По всей видимости, отсутствие у руководства ASML уверенности в способности этой компании по итогам следующего года показать рост выручки отчасти было обусловлено угрозой введения пресловутых «тарифов Трампа» в области таможенного регулирования международной торговли. В прошлом квартале они навредили ASML не так сильно, как планировалось, но никто не застрахован от большего ущерба в будущем.

Источник изображения: ASML

Финансовый директор ASML Роджер Дассен (Roger Dassen), как отмечает Financial Times, признался, что компания во втором квартале первоначально рассчитывала на более выраженное негативное влияние таможенных тарифов, вводимых США и их торговыми контрагентами. В действительности же оно оказалось не таким сильным. Это можно объяснить тем, что тарифы вступили в силу не в полной мере и не по всем товарным категориям. Кроме того, приток выручки из-за бума систем искусственного интеллекта позволяет ASML неплохо себя чувствовать даже на фоне угрозы введения повышенных таможенных пошлин в США.

Эта нидерландская компания, однако, трезво смотрит на ближайшее будущее. Если тарифы всё же будут введены и закрепятся надолго, то на деятельность ASML они будут влиять на разных направлениях. Во-первых, свои готовые литографические системы компания будет поставлять американским клиентам из Европы, а стоимость только одной из них может измеряться сотнями миллионов долларов США. Высокие таможенные пошлины запросто могут увеличить стоимость такой продукции на те же десятки и сотни миллионов долларов для американских клиентов компании.

Во-вторых, сама ASML для производства своих литографических сканеров использует импортируемые из США компоненты, и ответный рост пошлин в Евросоюзе может отрицательно сказаться на себестоимости её продукции даже для локальных клиентов. Финансовый директор ASML при этом счёл недавние новости об отмене запрета на поставку некоторых американских ускорителей вычислений в Китай положительным фактором для бизнеса компании, поскольку он будет способствовать росту спроса на чипы для систем ИИ, а для их выпуска требуются наиболее дорогое оборудование из ассортимента продукции ASML.

По традиции, после смены квартала одним из первых индикаторов состояния дел в полупроводниковой отрасли стал финансовый отчёт нидерландской компании ASML, которая является крупнейшим поставщиком литографических сканеров для производства чипов. Хорошие результаты минувшего квартала не позволили ASML оптимистично оценить перспективы 2026 года.

Источник изображения: ASML

Как отметило руководство компании на квартальной отчётной конференции, её финансовые показатели в следующем году пока не могут быть охарактеризованы количественно. Формально, ASML рассчитывает на рост, но пока не может подтвердить это чётким прогнозом. До сих пор было принято считать, что потребность в дополнительных количествах чипов для систем искусственного интеллекта будет подогревать спрос и на оборудование для их производства, но ASML на данном этапе не уверена в сохранении подобной динамики. Как отметил генеральный директор Кристоф Фуке (Christophe Fouquet), на бизнес компании растущее влияние оказывают макроэкономические и геополитические проблемы. Тем не менее, текущий год ASML рассчитывает завершить увеличением выручки на 15 % и достижением нормой прибыли уровня в 52 %.

Второй квартал ASML завершила с портфелем заказов на общую сумму 5,54 млрд евро. Аналитики рассчитывали только на 4,44 млрд евро, так что фактические показатели превысили ожидаемые с большим запасом. Кстати, из указанной суммы на долю EUV-сканеров, которые позволяют выпускать самые передовые чипы, пришлось около 2,3 млрд евро. Общая выручка компании во втором квартале сократилась последовательно примерно на 1 % до 7,7 млрд евро, превзойдя ожидания аналитиков. За период было реализовано 67 новых литографических систем и 9 бывших в употреблении. Из общего количества сканеров 11 штук относились к поколению EUV. Чистая прибыль составила 2,3 млрд евро, норма прибыли достигла 54 %. Последний показатель оказался выше собственных ожиданий компании.

