Третий по величине производитель кремниевых пластин в мире, тайваньская компания GlobalWafers, ещё при Байдене взялась построить в штате Техас предприятие, которое снабжало бы своей продукцией местных производителей чипов. Помимо уже потраченных $3,5 млрд, компания готова вложить в производство пластин в США ещё $4 млрд.

Источник изображения: GlobalWafers

Председатель совета директоров и глава GlobalWafers Дорис Сю (Doris Hsu) на церемонии открытия предприятия в Техасе пояснила, что компания не ставит перед собой чётких сроков по расширению производственных мощностей в США, и сама возможность реализации дополнительных инвестиций в размере $4 млрд будет зависеть от наличия спроса на кремниевые пластины. Последние, напомним, нужны для производства полупроводниковых компонентов. Если американские клиенты пожелают заключить долгосрочные контракты на закупку кремниевых пластин локального производства в увеличенном объёме, то GlobalWafers готова расширить свои мощности в США.

Прежде, чем компания на это решится, она должна убедиться, что «первая фаза» производственного комплекса в Техасе приносит ей прибыль, как подчеркнула глава GlobalWafers. В этом штате компания построила за $3,5 млрд предприятие по выпуску 300-мм кремниевых пластин, создав 180 постоянных и 1200 временных рабочих мест. К концу 2028 года на предприятии должны будут работать 650 человек. Церемония открытия предприятия состоялась в эту пятницу.

По оценкам главы GlobalWafers, если американский бизнес компании будет расширен в указанных масштабах, это позволит ей покрыть не только потребность всех локальных производителей чипов в США с учётом их раскрытых ранее планов по расширению, но и оставить некоторый задел для экспорта кремниевых пластин из США. Все требования так называемого «Закона о чипах» при строительстве своего первого предприятия в США компания уже выполнила и подала заявку на получение соответствующих субсидий, но денег от властей страны она пока не получила. При Байдене власти США обещали предоставить ей $406 млн субсидий. Никто из действующих чиновников пока не дал понять представителям GlobalWafers, что имеются какие-либо препятствия для получения этих средств в будущем.

Дальнейшее расширение производства кремниевых пластин в США будет в значительной степени зависеть от экономики и спроса на данную продукцию, а не возможных субсидий, как подчеркнула глава GlobalWafers. В нынешней непредсказуемой геополитической ситуации, по её словам, трансграничные поставки кремниевых пластин не только таят экономические риски, но и ведут к повышению выбросов парниковых газов. В США, впрочем, достаточно электроэнергии из возобновляемых источников, и она стоит в два раза меньше, чем в Азии. Ситуация с тарифами Трампа спровоцировала кратковременный рост спроса на кремниевые пластины, но некоторые клиенты до сих пор с опаской смотрят на второе полугодие, как резюмировала Дорис Сю.

Кабинет министров Индии одобрил новое совместное предприятие по производству полупроводников, созданное индийской HCL Group и тайваньской Foxconn. Об этом сообщил министр информации Ашвини Вайшнау (Ashwini Vaishnaw). Инвестиции в новое предприятие составят 37,06 млрд рупий ($435 млн), коммерческое производство начнётся в 2027 году. Это уже шестая фабрика, одобренная в рамках официально объявленной индийской программы по производству полупроводников.

Источник изображения: GlobalFoundries

Новая фабрика, которая будет расположена недалеко от аэропорта Джевар в северном штате Уттар-Прадеш, рассчитана на обработку до 20 000 кремниевых пластин в месяц, на которых сможет производить до 36 млн дисплейных драйверов. О производстве других видов чипов пока что не сообщается.

Премьер-министр Индии Нарендра Моди (Narendra Modi) заявил, что производство полупроводников является важнейшим приоритетом экономической стратегии Индии, с целью повышения её роли в мировом производстве электроники. Однако в настоящее время в стране нет действующего завода по производству микросхем. Многие инициативы по строительству полупроводниковых фабрик завершились неудачей.

Группа индийского миллиардера Гаутама Адани (Gautam Adani) приостановила переговоры с израильской Tower Semiconductor о строительстве завода по производству чипов стоимостью $10 млрд после того, как аудит выявил неопределённость относительно коммерческого спроса. Первоначально планировалось производить 80 000 пластин в месяц и создать 5000 рабочих мест.

