Криптовалютная биржа FTX, запустившая в ноябре прошлого года процедуру банкротства, использовала деньги клиентов не только на сомнительные сделки и покупку дорогой недвижимости сотрудникам, но и щедро тратила их на оплату проживания сотрудников в дорогих отелях на Багамах, их путешествий и питания.

Источник изображения: FTX

Согласно документам, поданным в суд штата Делавэр (США) по делам о банкротстве, с которыми ознакомился ресурс Insider, подразделение FTX на Багамах потратило $40 млн за чуть более чем девять месяцев на оплату проживания сотрудников в отелях, развлечения и перелёты.

Юристы отметили, что базирующаяся на Багамских островах «дочка» криптобиржи FTX Digital Markets Ltd. не получала никаких доходов от клиентов, но зато щедро тратила средства инвесторов. За период с января по сентябрь 2022 года компания потратила $15,4 млн на проживание сотрудников в роскошных отелях, домах и апартаментах.

Большая часть этой суммы, около $5,8 млн, была потрачена на проживание сотрудников в отеле Albany, находящемся на берегу океана, с собственной пристанью для яхт и полем для гольфа. $3,6 млн было израсходовано на 4-звездочный отель Grand Hyatt, где самый дешёвый номер стоит $369 за ночь, ещё $800 тыс. — на пятизвездочный отель Rosewood, где проживание стоит не менее $1100 за ночь. Сэм Бэнкман-Фрид (Sam Bankman-Fried), соучредитель и бывший гендиректор FTX, до ареста жил в пентхаусе стоимостью $30 млн на курорте Albany Bahamas.

Согласно судебным документам, FTX также потратила $6,9 млн на «еду и развлечения». Ещё $3,9 млн было израсходовано на перелёты, и более $500 тыс. — на «почтовые расходы и доставку».

Сэм Бэнкман-Фрид обвиняется по восьми пунктам, включая мошенничество с использованием электронных средств и незаконное финансирование избирательной кампании. В случае, если вина Бэнкман-Фрида будет доказана по всем пунктам обвинения, ему грозит до 115 лет лишения свободы. Вместе с тем бывший гендиректор FTX отказался признать себя виновным по всем пунктам обвинения.

В ходе состоявшихся накануне предварительных слушаний бывший глава обанкротившейся криптовалютной биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид (Sam Bankman-Fried), которого обвиняют по восьми пунктам, включая мошенничество с использованием электронных средств и незаконное финансирование избирательной кампании, заявил о своей полной невиновности.

Окружной судья Льюис Каплан (Lewis Kaplan) удовлетворил ходатайство обвиняемого о сокрытии имён двух лиц, гарантировавших его залог в размере $250 млн — сторона защиты обосновала это соображениями безопасности и конфиденциальности. Выступающая со стороны обвинения помощник прокурора Даниэль Сассун (Danielle Sassoon) заявила, что основная часть материалов будет представлена в ближайшее время — к делу приобщат документы, полученные от ведущих процедуру банкротства управляющих FTX.

Зампрокурора Сассун также обратилась к суду с ходатайством об изменении условий залога: Бэнкману-Фриду, по версии обвинения, необходимо запретить доступ к любым активам FTX и аффилированных компаний. Она сослалась на то, что после освобождения бывшего главы криптобиржи под залог возобновили работу криптокошельки, принадлежащие Alameda — с них начали переводить средства на другие кошельки. Бэнкман-Фрид заявил, что непричастен к этим транзакциям, но представитель обвинения напомнила, что он и раньше «публиковал ложные заявления».

Основные слушания по делу назначены на октябрь — тогда прокуратура подробно разъяснит, как, по её мнению, бывший глава FTX нарушил законы, введя клиентов, инвесторов и кредиторов в заблуждение, а также нарушив нормы финансирования избирательных кампаний. До 3 апреля защита может подать ходатайство о прекращении дела.

Комиссия по ценным бумагам Багамских Островов конфисковала принадлежащие криптобирже FTX цифровые активы на общую сумму $3,5 млрд по состоянию на 12 ноября из-за опасений по поводу их сохранности. Одной из потенциальных угроз являются кибератаки на ресурсы FTX.

Всего через несколько часов после начала процедуры банкротства с биржи были похищены цифровые активы на сумму около $372 млн, говорится в поданных временным руководством компании документах. За сутки сумма выросла почти до $700 млн.