В прошлом квартале ASML также удалось отгрузить первую из систем серии TwinScan EXE:5200B, которая ориентирована на использование EUV-литографии с высоким значением числовой апертуры (High-NA). С помощью такого оборудования клиенты ASML должны наладить выпуск чипов по литографическим нормам тоньше 2 нм.

В третьем квартале компания рассчитывает выручить от 7,4 до 7,9 млрд евро, а норма прибыли должна уложиться в диапазон от 50 до 52 %. Собственные ожидания компании в этой сфере оказались ниже прогноза аналитиков. Примечательно, что по географическому признаку Тайвань занимает лидерство в структуре заказов ASML с долей 35 %, но Китай остаётся на втором месте с солидными 27 %, и только потом следует Южная Корея с 19 %. США довольствуются только четвёртым местом с долей 10 %, хотя в первом квартале показатель достигал 16 %. Из заказанных во втором квартале литографических сканеров ASML только 69 % предназначены для выпуска логических компонентов, остальные 31 % будут применяться при выпуске микросхем памяти.

По итогам 2024 года отечественный рынок контрактного производства электроники показал рост почти на 15 %, однако к концу отчётного периода его динамика сменилась на отрицательную: снизились как государственное финансирование, так и спрос, отмечают аналитики Ассоциации разработчиков и производителей электроники (АРПЭ). Падения удалось избежать лишь военному и аэрокосмическому сегментам.

Источник изображения: arpe.ru

Суммарный объём российского рынка услуг по контрактному производству электроники за 2024 год показал рост на 14,8 % до 33,59 млрд руб. — в долларовом выражении это 4,5 % и $361,2 млн соответственно. Положительная динамика отмечалась только в первом полугодии; с середины года рост стал замедляться, а к концу наметился спад. В 2022 году из России ушли крупные зарубежные игроки, и бюджетное финансирование обеспечило отечественной электронной отрасли «мощный контрсанкционный импульс импортозамещения», напомнили в Ассоциации. Российское контрактное производство активно росло в 2022 и 2023 годах, однако в 2024-м стабилизировались поставки импорта, сократилось госфинансирование, и на этом фоне рост отрасли пошёл на спад.

Среди факторов роста в 2024 году аналитики выделяют увеличение объёма и стоимости дополнительных услуг, в том числе закупки комплектующих для заказчиков — на комплектацию производства электронными компонентами пришлось более 35 % работ. Объёмы монтажа компонентов сохранились на уровне предыдущего года. В условиях высокого спроса исполнители могли позволить себе выбирать более доходные комплексные заказы, включающие поставку печатных плат, компонентов и сам монтаж. Когда спрос снизился, компании стали браться за любые проекты, включая менее выгодные заказы с давальческой схемой комплектации — то есть из материалов заказчика.

Крупнейшим российским контрактным производителем стал «Резонит»: у него больше всего клиентов, и он продолжает наращивать долю на рынке. Наибольшую положительную динамику показали компании «Гаоди Рус», GS Group (НПО «ЦТС») и «МикроЭМ Технологии». Крупнейшим сегментом контрактного производства остаётся продукция военного и аэрокосмического назначения, на которую приходится более трети всего российского рынка. Объём заказов в этом сегменте по итогам года вырос на 36,2 %, хотя во втором полугодии рост замедлился, а в начале 2025 года наметилась стагнация.

Сегмент гражданской продукции в 2025 году демонстрирует спад. Согласно опережающим показателям закупок электронных компонентов, российский рынок контрактного производства может завершить 2025 год с падением до 10 %.

Существование в составе Samsung Electronics подразделения LSI, занимающегося разработкой системной логики, ещё не гарантирует получение заказов от смежной структуры, выпускающей мобильные устройства. В последнее время подразделение MX нередко отдавало предпочтение компонентам Qualcomm, но теперь представители LSI уверены, что в текущем полугодии объёмы заказов на их продукцию будут расти.