В 2023 году предложенное совместное предприятие стоимостью $19,5 млрд между Foxconn и индийским конгломератом Vedanta не состоялось из-за опасений индийского правительства по поводу чрезмерно высоких затрат на проект и задержек при согласовании.

Несмотря на эти неудачи, другие проекты по производству чипов продолжают развиваться, включая завод по производству и тестированию чипов стоимостью $11 млрд от Tata Group и завод по упаковке чипов стоимостью $2,7 млрд от американской Micron.

Финансовый директор Intel Дэвид Зинснер (David Zinsner) на этой неделе ещё раз подчеркнул, что компания надеется вывести свой производственный бизнес на безубыточность по итогам 2027 года. Решающую роль в этом должно сыграть использование сторонними клиентами новейшей технологии Intel 14A.

Источник изображения: Intel

Соответствующие заявления представитель компании сделал на технологической конференции J.P. Morgan, как поясняет Tom’s Hardware. Зинснер воспользовался своим участием в мероприятии для ставшего уже дежурным заявления о намерениях Intel начать выпуск процессоров Panther Lake по технологии 18A до конца текущего года, с акцентом на масштабирование массового производства в следующем году. По данной технологии также будут выпускаться компоненты серверных процессоров Xeon семейства Clearwater Forest. Как считает финансовый директор Intel, если техпроцесс 18A понравится сторонним клиентам, по итогам освоения компанией техпроцессов 18A-P и 14A заказчиков станет только больше.

«Я полагаю, что мы должны увидеть больше внешних заказов на 14A, чем на 18A», — заявил Зинснер, признав, что сейчас объёмы таких заказов невелики. Как мы уточняли ранее по итогам знакомства с квартальным отчётом Intel, на протяжении первых трёх месяцев текущего года исполнение сторонних заказов принесло подразделению Intel Foundry менее одного процента всей выручки.

Зинснер пояснил, что решение начать использование оборудования с высокой числовой апертурой (High-NA EUV) в рамках техпроцесса 14A будет означать существенный рост затрат для Intel, но компания надеется, что приносимые данной технологией преимущества позволят всё окупить.

Как и прочие контрактные производители чипов, Intel не торопится раскрывать имена своих клиентов. Она надеется выпускать больше компонентов для собственных процессоров Panther Lake и Nova Lake по сравнению с их предшественниками. Это позволит не только сильнее загрузить собственные производственные мощности, но и улучшить прибыльность производственного бизнеса. После 2027 года, как надеется руководство Intel, контрактное подразделение должно приносить устойчивую прибыль. На безубыточность оно выйдет в течение 2027 года, по мнению финансового директора компании. Для этого Intel Foundry должна получать всего несколько миллиардов долларов выручки ежегодно от обслуживания сторонних заказчиков.

Если в рамках техпроцесса Intel 18A основным источником выручки данного подразделения останется сама материнская корпорация, то в рамках Intel 14A акцент уже должен сместиться в сторону внешних заказчиков. Компания также будет полагаться в стремлении выйти на безубыточность по контрактному производству на услуги по упаковке чипов, зрелые техпроцессы типа Intel 16, а также сотрудничество с компаниями UMC и Tower. Привлечение внешних источников капитала в эту сферу тоже будет практиковаться, как и при прежнем руководстве. Подразделению Intel Foundry при этом придётся доказывать свою технологическую состоятельность в конкуренции с внешними подрядчиками в борьбе за заказы самой Intel.

Китайская компания SMIC, ведущий производитель полупроводников, предупредила о возможном снижении выручки во втором квартале на 6 % из-за сбоев в обслуживании оборудования и проблем с проверкой новых установок. Это первые последствия ограничений США и запрета на сервисное обслуживание зарубежного оборудования.

Источник изображения: SMIC

По словам генерального директора SMIC Хайцзюня Чжао (Haijun Zhao), одной из причин является непредвиденный инцидент во время планового ежегодного обслуживания оборудования, который нарушил стабильность технологического процесса. Кроме того, как сообщает Tom's Hardware, при проверке недавно установленного оборудования были выявлены неполадки, потребовавшие доработки. Эти сбои длились более месяца в первом квартале и продолжат влиять на производство во втором.

Как правило, техобслуживание проводят производители оборудования, но из-за санкций США американские и нидерландские компании не могут обслуживать свои установки в Китае. Инженеры SMIC вынуждены делать это самостоятельно, что повышает риск ошибок. Аналогичные сложности возникли с новым оборудованием из-за того, что его поставки ускорили, пропустив этапы тестирования у производителей, что привело к необходимости дополнительной отладки уже на месте.

