реклама
Теги → ipo
Быстрый переход

Чтобы наладить выпуск 2-нм чипов в Японии, консорциум Rapidus задумался о выходе на биржу

Образованный группой японских компаний консорциум Rapidus намеревается во второй половине этого десятилетия наладить на острове Хоккайдо массовое производство чипов по 2-нм технологии. Пока компания активно ищет источники финансирования, и если на этапе исследовательских работ во многом готова положиться на государственную поддержку, то для организации массового производства чипов готова выйти на биржу.

 Источник изображения: Rapidus

Источник изображения: Rapidus

По оценкам Rapidus, на которые ссылается Kyodo, на освоение передовой литографии компании потребуется почти $15 млрд, и в этой сфере она надеется на долгосрочную поддержку японских властей и своего технологического донора в лице американской корпорации IBM. При этом на освоение массового производства 2-нм чипов Rapidus потребуется почти в полтора раза больше средств, и получить их компания предполагает за счёт размещения собственных акций на бирже.

Власти Японии уже согласились увеличить финансирование молодой японской компании с первоначальных $500 млн до $2,3 млрд, но Rapidus демонстрирует хорошие аппетиты, говоря о необходимости вложить около $54 млрд в освоение массового производства 2-нм чипов на территории Японии. Если компания сможет привлечь хотя бы $22 млрд на бирже, то это уже приблизит её к достижению цели, которая в большей степени определяется политическими факторами, чем экономическими. В середине восьмидесятых годов прошлого века Япония была ведущим игроком на мировом рынке полупроводниковых компонентов, а сейчас местные компании довольствуются преимущественно зрелой литографией и скромной долей рынка.

SoftBank подала заявку на размещение акций Arm в США

Активы Arm сейчас принадлежат японской корпорации SoftBank, но из поданных без лишней огласки документов в минувшие выходные стало известно, что заявка на публичное размещение акций в США уже подана. Ни сумма, которую собирается привлечь, ни расчётный курс размещения в заявке не уточняется. Не определён и срок размещения акций — известно лишь, что оно должно состояться до конца года.

 Источник изображения: SoftBank

Источник изображения: SoftBank

Как отмечает Bloomberg, известие о получении американскими регуляторами соответствующей заявки SoftBank способствовало росту курса акций самой японской корпорации на 2,45 %. Дальнейшая подготовка к процедуре IPO станет возможна после одобрения заявки американскими регулирующими органами. Из неофициальных источников известно, что SoftBank рассчитывает привлечь от $8 до $10 млрд, а всю капитализацию бизнеса Arm сторонние инвесторы оценивают в сумму от $30 до $70 млрд.

После выхода на биржу Arm останется структурным подразделением SoftBank. На финансовом положении материнской корпорации публичное размещение акций Arm существенным образом сказаться не должно. В июне генеральный директор Arm Рене Хаас (Rene Haas) войдёт в состав совета директоров SoftBank. Напомним, что до 2016 года Arm была публичной компанией, но её акции обращались на фондовой площадке в Лондоне. Затем её активы выкупила японская корпорация SoftBank за $32 млрд. В прошлом году попытка NVIDIA купить Arm провалилась, после чего началась подготовка к выходу на IPO, но уже на американской фондовой площадке. Власти Великобритании до сих пор настаивают на размещении акций и в Лондоне, но пока о реализации такой схемы говорить не приходится.

Соглашение о выходе Arm на биржу будет подписано на этой неделе

Похоже, что долгожданное первичное размещение акций (IPO) компании Arm всё же произойдёт. По сообщениям сетевых источников, Масаёси Сон (Masayoshi Son) основатель и генеральный директор компании SoftBank, являющейся материнской для Arm, на этой неделе подпишет соглашение о проведении IPO на нью-йоркской бирже Nasdaq. Об этом пишет Financial Times со ссылкой на собственные осведомлённые источники.