Источник изображения: Samsung Electronics

Президент подразделения Samsung LSI Пак Ён Ин (Park Yong-in), как отмечает Business Korea, во время своего выступления на одном из отраслевых мероприятий в южнокорейской столице на прошлой неделе заявил, что в текущем полугодии его структурная единица будет обеспечена растущим объёмом заказов со стороны коллег. «Мы успешно готовим к выходу наши ключевые продукты, шаг за шагом. Мы покажем хорошие результаты», — заверил представитель компании.

Недавно представленные смартфоны Galaxy Z Flip7 и Z Flip7 FE, как известно, основаны на процессорах Samsung Exynos 2500 и 2400 соответственно, поэтому такую комплектацию можно считать признанием новейших достижений подразделения Samsung LSI. Заметим, что в начале года Samsung не успела подготовить 3-нм процессор Exynos к использованию в составе флагманских смартфонов семейства Galaxy S25, поэтому оно оказалось целиком основанным на процессорах Qualcomm.

Пока нет официальной информации о предполагаемом преемнике этих процессоров — Exynos 2600, но некоторые источники ожидают, что этот 2-нм чип Samsung сможет представить к началу следующего года. Именно тогда ожидается выход смартфонов серии Galaxy S26, и наличие в их составе процессоров собственной разработки могло бы положительно сказаться на имидже южнокорейского гиганта. Отвечая на вопрос о степени готовности Exynos 2600, Пак Ён Ин лишь уклончиво отметил, что «подготовка идёт успешно».

Около половины мирового рынка передовой памяти HBM в настоящее время контролирует южнокорейская SK hynix, обгоняя своего более крупного конкурента — Samsung Electronics. Похоже, LG Electronics решила присоединиться к буму компонентов для систем ИИ на стороне поставщиков оборудования для производства чипов памяти, приступив к соответствующим разработкам.

Источник изображения: SK hynix

Как поясняет издание SEDaily, корпоративный исследовательский институт в структуре LG Electronics без лишнего шума начал разработку оборудования для формирования гибридных соединений, которое пригодится при производстве микросхем HBM новых поколений. Ожидается, что соответствующее оборудование будет готово к 2028 году. Технология гибридного соединения позволяет создавать многоярусные микросхемы с относительно скромной высотой — она будет особенно востребована на фоне растущего спроса на более ёмкие чипы памяти типа HBM. Кроме того, этот метод способствует снижению тепловыделения и повышению производительности.

Предполагается, что новая технология формирования межслойных соединений найдёт применение при создании микросхем HBM с числом слоёв более 12. В настоящее время производители памяти как раз разрабатывают методы выпуска 16-ярусных стеков HBM. LG Electronics сотрудничает при разработке профильного оборудования с ведущими южнокорейскими учёными. Сейчас оборудование для работы с технологией гибридного соединения поставляют лишь нидерландская BESI и американская Applied Materials. Если LG удастся создать конкурентоспособные аналоги внутри Южной Кореи, она сможет успешно продавать их местным производителям памяти.

К 2028 году SK hynix планирует начать выпуск памяти HBM4E, а Samsung — приступить к опытному производству HBM4. Разработкой аналогичного оборудования также занимаются другие южнокорейские поставщики, поэтому конкуренция в этой области обещает быть жёсткой.

На волне роста популярности электромобилей многие производители электроники увидели перспективу на рынке силовых полупроводниковых компонентов, некоторые компании даже решили специализироваться на их контрактном производстве. Как показывает пример с японской JS Foundry, подобный расчёт оказался не слишком верным, поскольку основанная менее трёх лет компания уже вынуждена подать на банкротство.

Источник изображения: Wolfspeed

По крайней мере, как отмечает Nikkei Asian Review, в Окружной суд Токио поступило заявление от FS Foundry о защите от требований кредиторов по делу о банкротстве. Сама компания была основана в декабре 2022 года при участии правительственного фонда DBJ. Она намеревалась наладить контрактный выпуск силовой электроники, которая нашла бы применение в оборудовании электростанций, железнодорожного и автомобильного транспорта, а также бытовой электротехнике. Оборотных средств на поддержание операционной деятельности компании хронически не хватало, и после банкротства она вынуждена будет оставить примерно $110 млн долгов.

