технологического сектора за несколько лет.

Источник изображения: Nvidia

Эксперты Wedbush Securities вообще считают, что на каждый вложенный в GPU марки Nvidia доллар финансовая отдача может измеряться суммой от $8 до $10. Подчеркнём, что подобные оценки, но уже в привязке к интервалу в четыре года, ранее приводил вице-президент Nvidia Иэн Бак (Ian Buck). По его мнению, каждый вложенный в ускорители Nvidia доллар способен через четыре года принести пять долларов. В случае с прогнозом Wedbush временной интервал инвестиций не уточняется.

Определённое значение для инвесторов в день выхода квартальной отчётности будет иметь и прогноз руководства на третий квартал. Многие аналитики обеспокоены способностью широко обсуждаемой задержки с выходом некоторых ускорителей поколения Blackwell негативно повлиять на динамику изменения выручки Nvidia в текущем полугодии. Представители Bloomberg ожидают, что в серверном сегменте компания во втором квартале могла выручить $24,9 млрд, и к последнему кварталу текущего фискального года эта выручка вырастет до $30,9 млрд. В совокупности это позволит Nvidia по итогам года только в серверном сегменте выручить более $100 млрд. Это в два с лишним раза больше, чем прошлогодние $47,5 млрд.

Рынок ПК, на котором уже давно доминируют именно ноутбуки, до сих пор не в полной мере оправился от последствий пандемии, которая вызвала затоваривание и снижение спроса, но эксперты TrendForce считают, что мировые объёмы поставок ноутбуков по итогам текущего года всё же вырастут на 3,7 % относительно прошлого до 173,65 млн штук.

Источник изображения: Lenovo

При этом спрос на новые устройства данного типа будет сконцентрирован преимущественно в начальном ценовом диапазоне и в сегменте образовательных услуг. Производители ноутбуков возлагают надежды на оживление спроса, делая ставку преимущественно на флагманские модели с функцией ускорения работы систем искусственного интеллекта, но высокая стоимость новинок в условиях макроэкономической неопределённости отталкивает многих покупателей.

Лишь в следующем году, как считают эксперты TrendForce, спрос на ноутбуки с ИИ со стороны корпоративных покупателей позволит поднять объёмы поставок на 5 % по сравнению с текущим годом. В части диверсификации географии производства ноутбуков также происходят важные перемены. Контрактные производители ноутбуков стараются перенести их сборку из Китая во Вьетнам и Таиланд, пытается привлечь производителей Индия. В текущем году доля Вьетнама на мировом рынке услуг по контрактному производству ноутбуков вырастет до 6 %, как считают авторы прогноза. Dell и Apple станут наиболее активными игроками на этом направлении миграции.

Усилия обслуживающих заказы HP Inc. тайваньских компаний Quanta и Inventec по переносу производства ноутбуков в Таиланд позволят последней из стран достаточно быстро увеличить свою долю на рынке этих услуг до 2,3 %. Если в прошлом году за пределами Китая выпускалось только 7,2 % ноутбуков, то по итогам текущего показатель вырастет до 12,4 %. Так или иначе, ни один из других регионов планеты пока не может похвастать столь крупными мощностями по выпуску ноутбуков и развитой сетью поставщиков компонентов. Умение конечных поставщиков ноутбуков быстро подстраиваться под меняющуюся конъюнктуру будет во многом определять их рыночный успех в ближайшие годы.