Акции крупнейших технологических и полупроводниковых компаний выросли после того, как США и Китай договорились о временной приостановке большинства взаимных тарифов. Достижение временной договорённости ослабило опасения инвесторов по поводу сбоев в цепочках поставок и возможного ущерба крупнейшим американским компаниям.

Источник изображения: Robb Miller / Unsplash

Акции Nvidia выросли примерно на 4 % в ходе премаркета на фоне сохраняющихся ограничений на поставку чипов в Китай. Бумаги AMD прибавили 5 %. Рост также был зафиксирован у Broadcom и Qualcomm — котировки обеих компаний поднялись примерно на 5 %. Компания Marvell Technology показала рост на 7,5 % в ходе премаркета. Marvell входит в число поставщиков ключевых компонентов для телекоммуникационного оборудования и дата-центров, и её бумаги чувствительны к внешнеторговой политике США.

Акции TSMC, торгующиеся в США, в ходе премаркета выросли примерно на 4 %. Однако торги акциями TSMC на Тайване завершились до публикации новости о приостановке тарифов. В Европе бумаги ASML, поставщика ключевого оборудования для производства передовых чипов, подорожали на 4,5 % в начале торгов. Акции Infineon также показали заметный рост.

В апреле часть полупроводников и электронных компонентов была временно освобождена от действия взаимных пошлин, введённых при президенте Дональде Трампе (Donald Trump). Однако власти США подчеркнули, что данное исключение носит ограниченный характер, и эти товары по-прежнему могут подпасть под специальные тарифы.

Apple, которая по-прежнему производит около 90 % iPhone в Китае, заявила в своём отчёте о доходах, опубликованном в этом месяце, что ожидает увеличения расходов на $900 млн в текущем квартале из-за действия пошлин. Акции Apple выросли более чем на 7 % в ходе предварительных торгов.

Бумаги Amazon в премаркете выросли более чем на 8 %. Многие продавцы, использующие маркетплейс Amazon, закупают товары у китайских поставщиков, и любое изменение условий торговли между США и Китаем напрямую отражается на продажах и логистических издержках. Котирующиеся в США акции китайских технологических компаний также выросли: подорожали бумаги гигантов электронной коммерции Alibaba и JD.com, а также интернет-компании Baidu.

В китайской рознице появились процессоры AMD Ryzen AI Max серии Strix Halo. Эти чипы выполнены в BGA-упаковке и требуют распайки на материнскую плату, поэтому рядовым потребителям они вряд ли будут интересны. Однако изделия могут представлять интерес для ремонтных мастерских или энтузиастов. Либо же кто-то захочет сделать из такого чипа весьма дорогой брелок для ключей.

Источник изображений: VideoCardz / Goofsih

Процессоры Ryzen AI Max+ и Ryzen AI Max+ PRO, предназначенные для установки на материнские платы ноутбуков в фабричных условиях, появились на нескольких китайских площадках вторичной торговли.

Стоимость флагманской 16-ядерной модели Ryzen AI Max+ 395 начинается с 3998 юаней ($550). В продаже также доступны восьми и 12-ядерные модели Ryzen AI Max+ 385 и Ryzen AI Max+ 390. Напомним, что ключевой особенностью процессоров Ryzen AI Max является очень производительная встроенная графика, расположенная на отдельном кристалле. Флагманская интегрированная графика AMD Radeon 8060S, входящая в состав процессора AMD Ryzen AI Max+ 395, предлагает 40 вычислительных блоков на архитектуре RDNA 3.5 и частоту до 2900 МГц. Это позволяет ей тягаться с дискретной GeForce RTX 4070.

Широкая доступность таких процессоров может привести к появлению системных плат с предустановленными чипами для создания настольных мини-ПК от не самых известных производителей. Сама AMD, похоже, не планирует перенос серии Strix Halo в десктопный сегмент на актуальную платформу Socket AM5.

Недавний период эскалации так называемой «торговой войны» привёл к тому, что США ввели импортные пошлины на большинство китайских товаров в размере 145 %, а ответные ставки Китая оказались лишь на 20 процентных пунктов ниже. В Женеве на этой неделе стороны договорились о снижении ставок до 30 и 10 % соответственно сроком на 90 дней, начиная с 14 мая.

Источник изображения: Huawei Technologies

О достигнутой властями КНР и США договорённости сообщило агентство Bloomberg. «Мы достигли соглашения, которое ни одна из сторон не хотела бы нарушать», — заявил по итогам переговоров с китайской делегацией министр финансов США Скотт Бессент (Scott Bessent). С 14 мая до 30 % будет снижена ставка на ввоз в США фентанила, применяемого в фармацевтической промышленности, и на новых условиях американская сторона даже готова заключить торговые контракты с Китаем.

Достигнутые договорённости с КНР, по словам американского министра, не распространяются на взаимоотношения с другими странами, а также не отменяют действия таможенных тарифов в отношении китайского импорта в США, установленных в первый президентский срок Дональда Трампа (Donald Trump). Китай и США, как было отмечено, продолжат обсуждать свои экономические и торговые взаимоотношения.

Китайская сторона в своих комментариях по итогам встречи в Женеве сообщила, что всегда придерживалась принципов взаимного уважения в своих отношениях с США, но подчеркнула, что угрозы и давление не являются подобающим способом ведения дел с Китаем. Разумеется, для заключения полноценной сделки в сфере тарифного регулирования торговли между двумя странами потребуется вести дополнительные переговоры, но даже на итоги первого шага в этом направлении фондовые рынки отреагировали положительно. Перед властями США стоит цель если не исключить полностью дефицит внешнеторгового баланса на китайском направлении, то хотя бы существенно его снизить.