 Источник изображения: Sergei Tokmakov / pixabay.com

Источник изображения: Sergei Tokmakov / pixabay.com

По информации двух осведомлённых источников, в понедельник японская инвестиционная группа и нью-йоркская биржа достигли предварительного соглашения о проведении листинга Arm. Ожидается, что официальное соглашение будет подписано позднее на этой неделе. Если это действительно так, то Arm может выйти на биржу уже осенью этого года.

Подписание соглашения о проведении IPO станет первым официальным шагом в процессе работы над подачей документов для вывода Arm на биржу. Кроме того, это положит конец спекуляциям вокруг возможных намерений SoftBank относительно Arm, которые появились после того, как в прошлом году сорвалась сделка по продаже Arm американской компании NVIDIA. Официальные представители Arm и SoftBank отказались от комментариев по данному вопросу.

Источник отмечает, что Масаёси Сон отошёл от руководства другими инвестиционными проектами SoftBank, чтобы сосредоточиться на перестроении бизнеса британской компании и предстоящем первичном размещении акций. Ранее сообщалось, что Goldman Sachs, JPMorgan и Mizuho Securities, вероятно, будут выбраны для управления процессом листинга. Отмечается, что в нынешнем виде соглашение между SoftBank и Nasdaq не предусматривает возможности двойного листинга Arm, благодаря чему компания могла бы разместить свои ценные бумаги на другой бирже.

TikTok готов отделиться от ByteDance, чтобы не попасть под запрет в США

Дискуссии о необходимости либо получения контроля над социальной сетью TikTok, либо её полного запрета в США ведутся уже не первый год, и в прошлом заинтересованные стороны разработали план с условным обозначением Project Texas, который был призван удовлетворить требования США. Если он не сработает, то ByteDance готова продать бизнес TikTok в США или вывести его на публичное размещение акций.

 Источник изображения: Hollie Adams, Bloomberg

Источник изображения: Hollie Adams, Bloomberg

По крайней мере, такую информацию о текущих соображениях руководства TikTok публикует агентство Bloomberg, называя её крайними мерами. Если ByteDance, которая и разработала TikTok, всё же решится на продажу бизнеса или вывод его на американский фондовый рынок, то подобная сделка всё равно должна будет получить одобрение китайского правительства, что усложняет сам процесс реализации альтернативного плана.

В прошлом году так называемый Project Texas подразумевал привлечение американской корпорации Oracle для хранения и обработки данных пользователей TikTok на территории США, а также создание специального комитета из трёх чиновников, которые курировали бы деятельность этой социальной сети. Комитет по иностранным инвестициям в США (CFIUS) так и не одобрил эту инициативу, что вызвало замешательство и неопределённость руководства TikTok по поводу дальнейшей судьбы социальной сети в США. По другим данным, проект столкнулся с противодействием со стороны Министерства юстиции.

При этом законодательная деятельность американских чиновников создавала в последние дни все необходимые условия для полного запрета TikTok на территории США. Генеральному директору TikTok Шоу Цзы Чу (Shou Zi Chew) на следующей неделе предстоит выступить перед американскими парламентариями с докладом о политике социальной сети в сфере защиты данных, а также ответить на вопросы о возможных связях с Коммунистической партией Китая. По мнению представителей TikTok, предусматриваемые планом Project Texas меры подняли бы уровень защищённости данных пользователей в США до уровня, недостижимого ни для одной американской компании. Запрет TikTok или его отделение от ByteDance не будут иметь ничего общего с обеспечением интересов национальной безопасности США, как считают представители социальной сети.

В ходе размещения акций Arm корпорация SoftBank рассчитывает выручить $8 млрд

К настоящему моменту известно, что планируемое на этот год первичное размещение акций Arm состоится в США, а вероятность вторичного размещения в Лондоне пока только рассматривается японской корпорацией SoftBank, которой принадлежат активы этого британского холдинга. Выход на биржу в Нью-Йорке позволит нынешним владельцам Arm привлечь до $8 млрд.