Обычно подобные проблемы влияют на рентабельность, но не на выручку. Однако в случае SMIC сбои привели к сокращению выпуска готовых чипов, напрямую снизив доходы. Компании пришлось дополнительно перенаправить от $30 до $75 млн из бюджета в отдел исследований и разработок (R&D) на устранение неполадок. В результате расходы на R&D в первом квартале составили $150 млн, тогда как обычно компания направляет на эти цели 8–10 % от выручки. При этом капитальные вложения SMIC в расширение производственных мощностей в 2025 году составят $7,5 миллиарда.

Несмотря на трудности, выручка SMIC в первом квартале 2025 года составила $2,247 млрд, увеличившись на 1,8 % по сравнению с предыдущим кварталом. Продажи кремниевых пластин составили 95,2 % от общей выручки, увеличившись почти на 5 % благодаря росту на 18 % в сегменте 200-мм пластин и на 2 % в сегменте 300-мм. Загрузка производств достигла 89,6 %, что на 4,1 п.п. выше, чем в предыдущем квартале.

Руководитель также отметил, что SMIC оценила риски, связанные с американскими тарифами, и их влияние на выручку оказалось незначительным — менее 1 %. Кроме того, Чжао подчеркнул, что постоянный диалог с партнёрами помогает компании оставаться готовой к любым торговым изменениям.

Вчера представители SMIC, занимающей лидирующие позиции на китайском рынке контрактных услуг по производству чипов, пытались подчеркнуть важность американских заказов для своего бизнеса. Конкурирующая Hua Hong Semiconductor призналась, что не очень опасается влияния импортных тарифов в США, поскольку ориентируется преимущественно на внутренний рынок Китая.

Источник изображения: Hua Hong Semiconductor

По масштабам бизнеса Hua Hong заметно уступает SMIC, поскольку в прошедшем квартале её выручка составила только $541 млн против $2,2 млрд у первой. Тем не менее, положительная динамика выручки наблюдалась и в этом случае, прирост в годовом сравнении составил 17,6 %. Чистая прибыль Hua Hong также выросла, хотя прирост ограничился 88 %, а сумму не превысила $3,75 млн. Руководство компании на отчётном мероприятии заявило, что в ближайшие месяцы она может столкнуться с неопределённостью рыночной ситуации, вызванной колебаниями спроса и перестроением мировых цепочек поставок. В любом случае, таможенные тарифы США на бизнес Hua Hong прямого влияния оказать не могут, поскольку компания обслуживает преимущественно заказчиков, чья продукция поставляется на внутренний рынок КНР. Во втором квартале Hua Hong рассчитывает последовательно увеличить выручку до диапазона от $550 до $570 млн.

Ещё одну интересную особенность отметило издание South China Morning Post со ссылкой на Securities Times. Сообщается, что так называемый «Большой фонд», через который власти КНР поддерживают финансами развитие национальной полупроводниковой отрасли, недавно сократил свои доли в капитале как SMIC, так и Hua Hong Semiconductor. Возможно, это было связано с достижением определённых целей, поскольку свою инвестиционную стратегию данный фонд реализует поэтапно в соответствии с намеченным графиком.

Крупнейший контрактный производитель чипов — тайваньская компания TSMC, в апреле имела возможность в полной мере прочувствовать влияние таможенных тарифов Трампа на полупроводниковую отрасль. Итоги прошлого месяца гласят, что срочные заказы клиентов подняли выручку компании на 48 % в годовом сравнении до $11,6 млрд.

Источник изображения: ASML

Если сопоставить эту динамику с ожиданием роста выручки TSMC на 38 % по итогам всего второго квартала, то складывается впечатление, что клиенты компании действительно ускорили закупки компонентов в ожидании роста таможенных пошлин. В ближайшее время проблемой для TSMC может стать укрепление тайваньской национальной валюты, поскольку основную выручку она получает в долларах США. Каждый процентный пункт укрепления нового тайваньского доллара приводит к снижению нормы операционной прибыли TSMC на 0,4 процентных пункта.

На днях стало известно, что власти США также хотят пересмотреть условия экспортных ограничений на поставку ускорителей вычислений за пределы страны, которые были сформулированы ещё при президенте Байдене и должны вступить в силу с 15 мая. Каким образом они будут пересмотрены, пока не уточняется, но если это позволит клиентам TSMC типа той же Nvidia сохранить высокие объёмы поставок ускорителей ИИ в большинство стран мира, на выручке самой TSMC данные изменения должны сказаться благоприятным образом.