Китайская компания SMIC, ведущий производитель полупроводников, предупредила о возможном снижении выручки во втором квартале на 6 % из-за сбоев в обслуживании оборудования и проблем с проверкой новых установок. Это первые последствия ограничений США и запрета на сервисное обслуживание зарубежного оборудования.

Источник изображения: SMIC

По словам генерального директора SMIC Хайцзюня Чжао (Haijun Zhao), одной из причин является непредвиденный инцидент во время планового ежегодного обслуживания оборудования, который нарушил стабильность технологического процесса. Кроме того, как сообщает Tom's Hardware, при проверке недавно установленного оборудования были выявлены неполадки, потребовавшие доработки. Эти сбои длились более месяца в первом квартале и продолжат влиять на производство во втором.

Как правило, техобслуживание проводят производители оборудования, но из-за санкций США американские и нидерландские компании не могут обслуживать свои установки в Китае. Инженеры SMIC вынуждены делать это самостоятельно, что повышает риск ошибок. Аналогичные сложности возникли с новым оборудованием из-за того, что его поставки ускорили, пропустив этапы тестирования у производителей, что привело к необходимости дополнительной отладки уже на месте.

Обычно подобные проблемы влияют на рентабельность, но не на выручку. Однако в случае SMIC сбои привели к сокращению выпуска готовых чипов, напрямую снизив доходы. Компании пришлось дополнительно перенаправить от $30 до $75 млн из бюджета в отдел исследований и разработок (R&D) на устранение неполадок. В результате расходы на R&D в первом квартале составили $150 млн, тогда как обычно компания направляет на эти цели 8–10 % от выручки. При этом капитальные вложения SMIC в расширение производственных мощностей в 2025 году составят $7,5 миллиарда.

Несмотря на трудности, выручка SMIC в первом квартале 2025 года составила $2,247 млрд, увеличившись на 1,8 % по сравнению с предыдущим кварталом. Продажи кремниевых пластин составили 95,2 % от общей выручки, увеличившись почти на 5 % благодаря росту на 18 % в сегменте 200-мм пластин и на 2 % в сегменте 300-мм. Загрузка производств достигла 89,6 %, что на 4,1 п.п. выше, чем в предыдущем квартале.

Руководитель также отметил, что SMIC оценила риски, связанные с американскими тарифами, и их влияние на выручку оказалось незначительным — менее 1 %. Кроме того, Чжао подчеркнул, что постоянный диалог с партнёрами помогает компании оставаться готовой к любым торговым изменениям.

В середине апреля основатель и бессменный руководитель Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) посетил Пекин, как раз сразу после объявления властями США о введении новых экспортных ограничений против Китая, которые лишили компанию права поставлять в страну свои ускорители H20. Итогом этого визита стало то, что теперь Nvidia готовит адаптированную под новые требования версию H20, которая будет заметно уступать исходной в быстродействии.

Источник изображения: Nvidia

Как отмечалось ранее, ключевые клиенты Nvidia в Китае были уведомлены о возможности начала поставок новых ускорителей для местного рынка уже в июне текущего года. По новым данным, на которые ссылается агентство Reuters, новинки появятся в Китае всё же в июле, а не в июне, и ради соответствия новым требованиям властей США им придётся серьёзно пожертвовать уровнем быстродействия.

Уже определены технические требования, которым должны соответствовать новые ускорители Nvidia для китайского рынка. По меньшей мере, объём памяти у них серьёзно сократится, как уточняет Reuters. С другой стороны, китайским клиентам Nvidia будет предоставлена возможность некоторым образом изменять конфигурацию модулей с точки зрения оптимизации быстродействия. Представители Nvidia и Министерства торговли США данную публикацию Reuters никак не прокомментировали.

Китай продолжает оставаться для Nvidia важным рынком, как настаивает основатель компании Дженсен Хуанг. В прошлом году она заработала здесь $17 млрд, что соответствует 13 % всей выручки компании. По неофициальным данным, китайские клиенты Nvidia рассчитывали в этом году закупить у неё ускорителей H20 на общую сумму около $18 млрд, пока не вступили в силу новые экспортные ограничения США.

Сможет ли соответствующим образом урезанная версия H20 стать популярным продуктом среди китайских разработчиков ИИ, большой вопрос. В последнее время всё больше информации появляется об успехах китайской Huawei, которая в ближайшее время начнёт поставки клиентам мощных ИИ-ускорителей Ascend 910С и 910D, способных предложить производительность на уровне Nvidia H100.

Квартальная отчётность SMIC имеет особое значение для оценки динамики развития всей китайской полупроводниковой отрасли, поскольку эта компания является национальным лидером как в технологической сфере, так и по объёму выпускаемых чипов. Чистая прибыль SMIC по итогам первого квартала более чем удвоилась до $188 млн, но оказалась ниже ожиданий аналитиков.

Источник изображения: SMIC

Как поясняет The Wall Street Journal, впечатляющая динамика чистой прибыли SMIC в первом квартале этого года объясняется эффектом низкой базы, который возник из-за наблюдавшегося год назад эффекта перепроизводства после пандемии, а также возросших капитальных затрат в прошлом году. Выручка SMIC в годовом сравнении выросла на 28 % до $2,25 млрд, но тоже не оправдала ожиданий аналитиков, которые рассчитывали на $2,36 млрд. Норма прибыли компании выросла с 13,7 до 22,5 %.