 Источник изображения: Arm

Источник изображения: Getty Images

Конечно, это заметно меньше суммы из диапазона от $30 млрд до $70 млрд, о которой шла речь накануне в прогнозах крупных инвестиционных банков, но важно понимать, что SoftBank разместит в Нью-Йорке лишь часть активов Arm, а недавний прогноз говорил о полной капитализации бизнеса этого разработчика процессорных архитектур. В любом случае, как поясняет Bloomberg, даже привлечение $8 млрд поставит IPO компании Arm в число крупнейших для фондового рынка США за последние десять лет.

По информации Reuters, заявку на IPO британский холдинг подаст в конце апреля, а вот точная дата размещения акций в США пока не определена. Ясно лишь, что оно состоится до конца года, о чём неоднократно накануне заявляли представители Arm. Владельцы активов компании постараются подобрать дату размещения с учётом рыночных условий, которые сейчас сложно назвать благоприятными. Участие в IPO должны принять крупные институциональные инвесторы типа Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Barclays и Mizuho Financial Group.

Arm оценили в $30–70 млрд в преддверии выхода на биржу в США

На фоне подготовки Arm к долгожданному первичному размещению акций (IPO) в конце года мировые инвестиционные банки предложили свои оценки одного из крупнейших в мире разработчиков чипов. Речь идёт о суммах от $30 млрд до $70 млрд, сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники.

 Источник изображения: Sergei Tokmakov / pixabay.com

Источник изображения: Sergei Tokmakov / pixabay.com

Указанный диапазон устанавливает медианную оценку на отметке примерно $50 млрд, хотя владеющий компанией японский холдинг SoftBank Group в прошлом году надеялся на оценку в $60 млрд. Широкий диапазон при оценке разными экспертами подчёркивает сложность этой задачи — акции компаний полупроводниковой отрасли чрезвычайно нестабильны. Кроме того, банки таким образом пытаются бороться за привлекательного клиента — учредитель SoftBank Масаёси Сон (Masayoshi Son) надеется, что дебют Arm на рынке ценных бумаг станет крупнейшим в истории отрасли.

Финансовый холдинг собирается наладить сотрудничество с профильными банками уже до конца месяца — среди кандидатов такие бренды как Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Barclays. Оценка для IPO будет проведена к концу лета, а в конце года акции Arm уже появятся на бирже. Недавно стало известно, что первичного размещения акций Arm на бирже в Лондоне не будет, и это нанесло удар по британским политикам, которые традиционно поддерживают компанию. Впоследствии информацию подтвердили и в самой Arm — выбор пал на технологическую площадку Nasdaq.

Британская Arm собирается предать родину и выйти на биржу в Нью-Йорке вместо Лондона

Arm решила отказаться от выхода на Лондонскую фондовую биржу, нанеся тем самым тяжёлый удар по британским политикам, которые активно поддерживали компанию перед первичным размещением ценных бумаг.

 Источник изображения: Angelo Giordano / pixabay.com

Источник изображения: Angelo Giordano / pixabay.com

Входящая в японский конгломерат SoftBank компания вместо этого сконцентрирует усилия на выходе на биржу только в Нью-Йорке — он должен состояться в конце года, сообщает Bloomberg со ссылкой на анонимные источники. Компания пока сохранит свой офис в Кембридже, и в будущем даже не исключается вторичный листинг в Лондоне, хотя такой сценарий маловероятен, утверждают источники.

В SoftBank от комментариев отказались. В прошлом году компания стремилась добиться оценки Arm в $60 млрд, и она не отказывается от этой цели до сих пор. Для этого уже до конца месяца SoftBank может начать работу с банками, в том числе Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Barclays, чтобы установить цену IPO к концу лета и произвести размещение акций до конца года.

Arm — жемчужина британской технологической отрасли. Технологии компании используются в большинстве смартфонов и множестве других направлений электронной промышленности. SoftBank купила Arm в 2016 году за $32 млрд, пообещав создать в Великобритании больше рабочих мест и не перемещать штаб-квартиру. Размещения акций компании на Лондонской фондовой бирже добивался лично премьер-министр страны Риши Сунак (Rishi Sunak).