Комиссия по ценным бумагам Багамских Островов заявила, что изъятые средства находятся под её «исключительным контролем», но лишь до тех пор, пока Верховный суд страны не разрешит ведомству передать их клиентам, кредиторам или ликвидаторам FTX. Это упростит решение многих вопросов — исполняющий обязанности главы криптобиржи Джон Рэй (John J Ray III) заявил, что клиенты международной версии площадки могут потерять больше средств, чем пользователи американского раздела.

Недавно технический директор FTX Гэри Ван (Gary Wang) и глава Alameda Research Кэролайн Эллисон (Caroline Ellison) признали вину в мошенничестве и изъявили готовность сотрудничать со следствием. А бывшего гендиректора криптобиржи Сэма Бэнкмана-Фрида (Sam Bankman-Fried) отпустили под рекордный залог в $250 млн.

Клиенты обанкротившейся криптовалютной биржи FTX подали коллективный иск против платформы и её бывших топ-менеджеров, рассчитывая заявить свои права на истощающиеся активы. Заявители намерены доказать через суд по делам о банкротстве в Делавэре (США), что их криптовалютные активы принадлежат им, а не FTX, в связи с чем они должны получить возмещение средств в первую очередь.

Источник изображения: Dado Ruvic / Reuters

«Представители группы клиентов не должны стоять в очереди вместе с обеспеченными или общими необеспеченными кредиторами в процедуре банкротства только для того, чтобы получить долю в сократившихся активах FTX Group и Alameda», — говорится в исковом заявлении.

Клиенты FTX просят суд предоставить приоритет в погашении долга криптобиржи им, а не другим кредиторам платформы. Вместе с этим истцы обвинили бывшего генерального директора FTX Сэма Бэнкмана-Фрида (Sam Bankman-Fried) и других топ-менеджеров компании и связанного с ней хедж-фонда Alameda в преднамеренном нецелевом использовании активов клиентов.

Ранее в этом месяце Бэнкмана-Фрида, которого экстрадировали с Багамских островов в США, освободили под залог в $250 млн. Во время проведения судебных разбирательств он будет находиться под домашним арестом в резиденции родителей в Пало-Альто, штат Калифорния. Судебный процесс по этому делу начнётся 3 января.

Ближайшие деловые партнёры Бэнкмана-Фрида признали свою вину и начали сотрудничать со следствием. Бывший гендиректор Alameda Research Кэролайн Эллисон (Caroline Ellison) и один из основателей FTX Гэри Ван (Gary Wang) признали себя виновными в сговоре с целью совершения мошенничества с использованием электронных средств с ценными бумагами и товарами. Максимальное наказание за это преступление предполагает лишение свободы сроком до 20 лет.

Основателя обанкротившейся криптобиржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида (Sam Bankman-Fried), которого экстрадировали с Багамских островов в США, решением суда выпустили под залог в $250 млн. Он будет находиться под домашним арестом в резиденции родителей в Пало-Альто (штат Калифорния) в ожидании начала судебного процесса, намеченного на 3 января.

Источник изображения: Kanchanara/unsplash.com

Бэнкману-Фриду предъявлены обвинения в создании масштабной схемы мошенничества, которая способствовала краху FTX. Он был задержан на Багамских островах по запросу Вашингтона, откуда был экстрадирован в США. В дополнение к залогу в $250 млн, который прокуратура назвала «крупнейшим досудебным залогом в истории», он также должен будет носить на ноге электронный браслет для контроля перемещения, пройти консультацию на предмет психического здоровья и ограничить перемещения в Калифорнии и Нью-Йорке. Кроме того, ему запрещено открывать какие-либо новые кредитные линии на сумму более $1000.

Сообщается, что два ближайших деловых партнёра Бэнкмана-Фрида признали свою вину и сотрудничают со следствием. Речь идёт о Кэролайн Эллисон (Caroline Ellison), бывшем гендиректоре фирмы Alameda Research, и Гэри Ване (Gary Wang), одном из основателей FTX. В частности, они признали себя виновными в сговоре с целью совершения мошенничества с использованием электронных средств с ценными бумагами и товарами, за что предусмотрено максимальное наказание в виде 20 лет лишения свободы.