Принято считать, что усугубляющиеся санкции США и их союзников против китайской полупроводниковой отрасли заставляют SMIC вкладывать больше средств в развитие производственной базы и освоение новых технологий. По неофициальным данным, 7-нм чипы компания способна выпускать с 2021 года, не имея при этом доступа к передовому литографическому оборудованию поколения EUV.

В текущем квартале SMIC рассчитывает столкнуться со снижением выручки на 4 или 6 % в последовательном сравнении, а норма прибыли должна уложиться в диапазон от 18 до 20 %. Во втором полугодии может наблюдаться некоторый спад спроса на продукцию компании, поскольку многие клиенты постарались успеть закупить побольше изделий в первом полугодии, стремясь снизить влияние растущих пошлин и экспортных ограничений на свой бизнес.

В этом году компания направит $7,32 млрд на строительство новых предприятий и расширение своего присутствия на рынке, это соответствует уровню затрат прошлого года. Особый подъём спроса на свою продукцию SMIC отмечает в автомобильном сегменте и секторе промышленной автоматизации, что во многом обусловлено активным развитием китайского рынка электромобилей. Дно спроса в этих секторах промышленности уже пройдено, как считает генеральный директор SMIC Чжао Хайцзюнь (Zhao Haijun). По его словам, многие лидирующие разработчики чипов в этой сфере всё чаще выбирают SMIC в качестве подрядчика по выпуску профильной продукции. В частности, подобной стратегии придерживается европейская компания STMicroelectronics. Автопром и сектор промышленной автоматизации увеличили свою долю в совокупной выручке SMIC с 8 до 10 % по итогам первого квартала по сравнению с четвёртым.

По оценкам руководства SMIC, в отдалённой перспективе чипы местного производства будут покрывать до 30 % потребности китайской промышленности, но пока соответствующие значения далеки от этого уровня. Компания не готова строить предприятия за пределами Китая, но приветствует стремление зарубежных заказчиков выпускать свои чипы на его территории. По итогам текущего года выручка SMIC вырастет и за счёт увеличения количества заказов со стороны американских компаний. Их доля в структуре выручки SMIC выросла с 8,9 до 12,6 % последовательно в первом квартале, но снизилась по сравнению с прошлогодними 14,9 %.

SMIC не собирается демпинговать по ценам на свои услуги ради расширения рынка, как признаёт руководство компании. Она будет стремиться удерживать средние цены реализации своей продукции на уровне, обеспечивающем приемлемую доходность для финансирования собственного развития.

Влияние таможенных тарифов на бизнес SMIC пока не особо прослеживается, но активность клиентов вызывает у компании определённую озабоченность. По мнению руководства SMIC, с сентября или августа этого года они начнут корректировать объёмы заказов с учётом накопленных ранее товарных запасов, и в этой сфере может случиться «жёсткая посадка».

Жесточайшая конкуренция на китайском рынке электромобилей заставляет второго по величине автопроизводителя в мире, компанию Volkswagen, действовать решительно. В прошлом месяце она представила электрический «спортбек» E5 новой марки AUDI, наметив старт продаж на третий квартал, но живые образцы уже выставляются дилерами в Китае.

Источник изображения: Audi

Напомним, что отличие марки AUDI от классических машин с одноимённым обозначением заключается не только в ориентации на китайский рынок и исключительно буквенном логотипе, но и в активном сотрудничестве с китайским концерном SAIC Motor при разработке и производстве этих электромобилей. Как сообщает CarNewsChina, образцы Audi E5 уже появились в салонах дилеров в Шанхае, Пекине и Гуанчжоу.

Машина с покатым силуэтом и двухцветной окраской имеет длину 4870 мм, ширину 1990 мм и высоту 1460 мм при длине колёсной базы 2950 мм. По своим габаритам она будет конкурировать в Китае с Nio ET5T и Zeekr 007 GT. Интерьер Audi E5 скроен в соответствии с тенденциями китайского рынка, приборную панель украшает панорамный 27-дюймовый дисплей с поддержкой разрешения 4K, а зеркала заднего вида заменены камерами в сочетании со специальными экранчиками в салоне. Бортовая мультимедийная система использует собственную программную оболочку AUDI OS и процессор Qualcomm Snapdragon 8295. Системы активной помощи водителю полагаются на лидар и 29 датчиков и камер. Управляемости и комфорта добавляют подруливающие задние колёса и адаптивная пневмоподвеска.

Источник изображения: Audi

Полноприводный вариант Audi E5 набирает 100 км/ч за 3,4 секунды и предлагает 787 лошадиных сил. Архитектура с напряжением 800 В позволяет восстановить 370 км запаса хода всего за десять минут. Поставки новинки на китайский рынок начнутся в конце августа или начале сентября. Цены пока не объявлены, но конкурентная ситуация в Китае наверняка заставит Audi установить нижнюю планку на уровне $40 000.

Таможенная политика президента США Дональда Трампа (Donald Trump) направлена не только на регулирование сферы внешней торговли, но и локализацию производства многих товаров на территории страны. Китайские власти, осознав последствия роста таможенных пошлин, начали подталкивать крупных производителей расширять своё присутствие в других странах.