Данные берутся из публикации Двумерные полупроводники: ещё один подход к снаряду

Евросоюз должен в четыре раза увеличить расходы на финансирование полупроводниковой отрасли и выделить для этого отдельный бюджет. Об этом говорится в официальном отчёте отраслевой ассоциации SEMI по итогам проведённых консультаций с европейскими чиновниками, в рамках которых обсуждался будущий инвестиционный бюджет.

Источник изображения: Maxence Pira / Unsplash

Европейские чиновники проводят консультации с заинтересованными представителями полупроводниковой отрасли, включая базирующееся в Брюсселе европейское подразделение SEMI. Цель этих консультаций — планирование долгосрочных расходов на период с 2028 по 2034 год. Сам бюджет должен быть утверждён в июле этого года. В отчёте SEMI говорится, что Еврокомиссия должна выделить €20 млрд на развитие всей цепочки поставок полупроводниковой продукции. За счёт этого суммарный объём инвестиций со стороны государственных и частных организаций составит более €260 млрд.

В марте этого года Европейская счётная палата заявила, что цель ЕС по достижению доли в 20 % на глобальном полупроводниковом рынке к 2030 году недостижима при нынешних темпах роста. По данным ведомства, Еврокомиссия до сих пор выделила лишь €4,5 млрд на реализацию Европейского закона о чипах стоимостью $43 млрд, тогда как около 80 % финансирования поступило от стран — членов ЕС. Специалисты SEMI считают, что ЕС сможет уравнять условия игры во всём регионе, если для полупроводниковой отрасли будет сформирован отдельный бюджет. В настоящее время каждая страна — член ЕС в первую очередь вкладывает средства в свою национальную промышленность.

«Полупроводники являются основополагающим компонентом, лежащим в основе практически всех отраслей современной экономики – автомобильной, аэрокосмической, промышленной робототехники и медицинского оборудования. При этом ЕС продолжает полагаться на неевропейских поставщиков передовых чипов и критически важных компонентов цепочки поставок», — говорится в отчёте SEMI. По данным организации, ЕС следует обратить особое внимание на развитие сегментов, связанных с разработкой и производством передовых чипов, чипов для искусственного интеллекта и квантовые технологии.

Ветеран полупроводниковой отрасли с более чем 30-летним опытом в интервью The Wall Street Journal заявил, что повышенные таможенные тарифы угрожают рецессией мировой экономике, но спрос на компоненты для систем искусственного интеллекта остаётся высоким, вселяя в умы участников полупроводниковой отрасли надежду на лучшее.

Источник изображения: ASML

Глава Suss MicroTec Буркхардт Фрик (Burkhardt Frick) более двадцати лет возглавлял бизнес Philips по производству дисплеев для мобильных устройств и чипов, а после с 2014 года работал в ASML в качестве вице-президента по стратегическим поставкам компонентов, поэтому имеет хорошее представление о наблюдаемых в полупроводниковой отрасли тенденциях и процессах. По его словам, введение запретов и повышение тарифов для полупроводниковой отрасли является движением назад.

Даже пауза во введении в действие таможенных тарифов на 90 дней всего лишь является попыткой выиграть время, и «два слона в одной комнате продолжают друг друга провоцировать», как охарактеризовал ситуацию Фрик. В этой игре не будет победителей, как он убеждён. Компания Suss MicroTec, которая поставляет оборудование для производства чипов, в прошлом году за счёт бума ИИ смогла увеличить выручку на 47 % до 446,1 млн евро, а в этом рассчитывает выручить от 470 до 510 млн евро. В этом смысле фактор ИИ в значительной степени компенсирует неопределённость, порождаемую ситуацией с импортными тарифами. Указанная компания, например, до сих пор обрабатывает заказы, полученные ещё в 2024 году.

Тем не менее, глава Suss MicroTec убеждён, что рост таможенных пошлин скажется на мировой экономике крайне негативно и даже может вызвать рецессию. Будут нарушены цепочки поставок, которые формировались десятилетиями, а цены на продукцию для конечных покупателей кратно увеличатся. Платить по $3000 за iPhone мало кто пожелает, а это будет лишь одним из множества последствий повышения таможенных пошлин, как пояснил бизнесмен. Никто, по его словам, в действительности не хочет столкнуться с рецессией.