Глава криптобиржи Binance Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao) сообщил, что ситуация с клиентскими депозитами на платформе стабилизировалась. Тем самым он попытался развеять опасения инвесторов, возникшие из-за кратковременной приостановки вывода стейблкоина USDC.

Источник изображения: Kanchanara / unsplash.com

«Кажется, все стабилизировалось. Вчера было не самое большое количество снятий средств, которые мы обработали, даже не из пятёрки сильнейших. Мы обрабатывали больше во время сбоев LUNA или FTX. Теперь депозиты возвращаются», — написал Чжао в Twitter.

Ранее господин Чжао подтвердил, что накануне с площадки были выведены $1,14 млрд, но успокоил общественность, что этот расход не входит даже в пятёрку крупнейших в истории Binance. Инвесторы испугались, когда из-за повышенного спроса на USDC и особенностей конвертации этого стейблкоина платформа была вынуждена приостановить его вывод примерно на 8 часов — пришлось дождаться открытия нью-йоркского банка, через который проходят транзакции.

Ситуацию усугубил отчёт аналитической компании Nansen, которая сообщила, что только за минувшие сутки с Binance было выведено токенов блокчейна Ethereum на сумму $1,9 млрд, а за минувшую неделю отток средств превысил $3 млрд. При этом глава компании Алекс Сваневик (Alex Svanevik) подчеркнул, что ситуация сильно отличается от краха криптобиржи FTX: по его оценкам, сейчас у Binance есть $60 млрд, и последние расходы составляют очень малую долю этой суммы.

Глава Binance не скрывает, что при теперешнем ослаблении криптовалютного рынка предстоящие несколько месяцев для платформы будут «ухабистыми», однако у неё есть возможность преодолеть сложный период и, пройдя через него, стать сильнее, сообщило агентство Bloomberg.

Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид (Sam Bankman-Fried) стоял во главе одного из крупнейших мошеннических проектов в истории Америки, приводит The Wall Street Journal (WSJ) слова высокопоставленного сотрудника прокуратуры США. По версии гособвинения, бизнесмен похитил миллиарды долларов, введя в заблуждение инвесторов и кредиторов.

В обвинительном заключении, опубликованном прокуратурой Южного округа Нью-Йорка, говорится о восьми эпизодах мошенничества. По версии ведомства, Бэнкман-Фрид использовал деньги клиентов FTX.com для оплаты расходов и долгов своей компании Alameda Research. Он также обвиняется в сговоре с целью мошенничества и нарушении правил финансирования политической деятельности. Джон Рэй (John J. Ray III), который возглавил FTX с началом процедуры банкротства, заявил, что сумма убытков, понесённых по вине Бэнкмана-Фрида, превышает $7 млрд.

Собственные обвинения в адрес бизнесмена выдвинула Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — по версии ведомства, он использовал средства инвесторов для поддержки Alameda, осуществления венчурных инвестиций, покупки недвижимости и политических пожертвований. По своему профилю судебный иск в отношении бывшего главы FTX подала также Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

Накануне Сэм Бэнкман-Фрид был арестован на Багамских Островах и предстал перед судом в Нассау. В залоге ему отказано, и он заключён в тюрьму до 8 февраля, сообщил источник WSJ.

За последние 24 часа с криптобиржи Binance выведено средств на сумму $1,9 млрд, сообщило Reuters со ссылкой на данные специализирующейся на блокчейн-аналитике компании Nansen. Отток средств связали с «временной приостановкой» вывода стейблкоина USDC с торговой площадки.

Источник изображения: Kanchanara / unsplash.com

Обращение Binance с клиентскими депозитами — объект повышенного внимания для инвесторов и госрегуляторов после краха криптобиржи FTX. Накануне по запросу прокуратуры США её главу Сэма Бэнкмана-Фрида арестовали власти Багамских Островов, позже Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила ему дополнительные обвинения в обмане инвесторов.

Источник изображения: twitter.com/cz_binance

Binance, являющаяся крупнейшей в мире криптовалютной площадкой, выиграла от ухода конкурента. Но показанные Nansen данные показывают, что вывод токенов на основе блокчейна Ethereum на сумму $1,9 млрд стал крупнейшим оттоком средств на бирже за 24 часа с 13 июня. Глава платформы Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao) уточнил в Twitter, что «чистыми» ушли около $1,14 млрд, и это «обычное дело»: бывают дни с чистым расходом, бывают — с чистым доходом. И вообще одобрил «стресс-тесты на съём» на централизованных площадках.