Как отмечают японские источники, кризис конкретного производителя был усилен экспансией на рынок силовой электроники китайских конкурентов. Численность штата FS Foundry составляет около 550 человек, и только 200 из них будут устроены на работу в другие компании после банкротства нынешнего работодателя. Самое интересное, что банкротство FS Foundry запускается буквально накануне распределения очередной порции субсидий со стороны японских властей, при помощи которых они пытаются оживить национальную полупроводниковую промышленность.

Производственной площадкой FS Foundry являлось предприятие в префектуре Ниигата, которое было построено ещё в 1984 году Sanyo Electric. С 2011 года она принадлежало Onsemi, а в 2022 году было перепродано FS Foundry. Если в 2023 году компания смогла выручить $68 млн, то в прошлом выручка упала до $17,6 млн. Без сотрудничества с той же Onsemi ей с трудом удавалось находить применение своим услугам.

Американская Wolfspeed, которая делала ставку на производство силовой электроники на основе карбида кремния, в прошлом месяце также подала заявление о банкротстве. Впрочем, в данном случае это всего лишь будет означать, что старые долги будут реструктурированы, а кредиторы и партнёры предоставят компании дополнительные $275 млн. Тем не менее, величина долговых обязательств этого производителя выросла до $6,5 млрд, поэтому выйти из кризиса будет непросто даже после реструктуризации.

Не так часто фигурирующая в профильных новостях Малайзия в действительности является важным звеном в мировой цепочке поставок полупроводниковых компонентов, поскольку остаётся шестым по величине экспортёром чипов. Ситуация с тарифами Трампа вынуждает многие компании заморозить проекты по расширению своих мощностей в Малайзии.

Источник изображения: Intel

Напомним, что с 1 августа в силу могут вступить повышенные таможенные пошлины на ввоз в США продукции из Малайзии, причём если властям страны не удастся договориться с американскими коллегами к этому сроку, то полупроводниковая продукция соответствующего происхождения при ввозе в США будет облагаться по ставке 25 % вместо базовых 10 %. Президент Ассоциации полупроводниковых компаний Малайзии Вон Сю Хай (Wong Siew Hai) в интервью Bloomberg заявил, что многие представители сектора ожидают прояснения ситуации с таможенными тарифами, воздерживаясь от дальнейших инвестиций в развитие своей инфраструктуры в Малайзии: «Если эта ситуация прояснится, я думаю, что инвестиции продолжатся. Все ждут, чтобы понять, как всё сложится».

Следует учитывать, что речь идёт не только об азиатских производителях чипов, но и американских. У той же компании Intel в Малайзии уже много лет функционирует крупное предприятие по тестированию и упаковке чипов. Другими словами, вся импортируемая из Малайзии в США полупроводниковая продукция может облагаться повышенными пошлинами, даже если она несёт на себе торговые марки американских компаний. Среди зарубежных производителей чипов в Малайзии также присутствуют GlobalFoundries и Infineon Technologies.

Для Малайзии США остаются третьим по величине направлением экспорта полупроводниковой продукции. Всего на территории страны упаковывается примерно каждый десятый чип, выпускаемый в мире. В целом, экспортная выручка Малайзии на 40 % состоит из электротехнической и электронной продукции. Рост затрат на обработку чипов в этой стране был обусловлен и повышением налогов с 1 июля, поэтому на местный бизнес влияют не только американские таможенные пошлины. Власти Малайзии ставят перед местной полупроводниковой промышленностью цель увеличить к 2030 году экспорт чипов в два раза до $282 млрд.

О своих намерениях свернуть выпуск DDR4 в обозримом будущем заявили не только выпускающие более выгодную HBM компании, но и китайская CXMT. Тайваньским игрокам типа Nanya это позволит занять пустующую нишу, и в условиях роста цен на DDR4 поправить своё не самое завидное финансовое положение.