Выступления действующего руководства Intel на мероприятии для партнёров и инвесторов, как отмечают аналитики Morgan Stanley, содержали некоторые положительные сигналы, но в целом не создавали впечатления о способности компании освоить массовый выпуск чипов для сторонних заказчиков ранее 2028 года, когда уже состоится переход на техпроцесс Intel 14A.

Источник изображения: Intel

По словам представителей Morgan Stanley, высказывания руководства Intel на прошедшем недавно мероприятии сформировали у них впечатление о нахождении компании в самом центре длительного и сложного процесса реструктуризации. Как считают аналитики, новый генеральный директор Intel Лип-Бу Тан (Lip-Bu Tan) имеет хорошие связи в полупроводниковой отрасли, но этого будет недостаточно для компании, чтобы догнать конкурентов, главным из которых остаётся TSMC.

За три предыдущих года Intel потратила на развитие своего контрактного бизнеса около $90 млрд, но эти расходы никак не помогли компании улучшить своё конкурентное положение на рынке центральных процессоров. По всей видимости, указанную сумму Intel придётся признать безвозвратными потерями, а реальные объёмы производства чипов для сторонних клиентов будут наблюдаться не ранее 2028 года, когда компания уже перейдёт на техпроцесс Intel 14A.

Добавим, что по итогам прошлого квартала Intel в контрактном сегменте выручила $4,6 млрд от обслуживания своих собственных заказов, тогда как сторонние принесли ей всего $31 млн. Другими словами, сторонние клиенты обеспечивают Intel менее чем одним процентом выручки от оказания услуг по выпуску и тестированию чипов. Однако, по сравнению с прошлым годом профильная сумма выросла на 72 %, поэтому говорить об отсутствии прогресса формально не приходится.

Аналитики Morgan Stanley считают, что любые новшества в сфере литографии в обозримом будущем станут в первую очередь применяться при производстве собственной продукции Intel, и только потом станут доступны для сторонних клиентов.

Долгожданный квартальный отчёт Samsung Electronics был опубликован только к концу апреля. Он позволил выявить, что несмотря на рост выручки на 10 % до рекордных $55,4 млрд, операционная прибыль компании выросла только на 1,5 % до $4,7 млрд. В сегменте полупроводниковых изделий операционная прибыль компании просела на 42 % до $770 млн, а выручка сократилась на 17 %.

Источник изображения: Samsung Electronics

Цены на память хоть и оставались низкими, позволили руководству Samsung предположить, что они достигли дна и вернутся к росту. Выручка в полупроводниковом секторе выросла благодаря увеличению спроса на оперативную память для серверных систем, а также память типа NAND. Динамика средних цен реализации микросхем памяти, тем не менее, оказалась отрицательной. Кроме того, на прибыли подразделения сказались экспортные ограничения США в сфере поставок ускорителей вычислений для систем искусственного интеллекта. Samsung поставляет память типа HBM для таких ускорителей, поэтому любые ограничения в этой сфере сказываются на её бизнесе. В первом квартале выручка от реализации HBM сократилась. Данные факторы перевесили тенденцию к покупке чипов китайскими клиентами, создававшими запасы памяти в ожидании дальнейшего усиления санкций США. Не особо помогло Samsung и оживление спроса на память в сегменте ПК и смартфонов, которое наблюдалось в первом квартале. Впрочем, сегмент ПК просто наращивал темпы поставок продукции в ожидании введения повышенных таможенных тарифов в США, и этот фактор влияния нельзя назвать долгосрочным.

В первом квартале Samsung также столкнулась с проявлением отложенного спроса на новейшую память HBM3E, поскольку клиенты целенаправленно ждали её появления на рынке. В текущем квартале компания рассчитывает на сохранение высокого спроса на память для ИИ-серверов, включая HBM. По прогнозам сторонних аналитиков, в текущем квартале Samsung начнёт наращивать объёмы поставок 12-ярусных стеков памяти типа HBM3E. Считается, что до трети всей выручки от реализации HBM компания Samsung получает на китайском направлении.