Источник изображения: twitter.com/binance

Ранее представитель Binance заверил, что все пользовательские активы обеспечены 1:1, а «структура капитала свободна от задолженности». О возобновлении вывода USDC криптобиржа сообщила накануне в 19:54 мск и поблагодарила инвесторов за терпение.

Крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance заявила, что временно приостановила вывод стабильного цифрового актива USDC. Причиной тому послужили некоторые технические трудности в работе банка, который является одним из звеньев сети и схемой их обмена.

Источник изображения: Kanchanara / unsplash.com

«По USDC наблюдается увеличение вывода средств. Однако канал обмена PAX/BUSD (Paxos Standard и Binance USD) на USDC требует прохода в долларах через банк в Нью-Йорке. В ближайшие несколько часов банки не откроются. Ожидаем, что ситуация восстановится, когда откроются финансовые учреждения. Это переводы 1 к 1 без маржи или кредитного плеча. В будущем мы также попытаемся установить более гибкие каналы обмена. А пока не стесняйтесь в выводе любых других стейблкоинов: BUSD, USDT и т. д.», — сообщил в Twitter глава Binance Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao).

По версии руководства криптобиржи, сложности возникли из-за обмена стабильных криптовалют в разных блокчейнах. В сентябре Binance заявила, что во внутренних механизмах работы площадки все пользовательские стейблкоины на пользовательских лицевых счетах, включая USD Coin, Pax Dollar и True USD, автоматически конвертируются в собственный актив платформы — Binance USD.

Мессенджер Telegram планирует разработать собственную криптобиржу и криптовалютный кошелёк. Об этом заявил основатель сервиса Павел Дуров. Главной целью новых проектов станет децентрализация индустрии блокчейна.

Источник изображения: Reuters

«Блокчейн-индустрия была построена на обещаниях децентрализации, но в итоге люди, получившие власть, начали ею злоупотреблять. В итоге одна из крупнейших криптовалютных бирж в лице FTX обанкротилась. Решение очевидно: мы должны вернуться к своим корням, а именно к децентрализации», — написал Дуров. Он также заявил, что Telegram намерен создать децентрализованные инструменты для торговли криптовалютой — биржу и кошельки. Последние не будут связаны с хранением пользовательских токенов.

Вероятно, новые системы будут основаны на базе блокчейна The Open Network (TON), который изначально разрабатывался командой Telegram и на базе которого был создал аукцион Fragment. Ранее компания запустила на нём продажу никнеймов в Telegram. Месячный оборот платформы составил $ 50 млн, а в скором времени на нём появятся новые «товары».

Скандал с банкротством криптовалютной биржи FTX разгорелся в начале ноября. Из-за ошибок руководства и, возможно, финансовых махинаций, компания разорилась. В процессе банкротства выяснилось, что компания недобросовестно вела свою деятельность: средства клиентов использовались в сомнительных сделках, а сотрудники не вели бухгалтерский учёт должным образом. После заявления о банкротстве, со счетов компании пропало более $1 млрд клиентских средств. Общий объём ущерба пользователям пока неизвестен.

Стало известно, что криптобиржа FTX, ныне проходящая процедуру банкротства, находилась под пристальным вниманием федеральных прокуроров из Нью-Йорка за месяцы до коллапса. Об этом первым сообщило издание Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ходом расследования.

Источник изображения: Mariia Shalabaieva/unsplash.com

Прокуратура Южного округа Нью-Йорка потратила месяцы на масштабную проверку платформ, связанных с операциями с криптовалютой и имеющих подразделения в США и офшорах, включая FTX.

Крах FTX привёл к распространению кризиса в индустрии и повлиял на ликвидность компаний, связанных со структурой, ещё совсем недавно являвшейся одной из крупнейших криптобирж — расследования начались сразу в нескольких странах. Многие сомневаются в будущем криптоиндустрии в целом после того, как FTX объявила о «серьёзном кризисе ликвидности».

Ранее в этом месяце FTX подала заявление о банкротстве, а её основатель Сэм Бэнкман-Фрид (Sam Bankman-Fried) ушёл с поста руководителя компании. Кроме того, конкуренты из Binance фактически добили бизнес, отказавшись от предполагавшегося ранее поглощения.