Источник изображения: Nanya Technology

По крайней мере, подобные настроения улавливались в квартальном отчёте Nanya и заявлениях руководства этого тайваньского производителя памяти, на которые ссылается ресурс ComputerBase.de. Во втором квартале чистые убытки Nanya в годовом сравнении увеличились на 8,2 %, хотя выручка и выросла на 6,1 %. Впрочем, активная фаза роста цен на DDR4 пришлась на июнь, и эта тенденция ещё в полной мере не успела повлиять на финансовые показатели деятельности компании. Зато последовательно выручка Nanya во втором квартале выросла на 46,4 %, а объёмы поставок продукции возросли более чем на 30 % в годовом сравнении на 70 % последовательно.

К сожалению, против Nanya в данном случае работает укрепление тайваньского доллара по отношению к американскому, но в целом компания сосредоточена на оптимизации выпуска DDR4, поскольку спрос на неё вырос и поднял цены, сделав данный вид деятельности снова привлекательным. В целом, если в прошлом году Nanya удерживала объёмы поставок продукции на уровне 2023 года, то в текущем собирается увеличить их как минимум на 40 %. Правда, и капитальные затраты при этом планируется увеличить с прошлогодних 16,3 до $19,6 млрд новых тайваньских долларов. До бума DDR4 компания рассчитывала увеличить объёмы выпуска памяти лишь на 30 с небольшим процентов.

Nanya считает, что в текущем квартале основной рост спроса на DDR4 и LPDDR4 будет наблюдаться в сегменте потребительской электроники, тогда как на рынке ПК и смартфонов доля данных типов памяти будет снижаться. Выпуском DDR5 компания тоже занимается, но её доля измеряется небольшим двухзначным значением в процентах. Так или иначе, сейчас все производственные мощности Nanya загружены полностью, а ещё компания начала заключать новые долгосрочные контракты на поставку DDR4. Прекращать выпуск памяти этого типа она не собирается, и в качестве успокаивающего примера напоминает, что до сих пор выпускает не только DDR3, но и LPDDR2. Рост цен на DDR4 в текущем полугодии должен позволить компании по итогам всего года если не выйти в прибыль, то хотя бы приблизиться к этому.

Новый гендиректор Intel Лип-Бу Тан (Lip-Bu Tan) не причисляет компанию к лидерам в области производства микросхем, заявил он на этой неделе своим подчинённым, пишет Oregon Live. Ранее также стало известно, что на фоне серьёзных технических и финансовых трудностей Intel запустила масштабную волну сокращений.

Источник изображения: Rubaitul Azad / unsplash.com

«Двадцать-тридцать лет назад мы были настоящим лидером. Сейчас, думаю, мир изменился. Мы не входим в десятку ведущих компаний по производству проводников», — заявил господин Тан. Клиенты не удовлетворены работой Intel, и компания слишком сильно отстала от лидера отрасли Nvidia в разработке оборудования для обучения искусственного интеллекта, считает он. Гендиректор компании также пояснил, что в своём высказывании подразумевал рыночную стоимость, а не технологическое лидерство.

В этом аспекте позиция Intel среди производителей чипов действительно ухудшилась — за полтора года компания подешевела вдвое и теперь стоит около $100 млрд. Для сравнения, рыночная капитализация Nvidia, хотя и ненадолго, но первой в истории преодолела отметку в $4 трлн. Intel тем временем проводит массовые сокращения — работы лишатся несколько сотен сотрудников в американских Орегоне, Калифорнии и Аризоне, а также в Израиле; компания закрывает производство процессоров для автомобилей и переводит маркетинговые задачи на аутсорсинг. В меньшем масштабе, считает господин Тан, компания будет двигаться быстрее. Intel сократила долю рынка в области центров обработки данных, хотя по направлению ПК её бизнес «идёт немного лучше», считает гендиректор.