При этом учредитель SoftBank Масаёси Сон (Masayoshi Son) много раз говорил, что ценным бумагам Arm место на американской бирже, где инвесторов больше, а оценки активов выше. Договориться с британским политическим истеблишментом не получилось — в прошлом году в стране сменились три премьер-министра. Не помогло и то, что размещение акций Arm на Лондонской фондовой бирже активно продвигала даже глава площадки Джулия Хоггетт (Julia Hoggett).

Власти Великобритании возобновили переговоры о двойном размещении акций Arm

Пока политические потрясения не вынудили состав британского правительства смениться в прошлом году, чиновники вели с контролирующей бизнес Arm японской корпорацией SoftBank переговоры о возможности размещения акций этого разработчика чипов как в Нью-Йорке, так и в Лондоне. Для властей Великобритании это послужило бы признаком доверия инвесторов к местному фондовому рынку и подчеркнуло бы престиж активов британского происхождения в технологическом секторе. При новом премьер-министре Риши Сунаке (Rishi Sunak) переговоры возобновились.

 Источник изображения: Reuters, Henry Nicholls/Pool

Источник изображения: Reuters, Henry Nicholls/Pool

Дождавшись относительной стабилизации политической ситуации в стране, как отмечает Financial Times, власти Великобритании в прошлом месяце провели в Лондоне переговоры с привлечением как руководства Arm, так и основателя SoftBank Масаёси Сона (Masayoshi Son), который принял участие по видеоконференцсвязи. Стороны вернулись к обсуждению вопроса о возможности двойного размещения акций Arm как в Нью-Йорке, так и в Лондоне.

Источники сообщают, что представители британских властей охарактеризовали итоги переговоров как конструктивные и положительные. Для SoftBank приоритетом является размещение акций Arm в Нью-Йорке, поскольку это позволит привлечь больше средств и потребует меньше накладных затрат, чем одновременное размещение в Лондоне. Сейчас речь не идёт о том, что акции Arm должны вернуться на обе биржи в начале этого года, SoftBank получает возможность дождаться более благоприятного для их размещения периода. С другой стороны, октябрьское IPO компании Mobileye внушает владельцам активов Arm некоторый оптимизм в этом отношении. Масаёси Сон в ближайшее время намерен посвящать делам Arm всё свое время и ресурсы, как он дал понять в ноябре прошлого года. До 2016 года акции компании входили в котировальный список Лондонской фондовой биржи, но потом компанию за $32 млрд купила корпорация SoftBank. Потеряв год назад возможность продать активы Arm американской компании NVIDIA, она теперь ищет другие способы привлечения капитала.

Китайский холдинг Ant Group не готов возобновить подготовку к IPO

В конце прошлой недели стало известно, что основатель Джек Ма (Jack Ma) более не имеет влияния на деятельность Ant Group. Теоретически, это позволило бы холдингу начать подготовку к публичному размещению акций, которое уже было сорвано в ноябре 2020 года из-за специфических требований китайских властей. Представители китайского гиганта заявили, что планов по выходу на фондовый рынок у холдинга нет.

 Источник изображения: Reuters, Aly Song

Источник изображения: Reuters, Aly Song

Как поясняет агентство Reuters, получившее эту информацию от представителей Ant Group, в ноябре 2020 года власти КНР наложили вето на размещение акций холдинга и потребовали провести реструктуризацию, в ходе которой миллиардер Джек Ма должен был утратить своё влияние на всю финансовую сферу страны. Текущие правила позволяют китайским компаниям претендовать на размещение акций через три года после существенных изменений в структуре собственников. Для площадки в Шанхае срок ожидания не превышает двух лет, для Гонконга — одного года.

По словам представителей Ant Group, сейчас компания намерена сосредоточиться на «очищении и оптимизации бизнеса», в планы руководства не входит подготовка к выходу на публичное размещение акций. Напомним, что в ноябре 2020 года Ant Group планировала в ходе соответствующих мероприятий привлечь на фондовом рынке до $37 млрд, но IPO было сорвано, а основатель холдинга на долгое время пропал из публичной сферы, что даже вызвало определённую обеспокоенность общественности за его судьбу.