Некоторые криптокомпании уже ожидают последствий коллапса FTX, а многие считают убытки от сотрудничества с биржей, исчисляющиеся миллионами долларов. Кроме того, крах FTX, похоже, ведёт к «закручиванию гаек» в криптоиндустрии в целом. Известно, что представители Банка Англии уже заявили, что сложившаяся ситуация демонстрирует необходимость привести криптомир под действие нормативно-правовой базы. В центробанке считают, что хотя криптомир пока недостаточно связан с основным финансовым рынком для того, чтобы угрожать стабильности основной финансовой системы, эти связи быстро развиваются. В банке считают, что проблемы FTX подчеркнули необходимость для регуляторов ужесточить контроль так скоро, как это возможно.

Сам бывший гендиректор криптобиржи заявил, что не оставил попыток спасти компанию, запустившую процедуру банкротства. По последним данным, он пытается заключить многомиллиардную сделку, которая поможет в этом.

Отстранённый от работы бывший гендиректор криптобиржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид (Sam Bankman-Fried) заявил, что не оставил попыток спасти компанию, запустившую процедуру банкротства. Сейчас он пытается заключить многомиллиардную сделку, которая поможет в этом деле.

В беседе с журналистами CNBC бизнесмен отказался раскрывать новые подробности краха своей криптовалютной империи. Но отметил, что сейчас плотно работает над возвратом средств клиентам: по его словам, в юрисдикциях, по которым велись отдельные балансы (включая США), остались клиентские активы на миллиарды долларов, и есть возможность удовлетворить требования кредиторов.

Криптобиржа FTX инициировала процедуру банкротства 11 ноября, а новым гендиректором компании стал опытный специалист по ликвидациям Джон Рэй III (John Ray III). Несмотря на то, что Сэм Бэнкман-Фрид оказался отрезан от корпоративной почты и других ресурсов компании, он продолжает утверждать, что и сейчас может облегчить банкротство. Его стремление поучаствовать в решении вопроса подтвердили некоторые инвесторы, с которыми он уже пытался вести переговоры о получении финансирования, хотя есть сомнения, что кто-то согласится рискнуть собственными средствами ради спасения FTX.

Новый глава криптобиржи Джон Рэй III отметил, что за минувшую неделю обнаружил множество платёжеспособных дочерних компаний FTX, которые добросовестно управлялись ответственными лицами — все эти компании проходят по делу о банкротстве криптобиржи, а единственным независимым подразделением была багамская FTX Digital Markets, которая в структуре организации не имеет нижестоящих предприятий, и она уже ликвидируется местными властями.

В процессе ликвидации FTX Digital Markets багамские власти изъяли принадлежащие компании криптовалютные активы — по оценкам экспертов Elliptic, речь идёт о сумме $477 млн, которая ранее считалась похищенной в результате взлома. Администрация криптобиржи заявила, что багамское подразделение не имело права переводить средства, а их изъятие назвала незаконным.

Клиенты запустившей процедуру банкротства криптовалютной биржи FTX стали терять надежду, что когда-нибудь получат назад свои деньги, оставшиеся на платформе, пишет газета The Wall Street Journal. В начале ноября из-за финансовых проблем компания заблокировала вывод средств со счетов своего международного подразделения. Инвесторы американской дочки FTX US надеялись, что успеют получить свои деньги, но многим это так и не удалось это сделать.

Источник изображения: REUTERS/Marco Bello

10 ноября основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид (Sam Bankman-Fried) написал в Твиттере, что FTX US, «не пострадала в финансовом отношении от этого балагана» и «на 100 % ликвидна». Один из клиентов биржи, мистер Уэй, решил вывести свои деньги и получил в ответ автоматическое электронное письмо, в котором сообщалось, что его запрос будет обработан в течение одного рабочего дня. На следующее утро FTX инициировала процедуру банкротства, а г-н Бэнкман-Фрид подал в отставку.

По состоянию на воскресенье 20 ноября на сайте FTX US по-прежнему находится сообщение от 10 ноября: «Снятие средств доступно и будет оставаться доступным», а мистер Уэй по-прежнему ожидает свои деньги. В своих проблемах он обвиняет не только криптобиржу, но и знаменитостей, которые помогали в её раскрутке и обещали новым клиентам большие барыши от инвестиций в криптовалюту.