Источник изображения: Lenovo

По крайней мере, как сообщает Nikkei Asian Review, правительство КНР стимулирует организацию производства продукции крупнейшими китайскими компаниями с государственной поддержкой в странах Юго-Восточной Азии, Европы и Ближнего Востока. Эти меры направлены на снижение влияния импортных тарифов в США, которые должны быть введены на ввоз продукции из Китая. Производитель дисплеев BOE Technology и крупнейший в мире производитель ПК Lenovo Group уже демонстрируют готовность расширить своё присутствие за пределами КНР для компенсации влияния американских импортных пошлин.

BOE на этом фоне даже задумалась об инвестициях в капитал гонконгского производителя дисплеев и телевизионной техники TPV, который располагает производственными мощностями в Латинской Америке и Европе. BOE также готова в случае необходимости поглотить кого-то из европейских производителей мониторов и дисплеев. В сегменте дисплеев, использующих технологию «электронных чернил», BOE как раз считает европейский рынок приоритетным. Соответствующие планы BOE пока не утверждены окончательно, по данным источников.

По некоторым данным, власти КНР запрещают местным компаниям вкладывать серьёзные средства в производство за пределами страны ЖК-панелей как таковых, но приветствуют идею организации за рубежом операций по сборке и тестированию готовой продукции. Это позволяет не только ограничивать экспорт технологий, но и быстрее организовывать выпуск продукции ближе к конечным рынкам сбыта.

Lenovo создала в этом году рабочую группу, которая сосредоточена на экспансии бизнеса за пределами Китая и США — в той же Европе, например. В Саудовской Аравии производство ноутбуков и настольных ПК компания собирается наладить в 2026 году. Наличие подобной площадки позволит Lenovo обслуживать не только американский рынок, но и Африку, Европу и Ближний Восток.

Китайские производители телевизоров также стремятся снизить свою степень зависимости от Мексики, поскольку президент США не особо приветствует импорт продукции со стороны южного соседа. TCL, например, в последние годы активно инвестирует во Вьетнам. Впрочем, некоторые китайские производители дисплеев стараются не делать резких движений и наблюдать за развитием политических событий, которое происходит стремительно и порой противоречиво.

Автопроизводители из КНР вынуждены осваивать внешние рынки из-за высочайшей конкуренции на внутреннем, многие из них нацелены на организацию производства транспортных средств не только в Европе и Латинской Америке, но и в странах Океании, Ближнего Востока и Африки. Даже если в «торговой войне» США и Китая наступит оттепель, китайские компании будут стремиться усилить своё присутствие за пределами родного рынка. Зарубежные инвестиции китайских компаний в последние годы растут, по итогам прошлого года они достигли $162,8 млрд. В последние годы крупные суммы на развитие производства за пределами КНР тратили компании, выпускающие тяговые аккумуляторы и электромобили. При этом сделки по поглощению иностранного бизнеса со стороны Китая заметно сократились по количеству и суммам. Для Китая в условиях усиления напряжённости в отношениях с США становится важным поддерживать хорошие отношения с Европой.

С 15 мая в США должны вступить в силу новые экспортные ограничения на поставку ускорителей вычислений за пределы страны, которые были приняты ещё при президенте Байдене. В их нынешнем виде, как считает глава и основатель Nvidia, эти ограничения способны стимулировать ослабление роли США на мировом рынке передовых технологий и усилению влияния китайской Huawei Technologies.

Источник изображения: Nvidia

В письменном обращении основателя Nvidia Дженсена Хуанга (Jensen Huang) к американским законодателям, на которое ссылается Tom’s Hardware, содержатся следующие доводы: «Америка не может лидировать за счёт замедления. Если мы сделаем шаг назад, другие сделают шаг вперёд. Мировая экосистема ИИ будет фрагментирована как технологически, так и экономически, и идеологически».

В Китае, помимо Huawei Technologies, у Nvidia есть несколько соперников в сфере разработки ускорителей вычислений: Biren Technology, Moore Threads и InnoSilicon. Основатель Moore Threads Чжан Цзяньчжон (Zhang Jianzhong) ранее работал в Nvidia, а основатель Biren Technology Ли Бин (Li Bing) имеет опыт работы в Huawei и прочих компаниях технологического сектора. В руководстве Biren Technology есть и выходцы из китайского подразделения AMD, поэтому указанные китайские компании невольно используют опыт своих западных конкурентов.

Успех большой языковой модели DeepSeek R1, как отмечается в обращении главы Nvidia, указывает на стремительное движение инноваций по всему миру, вне зависимости от присутствия на нём передовых технологий из США. Если американские решения будут недоступны, компании из других стран обратятся к конкурентам типа той же Huawei для заполнения пустоты. Лидерство в сфере ИИ, по словам основателя Nvidia, зависит не только от налагаемых ограничений, но и от предоставляемых возможностей.

Одной из сильных сторон Nvidia, как продолжает Хуанг, является развитая сеть из 6 млн разработчиков, использующих её платформы. Если даже часть этой экосистемы будет отдана конкурентам, вернуть их будет практически невозможно.