В первом квартале Samsung увеличила расходы на разработки и исследования на 16 % до $6,3 млрд. Чистая прибыль компании выросла до $5,6 млрд, отчасти этому способствовала высокая популярность собственных смартфонов семейства Galaxy S25. Операционная прибыль мобильного подразделения Samsung по итогам первого квартала выросла на 23 % до рекордных за четыре года $3 млрд. От прогнозов на ближайшее будущее Samsung в сложившихся условиях неопределённости предпочитает воздерживаться, но на второе полугодие возлагает некоторые надежды на улучшение ситуации, хотя возможен и обратный эффект. Кроме того, во втором квартале благодаря паузе в применении повышенных тарифов будет сохраняться высокий спрос на полупроводниковую продукцию.

На контрактном направлении полупроводниковый бизнес Samsung успехов в первом квартале не продемонстрировал, но в текущем квартале компания должна приступить к массовому производству 2-нм продукции. Остаётся выяснить, насколько это поможет привлечь клиентов, поскольку в случае с 3-нм техпроцессом подобное опережение по времени в преимущество над TSMC в денежных показателях не трансформировалось.

Ещё при президенте Байдене тайваньская компания TSMC договорилась построить в Аризоне три предприятия по выпуску чипов. Первое из них уже выдаёт 4-нм продукцию, второе готово к монтажу оборудования, а о начале строительства третьего стало известно только на этой неделе.

Источник изображения: TSMC

Заявление о переходе к реализации соответствующего этапа своего плана развития бизнеса в США тайваньский контрактный производитель приурочил к визиту на строительную площадку министра торговли США Говарда Лютника (Howard Lutnick). Компания использовала этот шанс, чтобы назвать свой проект крупнейшей иностранной инвестицией в истории США. Напомним, что в течение нескольких лет TSMC рассчитывает потратить на строительство в Аризоне шести предприятий по обработке кремниевых пластин и двух предприятий по упаковке чипов не менее $165 млрд в совокупности.

Масштабы американского строительства фабрик TSMC по производству чипов, тем не менее, не так уж велики на фоне глобальных, поскольку в настоящий момент компания возводит 24 предприятия в различных странах, из них 15 сосредоточены на Тайване. Более того, местные законы запрещают компании предлагать передовую литографию за пределами острова одновременно с Тайванем. Экспортируемые технологии должны как минимум на одно поколение отставать от используемых на лучших предприятиях Тайваня. Остаётся лишь наблюдать, смогут ли заинтересованные в устранении этого искусственного отставания американские власти убедить Тайвань снять данное ограничение.

Отраслевая ассоциация SEMI подвела итоги прошлого года с точки зрения динамики продаж полупроводниковых материалов в различных регионах планеты, и если Тайвань по традиции удержал первое место с приличными 7,2 % роста выручки, то на втором месте оказался Китай с приростом на 5,3 % до рекордных $13,5 млрд. Южная Корея удостоилась только третьего места.

Источник изображения: Intel

Тайвань, как отмечается в отчёте SEMI, удерживает лидирующие позиции по обороту полупроводниковых материалов уже 15 лет подряд, остров по итогам прошлого года продемонстрировал выручку в размере $20,1 млрд и увеличил её на 7,2 % относительно 2023 года. Оборот мирового рынка полупроводниковых материалов при этом по итогам прошлого года вырос на 3,8 % до $67,5 млрд. Легко определить, что на долю Китая приходится 20 % мирового оборота, а Тайвань занимает почти 30 %.

Источник изображения: SEMI

Южная Корея на третьем месте продемонстрировала рост выручки всего на 0,8 % до $10,5 млрд. Япония занимает пятое место с $6,5 млрд выручки и снижением на 3,2 % относительно результатов 2023 года, а Северная Америка продемонстрировала на шестом месте умеренный рост на 0,2 % до $5,5 млрд. Седьмое место досталось Европе с ростом на 1,6 % до $4,4 млрд выручки, все остальные регионы и страны сообща обеспечили около $7 млрд выручки от реализации полупроводниковых материалов, но темпы её роста оказались самыми высокими — 7,5 %.

По сегментам рынка динамика была следующей: материалы для изготовления кремниевых пластин увеличили выручку на 3,3 % до $42,9 млрд, материалы для упаковки чипов прибавили 4,7 % до $24,6 млрд. Спрос на кремний сократился в денежном выражении на 71 %, поскольку производители до сих пор расходую накопленные ранее запасы, особенно в сегменте зрелой литографии.

По информации источников Bloomberg, японская корпорация Sony Group готовится в текущем году не только выделить из своей структуры полупроводниковый бизнес, но и вывести его на биржу в рамках продолжающейся реструктуризации. Основная часть акций подразделения при этом будет распределена среди имеющихся акционеров Sony.