И без того безрадостное положение компании усугубилось с приходом бума ИИ, который вывел Nvidia в технологические лидеры — у Intel нет собственных передовых графических процессоров и ИИ-ускорителей; она осталась в стороне от бурного роста спроса на оборудование для обучения ИИ. «Что касается обучения ИИ, думаю, для нас уже слишком поздно», — считает Лип-Бу Тан, — позиции Nvidia здесь «слишком сильны». Поэтому Intel сосредоточится на задачах локального запуска моделей ИИ на ПК и других устройствах; перспективным в компании считают и направление агентов ИИ — систем, в которых ИИ работает со значительной степенью самостоятельности без постоянного участия человека.

Компания готовится развернуть техпроцесс 18A (1,8 нм) — она надеялась, что с его помощью сможет перетянуть на себя некоторых клиентов TSMC на контрактное производство полупроводников. Но в последние месяцы пришло понимание, что существенного прогресса в этом направлении пока не будет, и было принято решение сосредоточиться на технологии 14A (1,4 нм) для сторонних заказчиков, а 18A использовать для собственной продукции.

Полноценный квартальный отчёт TSMC опубликует ближе к концу следующей недели, но уже сейчас агентство Reuters предлагает оценить величину выручки этой тайваньской компании за прошедший период. Она выросла в годовом сравнении на 38,6 % до $31,9 млрд, превзойдя ожидания не только сторонних аналитиков, но и собственные.

Источник изображения: Samsung Electronics

В частности, опрошенные аналитики по данным LSEG рассчитывали на получение компанией выручки в размере $31,7 млрд по итогам второго квартала, и в этом случае превосходство реальных показателей не так сильно выражено. Зато сама TSMC в апреле предположила, что во втором квартале выручит от $28,4 до $29,2 млрд. Соответственно, сумма в $31,9 млрд значительно превосходит собственные ожидания компании.

Причины успеха TSMC на протяжении предыдущих кварталов крылись в высоком спросе на компоненты для систем искусственного интеллекта. Кроме того, во втором квартале на спрос могли повлиять какие-то факторы, так или иначе связанные с угрозами со стороны президента США Дональда Трампа (Donald Trump) ввести повышенные пошлины на товары, поставляемые из Китая. Хотя TSMC подавляющую часть своей продукции производит на Тайване, она в итоге попадает в устройства, собираемые и экспортируемые из Китая. Впрочем, данный фактор существенно меньше способен повлиять на динамику выручки TSMC, чем бум искусственного интеллекта. По итогам всего 2025 года, как считают в TSMC, выручка компании вырастет примерно на 25 %.

На что только не идут разработчики смартфонов, чтобы сделать аппараты ещё тоньше или установить в них ещё более ёмкие батареи, используя «излишки» пространства внутри. Компания LG Innotek пошла дальше и предложила выбросить на свалку истории традиционные BGA-контакты микросхем. По её мнению, шарики припоя слишком толстые, и от них нужно избавиться. Взамен она предложила новую технологию контактов и пайки — Copper Post.

Источник изображений: LG Innotek

Технология Copper Post («медный контакт» или «медный столбик») представляет собой переход на довольно толстые медные контакты вместо припоя-шарика. Немного припоя на медной площадке всё же остаётся, ведь иначе микросхему нельзя надёжно закрепить на монтажной плате смартфона. Однако за счёт отказа от большого объёма припоя зазор между микросхемой и платой сокращается примерно на 20 %, что в масштабе современной электроники даёт ощутимый выигрыш при создании более тонких решений.

Компания LG Innotek начала работать над технологией Copper Post в 2021 году, начав изучать вопрос на цифровых двойниках. Цифровые модели показали хорошие перспективы для перехода на новый тип контакта для пайки, и LG Innotek зарегистрировала свыше 40 патентов на технологию. Теперь компания планирует применять эту разработку для подложек RF-SiP (часто используется для объединённых в один корпус модемов, усилителей мощности, FRM и фильтров) и подложек FC-CSP (Flip Chip-Chip Scale Package) для процессоров смартфонов и носимых устройств.