С 15 мая вступят в силу ограничения на экспорт ускорителей вычислений американского происхождения, которые поделят все страны мира на три группы. К первой будут относиться 18 ближайших союзников США в геополитическом русле, которые сохранят доступ к ускорителям вычислений без серьёзных ограничений. Вторая группа окажется в промежуточном положении, поскольку каждая из стран сможет закупать в год не более 50 000 ускорителей с уровнем быстродействия Nvidia H100 без получения гарантий в сфере конечного использования этих вычислительных ресурсов. Особая лицензия позволит превысить этот предел, а о партиях не более 1700 ускорителей нужно будет просто уведомлять власти США. К третьей группе относятся страны, которым доступ к ускорителям вычислений американского происхождения вообще не светят, Россия и Китай как раз попали в их число.

Вступающие в силу 15 мая экспортные ограничения США, по мнению главы Nvidia, заставят компанию отдалиться не только от крупнейшего в мире рынка, коим является Китай, но и от многих других стран. Санкции против Huawei в сфере телекоммуникационного оборудования поколения 5G в западных странах уже привели к тому, что в остальном мире компания заметно усилила свои позиции, начав предлагать передовые технологии по гораздо более низким ценам по сравнению с западными решениями. Этот пример может служить предостережением для западных регуляторов, но пока сложно понять, как его интерпретирует действующая администрация США.

В интервью CNBC глава Nvidia также заявил, что ёмкость китайского рынка ИИ в ближайшие пару лет достигнет $50 млрд, и сохранение присутствия на нём американских компаний позволило бы увеличить их выручку и создавать новые рабочие места в США, а также платить налоги в бюджет страны. Ограничения в доступе американских компаний на китайский рынок только навредят национальной безопасности США, как убеждён Хуанг.

Американские законодатели планируют в ближайшие недели принять закон о проверке местоположения ИИ-чипов после продажи. Решение об отслеживании местоположения отгруженных чипов получило поддержку обеих политических партий и стало ответом на сообщения о широко распространённой контрабанде чипов Nvidia в Китай — в нарушение американских законов об экспортном контроле. Эксперты утверждают, что возможность проверки местоположения уже реализована в чипах Nvidia.

Источник изображения: Nvidia

Чипы Nvidia являются важнейшим компонентом для создания продвинутых систем ИИ. Администрация США на протяжении последних лет последовательно ужесточает контроль за экспортом подобных чипов. Несмотря на принятые в этом направлении меры, появились многочисленные сообщения о продолжающихся поставках продукции Nvidia в Китай, на что компания публично заявила, что не может отслеживать свои ускорители ИИ после продажи.

На прошлой неделе события в технологической войне США и Китая приобрели несколько курьёзный оборот. Специализирующаяся на искусственном интеллекте компания Anthropic заявила, что контрабандисты ввозят чипы Nvidia в Китай, спрятав их вместе с живыми лобстерами.

Бывший физик-теоретик Билл Фостер (Bill Foster), который сам ранее занимался разработкой чипов, утверждает, что технология отслеживания чипов после продажи легкодоступна, а большая её часть уже присутствует в изделиях Nvidia. С этим утверждением согласились многие независимые технические эксперты.

Фостер планирует в ближайшее время внести на рассмотрение законодателей проект, который обяжет Министерство торговли США в течение шести месяцев разработать правила для отслеживания местоположения проданных чипов и предотвращения их загрузки без надлежащей лицензии экспортного контроля.

«Это не воображаемая будущая проблема, — уверен Фостер. — Это насущная проблема, и в какой-то момент мы обнаружим, что Коммунистическая партия Китая или её армия заняты разработкой оружия с использованием больших массивов чипов или даже просто работают над AGI (сильным ИИ), что так же актуально, как ядерные технологии».

Технология проверки местоположения чипов будет основана на анализе задержки тестового сигнала, отправленного на чип со специального защищённого сервера. Это даст возможность Министерству торговли США выделить для проведения дальнейшего расследования чипы с подозрительным временем отклика.

Предотвращение загрузки чипов ИИ, не имеющих надлежащей экспортной лицензии, заметно сложнее для внедрения, чем проверка местоположения, но Фостер считает, что пора хотя бы начать обсуждение этой возможности.

Отметим, что технология проверки местонахождения чипов уже разработана и вполне успешно применяется. Например, Google в целях безопасности отслеживает местоположение собственных чипов ИИ в разветвлённой сети своих ЦОД.

Компания Huawei строит производственную линию для создания передовых полупроводников. Она станет частью комплекса, расположенного в Шэньчжэне. Эта работа ведётся в рамках усилий Китая, направленных на то, чтобы избавиться от зависимости от иностранных технологий. Об этом пишет Financial Times со ссылкой на собственные осведомлённые источники.

В дополнение к этому журналисты опубликовали спутниковые снимки, на которых видно, насколько быстрыми темпами развивается возведение новой фабрики, начатое в 2022 году. Объекты, подробности о которых ранее не сообщались, демонстрируют амбиции Huawei стать лидером в производстве полупроводниковой продукции и помочь Китаю преодолеть трудности, возникшие из-за торговых санкций США. Предполагается, что за счёт этого страна сможет продолжить развитие актуальных технологий, таких как искусственный интеллект.

«Huawei предприняла беспрецедентные усилия по созданию всех звеньев цепочки поставок в сфере ИИ – от оборудования для производства пластин до создания ИИ-моделей. Мы никогда раньше не видели, чтобы одна компания пыталась сделать всё это сразу», — прокомментировал Дилан Патель (Dylan Patel), основатель консалтинговой компании SemiAnalysis, специализирующейся на полупроводниковой индустрии.