В прошлом году сторонние аналитики оценивали капитализацию Ant Group в диапазоне от $70 до $151 млрд. Холдинг занимается онлайн-платежами, страхованием, управлением активами и кредитными операциями. Личное благосостояние основателя холдинга Джека Ма до сих пор оценивается в $34 млрд. Его отдаление от руководящих постов в связанных с ним структурах сопровождалось увеличением пожертвований в различные общественные и благотворительные фонды. Они были призваны способствовать завоеванию благосклонности высшего политического руководства КНР.

Выход Arm на биржу откладывается — он состоится позже в 2023 году

Развалившаяся весной этого года из-за противодействия регуляторов и активистов сделка NVIDIA по покупке британского разработчика процессорных архитектур Arm подтолкнула нынешнего владельца активов в лице японской корпорации SoftBank к выводу акций Arm на фондовый рынок, но сделать это она рассчитывала до 31 марта 2023 года. Теперь появилась информация о том, что IPO может состояться и позднее в следующем году.

 Источник изображения: Getty Images

Источник изображения: Getty Images

Дело в том, что в календаре японской SoftBank в марте следующего года завершается очередной фискальный период, и данный рубеж изначально рассматривался как ориентир для возвращения акций Arm на биржу. Приоритетом для SoftBank оставалась идея размещения акций Arm на американской фондовой площадке, поскольку это позволило бы привлечь больше средств, но британские власти настаивали на двойном размещении, которое вернуло бы акции Arm и на Лондонскую фондовую биржу. До того, как в 2016 году SoftBank купила Arm за $32 млрд, последняя из компаний оставалась публичной.

Как сообщает The Register со ссылкой на собственные источники, в эти дни акционеры Arm начали получать уведомления о том, что публичное размещение акций компании состоится позже в 2023 году. Официальные представители Arm подтвердили, что подобные обсуждения ведутся, но окончательного решения пока не принято. Размещению акций на фондовом рынке в первом квартале мешает текущая макроэкономическая обстановка. При этом вернуть акции Arm на фондовый рынок по-прежнему планируется до конца 2023 года.

Любопытно, что глава материнской SoftBank Масаёси Сон (Masayoshi Son) во время своего недавнего выступления сослался на наличие у него планов по развитию бизнеса Arm на несколько лет вперёд, а про IPO он вообще в своей речи ничего не упоминал. Впрочем, это может объясняться изменением структуры предстоящего размещения акций Arm. Если SoftBank сохранит за собой крупный пакет акций, то по-прежнему сможет существенно влиять на бизнес британской компании.

Второй крупнейший производитель чипов Китая намерен привлечь на бирже $2,5 млрд и построить новый завод

Ослабление пандемии немного охладило пыл многих участников полупроводникового рынка, которые сейчас вынуждены иметь дело с излишками продукции, но китайские производители чипов выступают в роли догоняющих, а потому не видят смысла сокращать инвестиции в развитие. Например, компания Hua Hong Semiconductor — второй по величине китайский производитель чипов — собирается в ходе размещения акций в Шанхае привлечь $2,5 млрд.

 Источник изображения: Hua Hong Semiconductor

Источник изображения: Hua Hong Semiconductor

Соответствующая сумма упоминается в заявке на первичное размещение акций, как сообщает Reuters. Китайские регуляторы уже одобрили эту заявку. Полученные средства, как указано в проспекте, Hua Hong Semiconductor собирается направить на строительство нового предприятия в городе Уси, которое начнётся в 2023 году и позволит увеличить ежемесячно обрабатываемый объём кремниевых пластин на 83 тысяч штук после ввода предприятия в строй.

Сейчас компания располагает в общей сложности четырьмя предприятиями, три из которых расположены в Шанхае и специализируются на работе с кремниевыми пластинами типоразмера 200 мм, и одно функционирует в Уси, обрабатывая кремниевые пластины типоразмера 300 мм. Последнее из предприятий в перспективе должно обеспечить обработку до 95 тысяч кремниевых пластин в месяц. Часть вырученных в ходе IPO средств как раз будет направлена на модернизацию данного завода.