Помимо уменьшения высоты установки чипа, медные контакты потенциально обеспечивают более плотную компоновку и хорошо подходят для высокопроизводительных интерфейсов, что положительно сказывается на функциях и производительности смартфонов. Кроме того, высокая температура плавления меди гарантирует, что контакты-столбики сохранят свою форму на всех этапах производства, связанных с высокими температурами, что позволит добиться более плотной интеграции, которая ранее была невозможна из-за риска слипания шариков припоя в процессе пайки.

Также медь проводит тепло более чем в семь раз лучше, чем обычные материалы для пайки, что позволяет быстрее отводить избыточное тепло от корпусов полупроводников. Это помогает поддерживать стабильную производительность и сводит к минимуму такие проблемы, как ухудшение сигнала из-за перегрева.

В микроэлектронике медь остаётся важным видом сырья, поэтому любые проблемы в сфере цветной металлургии способны негативно сказаться на производстве полупроводниковой продукции. По оценкам PwC, к 2035 году изменения климата Земли поставят под угрозу выпуск 32 % меди, используемой в изготовлении полупроводниковых чипов.

Источник изображения: Unsplash, Morteza Mohammadi

Крупнейшим экспортёром меди на данный момент является Чили, и этой стране уже приходится бороться с нехваткой воды, используемой при добыче и переработке медной руды. Как отмечают аналитики PwC, к 2035 году основная часть из 17 стран, активно добывающих медь, столкнётся с проблемой засухи. По данным источника, вызванный пандемией дефицит полупроводниковых компонентов несколько лет назад стоил экономике США около одного процентного пункта прироста ВВП, а Германии пришлось потерять все 2,4 %.

Даже если учёным и производителям удастся найти сопоставимую по свойствам замену меди в качестве проводника при производстве полупроводниковых компонентов, она будет значительно дороже, что затруднит подобную миграцию. Странам, экономика которых сильно зависит от цветной металлургии, стоит уже сейчас задуматься о мерах по борьбе с последствиями засухи, если они хотят и дальше зарабатывать на добыче и переработке этого металла. Как бы активно ни снижались углеродные выбросы, к 2050 году около половины объёмов производства меди может оказаться под угрозой именно из-за засухи, по словам представителей PwC.

Чили и Перу воспринимают такую перспективу всерьёз, поэтому уже перешли к развитию системы водоснабжения, в том числе за счёт строительства новых опреснительных установок. Однако подобное решение не подойдёт странам, не имеющим доступа к большим запасам морской воды. В той же Чили уже сейчас до 25 % объёмов добычи меди находятся под угрозой срыва из-за засухи; к 2035 году этот показатель вырастет до 75 %, а к 2050 году может превысить 90 % и приблизиться к 100 %.

Тайваньская Hon Hai Precision Industry Co., более известная как Foxconn, отчиталась о росте квартальных продаж на 15,8 %, чему способствовал высокий спрос на ИИ-серверы и iPhone. Выручка компании во втором квартале составила $62 млрд, что соответствует прогнозам аналитиков. Foxconn ожидает, что в третьем квартале продолжится последовательный рост продаж в годовом исчислении.

Источник изображения: Foxconn

Напомним, одним из крупнейших клиентов Foxconn является Apple, для которой тайваньская компания производит iPhone. Кроме того, Foxconn выпускает серверы на базе ИИ-ускорителей от Nvidia. Аналитики GF Securities Co. прогнозируют, что цепочка поставок оборудования для сегмента искусственного интеллекта останется стабильной, поскольку расходы крупных поставщиков облачных услуг не снижаются. В компании отметили рост объёма производства iPhone из-за выросшего спроса на фоне возможного повышения импортных пошлин со стороны США.

Исследовательская компания Counterpoint Research также сообщила о росте продаж iPhone в Китае на 8 % во втором квартале этого года. Этому способствовал стабильный спрос на флагманские смартфоны iPhone 16 Pro и iPhone 16 Pro Max.

Тем не менее, выручка Foxconn от производства потребительской электроники в прошедшем квартале не изменилась в исчислении год к году. А рост доходов обусловлен в первую очередь заказами Nvidia на сборку серверов ИИ.