Источник изображений: Financial Times

По словам осведомлённых источников, Huawei управляет одной из площадок, на которой по техпроцессу 7 нм будут производиться процессоры для смартфонов и ускорителей Huawei Ascend, используемых в сфере ИИ. Это первая попытка компании организовать собственное производство передовых чипов.

Два других объекта, строительство которых завершилось в прошлом году, управляются производителем оборудования для создания полупроводниковой продукции SiCarrier и производителем чипов памяти SwaySure. Хотя Huawei официально отрицает связь с этими компаниями, источники говорят, что технологический гигант помогал им в том числе с привлечением инвестиций и сотрудников, а также делился технологиями. Отмечается также, что эти компании получают финансовую поддержку от властей Шэньчжэня.

Часть комплекса SiCarrier в апреле 2022, 2023 и 2025 годов

Huawei участвует в проектах, направленных на создание альтернатив технологиям, используемым Nvidia, ASML, SK Hynix и TSMC. Компания активизировала работу в этом направлении после того, как в 2019 году США ввели ряд ограничений, которые фактически отрезали китайского производителя от важнейших технологий. В это же время работа Huawei является частью более широкой государственной программы по локализации производства критически важных компонентов в условиях американского экспортного контроля, призванного сдержать развитие китайских технологий.

Упомянутые объекты, строительство которых продолжается, находятся рядом с фабриками производителей микросхем Pengxinwei и Shenzhen Pensun, которые, как утверждает правительство США, также связаны с Huawei. В дополнение к этому Huawei инвестировала в полупроводниковые производства в Шанхае, Нинбо и Циндао.

Некоторые отраслевые эксперты скептически оценивают возможности Huawei в плане реализации собственных амбиций, учитывая относительную неопытность компании в производстве полупроводников по сравнению как с отечественными, так и международными конкурентами. «Это масштабный проект, который получил масштабную государственную поддержку. Но в Китае есть конкурирующие компании, которые работают над тем же самым десятилетиями, но не могут сравниться с ASML и TSMC», — заявил один из отраслевых инвесторов, пожелавший сохранить анонимность.

По данным источника, Huawei разными способами поддерживает SiCarrier и SwaySure, в том числе направляя в них управленческие и технические кадры, помогая в поиске инвестиций и предоставляя доступ к некоторым технологиям. Ассоциация этих компаний с Huawei в свою очередь даёт государственным фондам «уверенность» в инвестировании, рассказал осведомлённый источник. Такая структура позволяет государственным фондам вкладывать средства для поддержания стратегии Huawei по развитию производства чипов, тогда как самой компании нет необходимости привлекать внешние инвестиции и размывать акционерную базу.

«Эти компании будут отрезаны от Huawei, как только они достигнут определённой стадии развития. В ходе этого процесса Huawei предоставляет им персонал, технологии и системы. Это помогает ускорить итерацию технологий и повышает их шансы на успех», — рассказал осведомлённый источник.

В сообщении сказано, что компания SiCarrier была создана на базе исследовательской лаборатории Huawei при поддержке государственного фонда Шэньчжэня. В качестве компании она была зарегистрирована в 2021 году. Ранее западные СМИ, такие как Bloomberg, уже писали о связи Huawei и SiCarrier. За время существования компания в основном была незаметна для СМИ, но всё изменилось, когда в марте на конференции Semicon в Шанхае она представила около 30 инструментов, включая оборудование для травления и тестирования.

Новый объект Huawei в апреле 2021, 2022 и 2025 гг.

У SiCarrier есть несколько дочерних компаний, включая поддерживаемую правительством Шанхая Yuliangsheng, которая специализируется на технологиях литографии. Эту компанию возглавили бывшие инженеры Huawei, которые ведут разработку оборудования для литографии в глубоком ультрафиолете (DUV). Компания SiCarrier официально не разглашает информацию о своей деятельности в этом направлении.

Ещё одной связанной с Huawei компанией является SwaySure, которая поставляет чипы памяти для автомобилей и бытовой электроники. Huawei отказалась раскрывать подробности о строящейся фабрике, в очередной раз заявив, что SiCarrier, SwaySure и ряд других предприятий с ней не связаны. В SiCarrier и SwaySure от комментариев по данному вопросу воздержались.

Третьим объектом на этой площадке является фабрика Huawei, на которой развернут производственные линии для создания чипов для смартфонов и ускорителей Ascend. Там также будут разрабатываться компоненты для автомобильного бизнеса компании. Отмечается, что архитектурный объект похож на другие заводы Huawei, используемые для производства полупроводников. Строительство фабрики должны завершить в ближайшие месяцы, но до запуска производства пройдёт не менее года, поскольку Huawei намерена использовать здесь оборудование преимущественно отечественного производства.

По данным источника, многие партнёры и конкуренты Huawei, включая SMIC и Shanghai Micro Electronics Equipment, были привлечены к проекту технологического гиганта, чтобы привнести в него собственный инженерный опыт. Один из инсайдеров отметил, что политическое влияние Huawei означает, что от компаний ожидают помощь, даже если это означает помощь конкуренту.

Отметим также, что деятельность SiCarrier и SwaySure не осталась без внимания со стороны США. В декабре Вашингтон ввёл санкции против них, запретив поставку технологий со стороны американских компаний. Такое решение американские власти объяснили тем, что SiCarrier и SwaySure помогали Huawei создавать передовые чипы для армии КНР.