Источник изображения: Sony

По имеющимся данным, сама Sony при этом сохранит небольшой пакет акций полупроводникового подразделения. На план реструктуризации бизнеса могут оказать существенное влияние геополитические факторы, включая реализацию таможенной политики США при президенте Трампе, как пояснили источники. Депозитарные расписки Sony на фоне этих новостей на торгах в понедельник выросли в цене на 1,2 %, достигнув максимального с 31 марта уровня. Японские торговые площадки во вторник были закрыты на выходной.

Это не помешало представителям Sony заявить Bloomberg в письменном комментарии, что публикация основана на слухах, и соответствующих планов у компании нет. Примечательно, что сейчас Sony Group следует рекомендациям активиста-миллиардера Дэниела Лёба (Daniel Loeb), который уже давно предлагал разделить холдинг на части, но изначально японская корпорация противилась этим идеям. Она уже решила отделить свой финансовый бизнес. Предполагается, что в качестве более самостоятельной единицы полупроводниковый бизнес Sony, выпускающий датчики изображений для цифровых камер, сможет быстрее принимать решения и активнее привлекать инвестиции. В прошлом фискальном году выручка полупроводникового подразделения Sony достигла $12 млрд.

Стагнация на рынке смартфонов и конкуренция со стороны китайских производителей в последние годы замедлили рост выручки профильного подразделения Sony и привели к снижению нормы прибыли с 25 до 10 %. В то же время игровой и музыкальные сегменты в структуре холдинга в последние годы демонстрируют высокие темпы роста, операционная прибыль в позапрошлом квартале выросла на 37 % в первом случае и на 28 % во втором.

Европейский «Закон о чипах» (European Chips Act), призванный обеспечить ЕС 20-% долю на мировом рынке полупроводников к 2030 году, скорее всего, потерпит неудачу. Согласно отчёту Европейской счётной палаты (ECA), текущие темпы реализации стратегии слишком медленные, а финансирование недостаточное и плохо организованное, сообщает The Register.

Источник изображения: AI

По словам Аннеми Тюртелбум (Annemie Turtelboom), члена ECA, курирующей аудит, полупроводники являются настолько быстроразвивающейся сферой с жёсткой геополитической конкуренцией, что для достижения цели Евросоюзу нужно было почти вчетверо увеличить производственные мощности, но текущий прогресс не обеспечивает необходимого результата.

Собственный прогноз Еврокомиссии подтверждает пессимистичные ожидания: к 2030 году доля ЕС на рынке чипов составит лишь 11,7 % — чуть больше, чем 9,8 % в 2022 году. Хотя производство микросхем в Европе растёт, другие регионы, такие как Китай, Южная Корея, Тайвань и США, развиваются гораздо быстрее.

Аудиторы выделили четыре ключевые проблемы «Акта о чипах». Во-первых, изначальная цель в 20 % была слишком амбициозной. Во-вторых, ЕС конкурирует не с самим собой, а с динамично развивающимися странами Азии, которые не только догнать надо, но и перегнать (текущая стратегия этого не учитывает). Кроме того, финансирование ЕС меркнет на фоне инвестиций таких гигантов, как TSMC и Samsung.

Разрозненные компетенции являются третьей проблемой, на которую указывает Тюртелбум. Основные средства поступают не из бюджета Еврокомиссии, а от отдельных стран — членов Евросоюза, что затрудняет координацию и контроль за развитием полупроводниковой отрасли. Из €86 млрд, которые должны быть инвестированы к 2030 году, на ЕК приходится лишь €4,5 млрд ($5,1 млрд), то есть 5 %. В результате возникает проблема с данными, поскольку государства — члены не обязаны отчитываться о ходе реализации финансируемых ими проектов в рамках Chips Act.

Другая трудность заключается в неравномерном распределении средств. Большая часть финансирования досталась нескольким странам, в частности Германии. При этом значительные суммы направлены крупным игрокам, таким как Intel. Однако Intel недавно заморозила два европейских проекта — заводы в Магдебурге (Германия) и Вроцлаве (Польша), что ставит под вопрос возврат инвестиций.

ECA рекомендует Еврокомиссии срочно пересмотреть стратегию, ввести системный мониторинг и начать подготовку второго закона — Chips Act 2.0 — с более реалистичным планом и чёткими сроками. Некоторые европейские производители полупроводников уже поддержали эту идею.