В этом году Foxconn столкнулась с резкими и непредсказуемыми геополитическими изменениями. В мае компания сократила прогноз по объёму годовой выручки, сославшись на возможные негативные последствия торговой войны между США и Китаем. Американский президент Дональд Трамп (Donald Trump) уже повысил пошлины на 20 % на товары из Вьетнама и на 40 % на товары, поставляемые из других стран через Вьетнам, где Foxconn вместе со своими дочерними компаниями производят электронику.

Основанная в августе 2022 года японская компания Rapidus ставит перед собой амбициозные задачи к 2027 году освоить на территории страны массовый выпуск 2-нм чипов для сторонних заказчиков. Для достижения цели ей приходится обращаться к разным партнёрам, поставщик ПО для разработки чипов Siemens стала одним из них.

Источник изображения: Siemens

Самым известным партнёром Rapidus по освоению 2-нм технологии «с нуля» является американская корпорация IBM, которая первой в мире изготовила прототипы ячеек памяти на своей опытной линии в штате Нью-Йорк, используя 2-нм техпроцесс. Между тем, по мере приближения к моменту начала серийного выпуска 2-нм продукции Rapidus обрастает новыми партнёрами. Одним из них стала Siemens — крупный поставщик программного обеспечения для проектирования интегральных микросхем.

Сама Rapidus разработкой чипов заниматься не будет, но профильное программное обеспечение потребуется ей для адаптации разработок клиентов к специфике своих производственных процессов. Rapidus получит доступ к платформе Calibre компании Siemens. Представители японского контрактного производителя в очередной раз заявили, что намерены существенно опередить конкурентов по сокращении времени, требуемого для постановки на конвейер вновь разработанных чипов. Профильное ПО компании Siemens будет использоваться Rapidus на всех этапах подготовки и непосредственно при производстве полупроводниковых компонентов.

О конкретных клиентах Rapidus пока известно не так много, но стартап Tenstorrent может оказаться в их числе. Кроме того, японский производитель ведёт переговоры с LG и BOS Semiconductor — последняя поставляет чипы с высокой степенью интеграции в автомобильном сегменте. Сама IBM надеется со временем воспользоваться услугами Rapidus для производства своих процессоров, поскольку после «предательства» GlobalFoundries она вынуждена полагаться на Samsung.

В исходной публикации Reuters, посвящённой предполагаемому отказу нынешнего руководства Intel от массового производства чипов для клиентов по технологии 18A с последующим продвижением 14A, упоминаются многомиллиардные риски для бизнеса самой компании. Аналитики Morgan Stanley убеждены, что масштабы бедствия сильно преувеличены.

Источник изображения: Intel

В своей аналитической записке эксперты отмечают, что компания уже давно поумерила свои амбиции, связанные с распространением техпроцесса 18A за пределами собственной продукции. Если ей и придётся сократить предложение услуг по выпуску чипов с использованием данной технологии для сторонних клиентов, фактические убытки будут довольно скромными. Заказчики если и начали бы получать от Intel выпущенные по техпроцессу 18A изделия, то в исключительно скромных количествах, поэтому капитальные затраты на обеспечение подобных контрактов были не так велики.

Как поясняют представители Morgan Stanley, руководство Intel само неоднократно подчёркивало, что выход производственного подразделения компании на безубыточность от спроса на его услуги со стороны внешних клиентов зависит минимально. Это позволяет предположить, что в текущем и следующем годах отказ от распространения техпроцесса 18A повлияет на бизнес Intel в ограниченных масштабах.

Гораздо важнее для Intel будет не только удержать, но и увеличить собственную долю на рынке центральных процессоров для ПК и серверного применения. Чтобы восстановить доверие инвесторов и поднять курсовую стоимость собственных акций, по мнению аналитиков Morgan Stanley, для Intel гораздо важнее добиться успеха на рынке центральных процессоров, а не продвинуться в реформировании своего бизнеса по контрактному производству чипов. Впрочем, авторы аналитической записки подчёркивают, что прочие участники фондового рынка подобной расстановки приоритетов не придерживаются.