Сколько осталось у FTX цифровых активов и где они могут находиться, остаётся только гадать, поскольку криптобиржа не вела надлежащим образом бухучёт и у неё не было точного списка банковских счетов. Новый гендиректор FTX Джон Дж. Рэй III (John J. Ray III) заявил в суде на прошлой неделе, что «лишь часть» цифровых активов FTX была обнаружена и находится под контролем.

Между тем Бэнкман-Фрид продолжает настаивать на том, что у клиентов американского подразделения FTX всё должно быть в порядке. «Насколько мне известно, у FTX US есть средства для обработки вывода средств клиентам, — написал он в пятницу. — Однако команда по реализации процедуры банкротства, по-видимому, не желает их выводить».

Год назад криптовалютная индустрия переживала подъём, а только вышедшая на биржу компания Coinbase Global Inc. оценивалась в $85 млрд. С тех пор произошло немало событий, которые привели рынок цифровых активов в шаткое положение. Что касается Coinbase, которая управляет одноимённой криптобиржей, то инвесторы стали сомневаться в способности компании выжить в сложившейся ситуации.

Источник изображения: Michael Nagle / Bloomberg News

Coinbase является публичной компанией, акции которой торгуются на бирже. Похоже, что ей удалось избежать потрясений после недавнего краха конкурента в лице криптобиржи FTX. Тем не менее, капитализация Coinbase неуклонно падает вместе с доверием инвесторов. С начала года стоимость акций компании снизилась на 81 %, а её рыночная капитализация сократилась до $11 млрд.

Это падение вызывает вопросы о будущем цифровых валют и связанных с ними компаний. По данным MarketAxess, выпущенные в сентябре 2021 года необеспеченные облигации Coinbase со ставкой 3,375 % и сроком погашения в 2028 году на этой неделе продавались по $0,57 за доллар. По мнению аналитиков, одна из интерпретаций данного факта заключается в том, что инвесторы считают примерно решённым вопрос о том, выплатит ли Coinbase свой долг в полном объёме или потеряет так много средств, что в результате банкротства компании держатели облигаций понесут крупные убытки. Официальные представители компании отказались комментировать данный вопрос.

За время существования Coinbase в индустрии сложилось мнение, что компания ведёт относительно прозрачный бизнес, основанный на получении небольшой доли от сделок, совершаемых на её платформе. Многим трудно представить криптовалютную индустрию без Coinbase, но и верить в то, что будущее рынка цифровых активов станет таким же процветающим как прошлое, становится сложнее. Процентные ставки растут, стоимость криптовалют достигла многолетних минимумов, а клиенты обанкротившихся игроков, таких как биржа FTX, задаются вопросом, смогут ли они вернуть вложенные средства.

Источник изображения: MarketAxess

Даже в этой непростой ситуации цена акций Coinbase отражает вероятность того, что в будущем компания сможет стать высокодоходной, что может стать успехом для инвесторов и владельцев бизнеса. В это же время для инвесторов в долговые обязательства важно лишь то, что компания способна выплачивать проценты и основную сумму долга. По данным MarketAxess, облигации Coinbase со сроком погашения в 2028 году на этой неделе торговались с доходностью 14,6 %, что на 10,7 процентных пункта выше показателей сопоставимых облигаций Казначейства США.

По мнению некоторых инвесторов и аналитиков, денежный запас Coinbase является одной из причин, позволяющих считать, что у компании есть время, чтобы доказать свою состоятельность. По состоянию на 30 сентября денежные средства и их эквиваленты в распоряжении компании составляли $5 млрд, что в значительной степени объясняется успехом Coinbase в прошлые годы. Ближайшим сроком погашения основного долга компании, если он не будет конвертирован в акции, станет выпуск конвертируемых облигаций на сумму $1,4 млрд со сроком погашения в 2026 году. Необеспеченные облигации на суму $2 млрд со сроком погашения в 2028 и 2031 годах фактически составляют всю оставшуюся долговую нагрузку компании.

Однако большой вопрос заключается в устойчивости бизнеса Coinbase. По данным S&P Market Intelligence, в прошлом квартале убыток Coinbase составил $278 млн. Это произошло даже несмотря на то, что компания смогла сэкономить $391 млн на расходах, заплатив сотрудникам акциями. По мнению инвесторов в облигации, Coinbase может легко сократить расходы на вспомогательных направлениях бизнеса, например, в сегменте, связанном с невзаимозаменяемыми токенами NFT. Для них также является хорошей новостью то, что компания приступила к сокращению штата сотрудников.