Более крупная китайская компания SMIC в результате своего IPO на площадке в Шанхае смогла в 2020 году привлечь $6,6 млрд, что стало крупнейшим размещением акций в КНР с 2010 года. Компания Hua Hong Semiconductor специализируется на зрелой литографии вроде 55-нм, но при этом контролирует до 3,2 % мирового рынка услуг по контрактному производству чипов. Американские санкции в их нынешнем виде не особо угрожают развитию компании, поэтому средства на развитие она может привлекать смело, пусть и на домашнем рынке.

В первый день торгов акции Mobileye выросли в цене на 38 %

Как известно, на этой неделе материнская компания Intel выпустила на фондовый рынок США около 5 % акций класса A израильского разработчика компонентов систем активной помощи водителю Mobileye, которые разместились по цене $21 за штуку и превзошли собственные ожидания процессорного гиганта. Первая полноценная торговая сессия с их участием подняла котировки на 38 % от цены размещения.

 Источник изображения: Bloomberg, Getty Images

Источник изображения: Bloomberg, Getty Images

В столь сложных макроэкономических условиях положительная динамика курса акций Mobileye не может не радовать эмитента, поскольку по итогам вчерашней сессии за одну ценную бумагу давали $29,86. В принципе, осведомлённые источники сообщали, что руководство Intel делала на это расчёт, не особо полагаясь на извлечение материальной выгоды из IPO. По сути, из привлечённых $861 млн она направит на свои нужды около $800 млн, преимущественно на покрытие процентов по долговым обязательствам. Подписчики IPO сохраняют за собой право в течение 30 дней с момента первичного размещения приобрести ещё 6,15 млн акций Mobileye по цене размещения — $21 за штуку, и если биржевой курс продолжит расти, это предложение для них окажется выгодным.

Акции Mobileye на этой неделе достались не только подписчикам и участникам IPO, компания в частном порядке продала около 4,76 млн ценных бумаг на сумму $100 млн компании General Atlantic. Напомним, что в 2017 году активы Mobileye были куплены Intel за $15,3 млрд. Основной пакет акций компании до сих пор остаётся в руках процессорного гиганта, все 750 млн акций класса B, которые дают в десять раз больше голосов в управлении, сохранились за Intel.

На публичном размещении акций Mobileye компания Intel выручила $861 млн — это больше, чем планировалось

На этой неделе акции израильской компании Mobileye, которая перешла под контроль Intel в 2017 году, вышли на американский фондовый рынок по цене, превышающей прогнозы материнской компании. Первоначально Intel рассчитывала выручить от $18 до $20 за одну акцию Mobileye, но фактически удалось разместить около 41 млн акций по цене $21 за штуку. Это позволило материнской корпорации выручить $861 млн, расставшись всего с 5 % акций Mobileye.

 Источник изображения: Intel

Источник изображения: Intel

Капитализация бизнеса этой компании в итоге достигает $16,7 млрд, что тоже выше прогнозируемых недавно $15,9 млрд. С другой стороны, Intel некоторое время назад надеялась оценить бизнес Mobileye в $50 млрд, да и от заплаченных в 2017 году $15,3 млрд она ушла не так далеко. Сообщается, что главными подписчиками прошедшего IPO стали Goldman Sachs Group и Morgan Stanley.

Intel сохранит за собой все акции класса B, которые дают ей в десять раз больше голосов при принятии решений, чем выпущенные на фондовый рынок акции класса A. Тем более, в ходе этого размещения на рынок попало лишь 5 % акций эмитента против типовых 10 или 20 %. По некоторым данным, на такой схеме настояли финансовые консультанты, готовившие IPO, которые рассчитывают на дальнейший рост капитализации Mobileye после первичного размещения. Массовый единовременный выпуск акций, по их мнению, вызвал бы снижение капитализации бизнеса. По словам Патрика Гелсингера (Patrick Gelsinger), возглавляемая им корпорация Intel не особо рассчитывала на денежные средства, вырученные в результате размещения акций Mobileye.