Отмена в минувшую пятницу администрацией президента США Дональда Трампа льготы de minimis, которая позволяла беспошлинно ввозить в США товары дешевле $800, произведённые в материковом Китае и Гонконге, приведёт к миллиардным потерям американских технологических компаний, пишет The New York Times.

Источник изображения: Google Play

Раздел 321 (Раздел 321(a)(2)(C) «Закона о тарифах»), регулирующий льготу de minimis, был принят в США в 1930 году, но в 2016 году порог необлагаемой налогом на импорт стоимости ввозимого товара был существенно увеличен — с $200 до $800. Существование этой лазейки для беспошлинных поставок товаров привело к появлению китайских кросс-бординговых платформ электронной коммерции, таких как Shein и Temu и других недорогих интернет-магазинов, предлагающих товары прямо с китайских фабрик со значительными скидками.

В борьбе за внимание американских покупателей они выделяли значительные суммы на рекламу своих товаров, которые стали источником миллиардных доходов Meta✴, Alphabet и других крупных технологических компаний. За последние два года только Amazon потратила на онлайн-рекламу в Соединённых Штатах больше, чем китайские Shein или Temu, пишет The New York Times.

Отмена Трампом льготы de minimis означает для Shein или Temu, что теперь их товары облагаются пошлинами в размере до 145 %. На прошлой неделе Temu начал добавлять «импортные сборы» к определённым наименованиям товарам, что более чем вдвое увеличило общую цену их покупки и доставки. Компания Amazon тоже планировала отображать сумму пошлин рядом с ценами на товары, но после того, как Трамп лично позвонил основателю Amazon Джеффу Безосу (Jeff Bezos), отказалась от этого намерения, сообщил РБК.

Представитель Temu заявил, что компания прекратила отправлять продукцию из Китая напрямую клиентам в Соединённых Штатах и ​​теперь её товары будут отправляться с местных складов в США в связи с переходом «на локальную модель выполнения заказов».

По оценкам аналитической компании Sensor Tower, за двухнедельный период, начавшийся 31 марта, Temu тратила на ежедневную рекламу в США на платформах Facebook✴, Instagram✴, TikTok, Snap, X и YouTube на 31 % меньше средств, чем в среднем тратила ежедневно в течение предыдущих 30 дней. Ежедневные расходы Shein на рекламу в социальных сетях в Соединённых Штатах снизились за этот период на 19 %.

Маркетинговая фирма Tinuiti назвала рост пошлин в качестве основного фактора, стоящего за сокращением рекламы. Она заявила, что сокращение расходов совпало с повышением цен обеими компаниями на определённые товары.

В прошлом году рекламодатели из Китая принесли Meta✴ $18,4 млрд дохода, что составило около 11 % от общего объёма выручки, увеличившись более чем вдвое с 2022 года. В свою очередь, в Google признали, что изменения, связанные с отменой льготы «очевидно приведут к небольшому торможению рекламного бизнеса в 2025 году».

В этом году Apple планирует заказать у американских поставщиков более 19 млрд чипов — это одна из мер, направленных на масштабную перестройку цепочки поставок в мировых масштабах, наряду с сокращением зависимости компании от Китая и расширением роли Индии в производстве iPhone.

Генеральный директор Apple Тим Кук (Tim Cook) заявил, что компания делает серьёзную ставку на TSMC, которая намерена построить в Аризоне шесть заводов по производству чипов. Он подтвердил, что в перспективе компания планирует производить большую часть предназначенных для США iPhone в Индии и сократить производство в Китае, поскольку Белый дом угрожает ввести карательные пошлины в отношении своего азиатского соперника. В ходе конференции после публикации квартальной отчётности Apple Индия упоминалась почти так же часто, как и Китай — она становится важной частью глобальной стратегии компании.

Господин Кук, однако, не ответил на вопрос о возможном влиянии пошлин на ввоз потребительской электроники на бизнес Apple. По его словам, «предсказать, что будет после июня, очень сложно». Компания исходит из предположения, что текущие ставки пошлин и политика останутся без изменений, а мировые макроэкономические перспективы не ухудшатся, пояснил финансовый директор Apple Кеван Парекх (Kevan Parekh). Квартальный отчёт Apple не развеял опасений инвесторов по поводу главных проблем компании: связанных с пошлинами издержек и замедления экономического роста в Китае — продажи в стране оказались ниже ожидаемого, и акции Apple упали на 4,2 %.

Годовой рост продаж Apple в Большим Китае. Источник изображения: bloomberg.com

Apple ускорила расширение производства в Индии, чья экономика растёт вслед за мировым рынком. В долгосрочной перспективе страна, вероятно, станет более благоприятным политическим партнёром США, чем Китай, где продажи Apple продолжают снижаться. Уже сейчас в Индии производится 20 % iPhone, и к концу следующего года компания планирует поставлять в США большую часть смартфонов, выпущенных в этой стране. Президент США Дональд Трамп (Donald Trump) хочет, чтобы Apple наладила производство своей продукции в Соединённых Штатах, но в обозримом будущем это вряд ли окажется возможным в больших масштабах. Пока что Кук пообещал увеличить закупки чипов и других компонентов у американских поставщиков.

В этом году компания получит несколько десятков миллионов передовых процессоров с нового завода TSMC в Аризоне — он уже начал выпуск чипов для бюджетных iPad и Apple Watch. Apple и TSMC объявили об инвестициях в американские предприятия на сотни миллиардов долларов, чтобы поддержать стремление Белого дома развернуть в стране передовое производство. Компания, напомнил её генеральный директор, также закупает в США стекло для экранов iPhone, вероятно, имея в виду продукцию Corning. В ближайшие четыре года компания вложит в США $500 млрд, в том числе в производство серверов для систем искусственного интеллекта в Техасе.