Источник изображения: MarketAxess

В конечном счёте бизнес Coinbase сильно зависит от стоимости криптовалют в целом и биткоина в частности. Это обусловлено тем, что биткоин составляет более 40 % криптовалютных активов клиентов компании. Платформа взимает комиссию в размере 1 % со сделок частных инвесторов и предлагает гораздо меньшую ставку для институциональных инвесторов. Это означает, что по мере снижения курса биткоина доход компании также падает. Кроме того, объём торгов по мере снижения курса также может сокращаться, что нанесёт дополнительный удар по бизнесу.

Существуют и другие риски. В Комиссии по ценным бумагам и биржам США давно высказываются мнения о том, что многие криптовалютные токены следует считать ценными бумагами. Если регулятор утвердит эту норму, то, по мнению аналитиков, Coinbase придётся заморозить торговлю токенами, которые составляют не менее 30 % криптоактивов клиентов компании.

Как заявил новый глава проходящей процедуру банкротства криптовалютной биржи FTX, некогда оцениваемой в $32 млрд, бизнес-империя Сэма Бэнкмана-Фрида (Sam Bankman-Fried) злоупотребляла средствами клиентов. Среди документов не обнаружилось заслуживающих доверия финансовых отчётов, а руководство компании практически не контролировало происходящее в ней.

Джон Рэй III (John Ray III), опытный специалист по ликвидации предприятий, заявил накануне в американском суде, что FTX стала самым вопиющим примером корпоративного банкротства, с которым он сталкивался за всю свою сорокалетнюю карьеру. И это компания, которая привлекла миллиарды долларов от ведущих венчурных инвесторов, включая Sequoia, SoftBank и Temasek.

FTX не вела надлежащего бухучёта, заявил эксперт в суде Делавэра, отсутствовали средства защиты принадлежащих клиентам цифровых активов, нецелевое расходование средств клиентов скрывалось. В компании вообще не было собственной бухгалтерии — этим занималась сторонняя организация на аутсорсинге. Отсутствует «точный список» банковских счетов компании, нет даже списка её сотрудников. Ключи безопасности для управления цифровыми активами контролировались через «незащищённую групповую учётную запись электронной почты».

Средства компании бесконтрольно расходовались на приобретение недвижимости и личных вещей для сотрудников и консультантов, а платежи одобрялись постами с эмодзи в корпоративном мессенджере Slack. Руководство FTX не вело записей о принятии решений, и даже напротив: господин Бэнкман-Фрид часто пользовался мессенджерами с функцией автоматического удаления сообщений «и призывал сотрудников делать то же самое».

Источник изображения: succo / pixabay.com

Входящая в криптовалютную империю Alameda Research выдала связанным с ней лицам заёмных средств на $4,1 млрд, из которых $3,3 млрд были предоставлены Бэнкману-Фриду лично и подконтрольным ему компаниям. Ранее бизнесмен заявил, что «ненароком» перевёл Alameda средства клиентов FTX на общую сумму $8 млрд. Господин Джон Рэй заявил, что одной из целей процедуры банкротства стало «всестороннее, прозрачное и взвешенное расследование [вероятных] обвинений в адрес» Бэнкмана-Фрида.

По состоянию на 30 сентября реальная стоимость принадлежащих международному подразделению криптобиржи FTX активов составляет всего $659 000. Размер причитающейся клиентам суммы пока не подсчитан, но ожидается, что она будет «значительной». Новый глава компании заявил, что FTX перевела криптовалюту на $740 млн в офлайновые «холодные» кошельки, защищённые от любых внешних атак. Он также напомнил, что сразу после подачи заявления на банкротство ресурсы FTX подверглись взлому и отметил, что при этом были похищены средства на сумму около $400 млн.

В целом банкротству препятствует отсутствие достоверной информации, а все подготовленные в эпоху Бэнкмана-Фрида документы доверия не заслуживают хотя бы потому, что они не содержат данных об обязательствах перед клиентами. В заявке на процедуру банкротства совокупные активы и обязательства международной и американской FTX, а также Alameda оценивались в сумму от $10 млрд до $50 млрд. Ранее стало известно, что власти Багамских островов инициировали банкротство ещё одной входящей в холдинг компании — FTX Digital. Не исключено, что дела будут объединены.