Starlink выйдет на фондовый рынок не ранее 2025 года — компании нужно заслужить репутацию

В мае 2019 года Илон Маск (Elon Musk) в своём обращении к сотрудникам аэрокосмической компании SpaceX заявил, что собирается через три года вывести Starlink на публичное размещение акций. К концу подходит 2022 год, а выход на биржу так и не состоялся. Независимые аналитики предполагают, что оператор спутниковой связи Starlink выйдет на публичный фондовый рынок не ранее 2025 года, когда выручка будет более предсказуемой.

 Источник изображения: SpaceX

Источник изображения: SpaceX

Такого мнения, как уточняет CNBC, придерживаются эксперты CCS Insight. Как они считают, лишь к 2025 году сервис Starlink наберёт достаточное количество клиентов для получения предсказуемых потоков выручки, что очень важно для подготовки к выходу на публичное размещение акций. С другой стороны, экспансия на новых географических рынках подтолкнёт Starlink к поиску новых источников финансирования этого процесса, а выход на IPO как раз позволит привлечь дополнительный капитал. Но новом уровне развития компания сможет охватить рынки новых регионов планеты, а также обеспечить финансовую поддержку материнской SpaceX, на носителях которой и доставляются, помимо прочего, спутники связи Starlink.

В прошлом году Илон Маск назвал именно предсказуемость потока выручки основным фактором, который влияет на выбор момента для выхода Starlink на фондовый рынок. В этом месяце новые для компании рынки упоминались один за одним — в Японии сервис уже дебютировал, на очереди Индия, при этом Китай остаётся под вопросом из-за противодействия местных властей, по словам основателя SpaceX. В следующем году спутниковая связь Starlink будет доступна и жителям Южной Кореи, если всё пойдёт по плану. Все эти планы потребуют серьёзных капиталовложений, и в перспективе публичный рынок мог бы стать неплохим источником финансирования, но сперва Starlink должен заслужить хорошую репутацию в глазах инвесторов.

В результате размещения акций Mobileye материнская компания Intel получит не более $820 млн

Опасения некоторых источников по поводу скромной финансовой отдачи от готовящегося публичного размещения акций израильской компании Mobileye, которая с 2017 года принадлежит Intel, должны оправдаться. Как последняя заявила в инвестиционном проспекте, капитализация профильного бизнеса оценивается в $15,9 млрд, при этом сама Intel в результате размещения акций Mobileye выручит не более $820 млн.

 Источник изображения: Intel

Источник изображения: Intel

По сути, параметры готовящегося размещения акций Mobileye едва позволяют перекрыть затраты, которые Intel в 2017 году понесла на покупку активов тогда ещё независимого израильского разработчика компонентов и ПО для систем активной помощи водителю. Сумма сделки тогда составила $15,3 млрд, а теперь весь бизнес Mobileye оценивается в скромные $15,9 млрд. Это более чем в три раза меньше, чем приписываемые ранними слухами $50 млрд. Для выхода на фондовый рынок выбран не совсем удачный момент: инвесторы не спешат расставаться с капиталами на фоне роста ключевых ставок и прогнозов о возможности начала рецессии в мировой экономике.

По официальной информации, Intel сохранит за собой 750 млн акций класса B, которые при голосовании имеют в десять раз больший «вес», чем акции класса A, которые будут размещены на фондовом рынке в количестве 46,26 млн штук. Если подписчики выразят желание купить дополнительный объём этих акций, их количество будет увеличено. Целевой диапазон по цене размещения — от $18 до $20 за акцию. С одной стороны, это позволит Intel выручить около $820 млн на пополнение оборотного капитала и прочие корпоративные нужды. С другой стороны, это даёт общую капитализацию бизнеса Mobileye на уровне $15,9 млрд.

window-new
Soft
Hard
Тренды 🔥