Компания 8BitDo, выпускающая игровые контроллеры, мыши и клавиатуры, прекратила поставки товаров в США. Об этом производитель сообщает на своём сайте. Временное прекращение поставок связано с новыми импортными 145%-ми тарифами на товары, производимые в Китае, введёнными администрацией президента США Дональда Трампа.

Источник изображения: 8BitDo

При этом американские покупатели по-прежнему могут заказать контроллеры, мыши и другую периферию 8BitDo, которые уже находятся на её американском складе. Однако непонятно, какие именно продукты доступны для приобретения. Это можно узнать, только если добавить интересующий товар в виртуальную корзину и ввести адрес доставки. Только после этого система сообщит — доступен ли товар к отгрузке в США или нет.

8BitDo в первую очередь известна своими игровыми контроллерами, совместимыми со многими игровыми приставками, включая Nintendo Switch и Xbox Series X. Одной из последних новинок производителя стала компьютерная мышь Retro R8 N Edition в стиле приставки Nintendo Entertainment System (NES). В США она пока доступна. Однако наиболее популярные продукты производителя, похоже, уже нельзя купить пользователям из США. К ним, например, относятся контроллер Ultimate 2 Bluetooth Controller, набор для контроллера Nintendo 64, механическая клавиатура в ретро-стиле и компактный контроллер для Xbox.

Эти продукты 8BitDo теперь недоступны для пользователей из США

По информации игрового издания Plygon, хотя некоторые виды потребительской электроники пока освобождены от 145%-ных пошлин, новые игровые консоли под это исключение не попали. Объясняется это тем, что игровые консоли и аксессуары к ним классифицируются Комиссией по международной торговле (U.S. International Trade Commission, ITC) в качестве игрушек, а не технологий. Новые тарифы затронули и индустрию видеоигр, куда также входят настольные игры. Производители последних сталкиваются с большими трудностями. Несколько компаний сообщили о прекращении своей деятельности и увольнении персонала из-за возросшей стоимости производства.

Под раздачу попали даже такие ключевые игроки рынка, как Nintendo. Компания была вынуждена перенести дату начала приёма предзаказов на свою новую игровую консоль Nintendo Switch 2 и повысить стоимость аксессуаров для неё. Сама приставка при этом не подорожала.

Европейская счётная палата (ECA) опубликовала доклад, в котором заявила, что Европейский союз (ЕС) находится в высокой зависимости от китайских микрочипов, используемых в повседневных устройствах. Согласно отчёту, около 33 % массовых чипов, применяемых в автомобилях и бытовой технике, импортируется из Китая. Одновременно ЕC значительно отстаёт от цели занять 20 % мирового рынка полупроводников к 2030 году, закреплённой в европейском «Законе о чипах» (European Chips Act).

Источник изображения: Planet Volumes / Unsplash

Согласно ECA, текущие темпы развития производства полупроводников внутри ЕС не позволяют удовлетворить растущий внутренний спрос. Аудиторы указали, что европейские производители микросхем, включая Infineon (Германия), NXP (Нидерланды) и STMicroelectronics (Франция—Италия), не способны покрыть внутренние потребности. В 2024 году отрицательное сальдо торговли ЕС с Китаем по полупроводникам составило €9,8 млрд. Кроме Китая, дефицит также зафиксирован в торговле с Тайванем — ведущим мировым центром производства более продвинутых чипов.

Хотя в глобальном контексте основной спрос сосредоточен на передовых микросхемах, используемых в смартфонах и центрах обработки данных, спрос на менее сложные, зрелые микрочипы также остаётся высоким. Эти компоненты необходимы для производства устройств с низким энергопотреблением и играют важную роль в переходе к более устойчивым технологиям. Европейские аудиторы предупредили, что отставание в этом сегменте будет лишь увеличиваться.

Источник изображения: wu yi / Unsplash

Счётная палата критически оценила прогресс в реализации «Закона о чипах». В документе подчёркивается, что ЕС «далёк» от достижения 20%-ной доли в мировой цепочке создания стоимости микрочипов к 2030 году. Эта цель признана скорее «провозглашённой», чем основанной на реальных возможностях ЕС. В июле 2024 года Европейская комиссия уже признала, что ожидаемая доля к 2030 году составит не более 11,7 %.

В ответ на растущие риски зависимости от внешних поставщиков ЕС провёл опрос компаний, производящих и использующих микросхемы предыдущих поколений. Исследование касалось применения этих технологий в автомобилях, бытовой технике и медицинских устройствах. Поводом стали опасения, что субсидируемые китайским государством компании подрывают позиции европейских производителей. Исследование было согласовано с Вашингтоном и сопровождалась аналогичным опросом, проведённым в США при администрации президента Джо Байдена (Joe Biden).

Член Европейской счётной палаты Аннеми Тюртелбум (Annemie Turtelboom) заявила, что геополитическая напряжённость между ЕС и США сделала вопрос сокращения зависимости ещё более актуальным, чем год назад. «Мы уже знаем о рисках, связанных с импортом из стран, с которыми у нас неопределённые отношения. Но, возможно, мы вообще не можем полагаться даже на традиционных союзников в поставках микрочипов», — подчеркнула она.